Morgan Stanley akan membayar $50 juta untuk menyelesaikan tuduhan penyalahgunaan reksa dana

WASHINGTON – Morgan Stanley (PRTA) pada hari Senin setuju untuk membayar $50 juta untuk menyelesaikan tuduhan federal atas penyelewengan reksa dana, ketika skandal operasi meluas di tengah penarikan dana lebih lanjut oleh investor di Putnam Investments.

Morgan Stanley menyelesaikan tuduhan bahwa pihaknya gagal memberi tahu investor tentang kompensasi yang diterima atas penjualan reksa dana tertentu, yaitu Komisi Sekuritas dan Bursa (mencari) Dan Asosiasi Dealer Sekuritas Nasional (mencari) dikatakan.

Kesepakatan itu menyusul penyelesaian SEC dengan Putnam pada hari Kamis yang memungkinkan beberapa manajer portofolio dan klien tertentu melanggar peraturan perusahaan dengan membeli dan menjual saham reksa dana dengan sangat cepat untuk memanfaatkan harga lama.

Tanpa mengakui atau menyangkal tuduhan tersebut, seperti yang biasa terjadi di Wall Street, Morgan Stanley setuju untuk memberikan lebih banyak pengungkapan tentang hubungannya dengan kelompok reksa dana, kata SEC, menambahkan bahwa pihaknya sedang menyelidiki 15 broker sehubungan dengan tuduhan Morgan Stanley.

Morgan Stanley mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka tidak akan lagi menerima pembayaran “soft dollar” — pembayaran layanan pialang melalui pendapatan komisi daripada biaya langsung, atau pembayaran hard dollar — pada penjualan ritel reksa dana.

Investigasi terhadap industri reksa dana senilai $7 triliun akan diperluas hingga mencakup penyelidikan pembayaran dolar lunak dan biaya reksa dana, Jaksa Agung New York Eliot Spitzer (mencari), yang memimpin penyelidikan, mengatakan pekan lalu.

Putnam, tidak. Keluarga reksa dana peringkat lima AS, mengalami arus keluar sebesar $7 miliar pada minggu lalu, turun dari $14 miliar pada minggu sebelumnya, kata induknya, perusahaan asuransi Marsh & McLennan Cos. (MMC).

Putnam melihat aset yang dikelolanya turun hampir 8 persen dalam dua minggu terakhir menjadi $256 miliar. Perusahaan Boston menangani penarikan tersebut tanpa menaikkan biaya transaksi, kata Marsh & McLennan.

“Putnam menemukan bahwa terdapat cukup likuiditas di pasar untuk mengelola penarikan dan penukaran pelanggan tanpa adanya peningkatan biaya transaksi portofolio,” kata Marsh.

Juga hari Senin, Aliansi Manajemen Modal LP (mencari) mengatakan pihaknya akan menunda pengajuan laporan triwulanannya ke SEC karena biaya sebesar $190 juta yang diungkapkan pekan lalu terkait biaya penyelidikan market timing reksa dana.

Putnam memecat CEO lamanya, Lawrence Lasser, pada awal November setelah regulator federal dan negara bagian menuduh Putnam melakukan penipuan sekuritas sehubungan dengan penyelidikan yang lebih luas terhadap perdagangan reksa dana yang tidak patut.

Berita tersebut mendorong para investor, termasuk mereka yang bertanggung jawab atas sistem pensiun pegawai negeri di beberapa negara bagian, untuk menarik dana mereka dari manajemen Putnam.

Putnam mengatakan pihaknya akan mereformasi praktik bisnisnya dan mengganti kerugian klien dalam penyelesaian dengan SEC atas perdagangan yang tidak patut minggu lalu, yang dianggap terlalu lunak oleh jaksa di New York dan Massachusetts.

Beruang Stearn (BSC) memecat empat broker dan dua asisten minggu lalu dalam tindakan terkait perdagangan reksa dana, The Wall Street Journal melaporkan Senin, mengutip catatan disipliner.

Para karyawan Bear Stearns diskors tanpa gaji pada 24 Oktober dan dipecat pada Rabu, kata laporan itu.

Catatan disiplin yang diajukan ke regulator sekuritas menyebutkan aktivitas yang berkaitan dengan perdagangan reksa dana, termasuk market timing, sebagai alasan penghentiannya, kata Journal.

Panggilan ke Bear Stearns untuk meminta komentar tidak segera dibalas pada hari Senin.