Kepala Departemen Keuangan mengatakan Federal Reserve membutuhkan lebih banyak kekuasaan regulasi atas Wall Street

WASHINGTON – Menteri Keuangan Henry Paulson mengatakan pada hari Kamis bahwa pemerintah harus bergerak cepat untuk memberikan Federal Reserve lebih banyak kekuasaan untuk mengatur sistem keuangan, dengan alasan bahwa gejolak pasar keuangan tahun ini telah menggarisbawahi perlunya tindakan.

Paulson mengatakan kekuasaan bank sentral perlu diperluas setelah hampir bangkrutnya Bear Stearns, perusahaan investasi raksasa di Wall Street pada awal tahun ini.

Dia mengatakan ada kebutuhan untuk segera mempertimbangkan bagaimana memberi The Fed kekuasaan yang diperlukan untuk memperoleh informasi dari bank investasi dan tanggung jawab untuk melakukan intervensi guna melindungi sistem keuangan secara keseluruhan. Komentarnya diberikan oleh Departemen Keuangan sebagai kutipan dari pidato yang akan disampaikannya hari ini.

Pada akhir bulan Maret, Paulson meluncurkan cetak biru yang mengusulkan perombakan paling komprehensif terhadap sistem peraturan keuangan negara sejak jatuhnya pasar saham pada tahun 1929 dan Depresi Besar yang terjadi setelahnya.

Dia mengatakan pada saat itu bahwa Kongres harus mempertimbangkan cara untuk memperluas kekuasaan The Fed untuk mengawasi bank-bank investasi, namun dia tidak menetapkan kerangka waktu kapan hal itu harus dilakukan. Namun, dia menekankan dalam pidatonya pada hari Kamis betapa pentingnya tindakan segera.

“Kita harus segera mempertimbangkan bagaimana memberi The Fed akses yang tepat terhadap informasi yang diperlukan dari lembaga-lembaga keuangan yang sangat kompleks dan tanggung jawab untuk melakukan intervensi guna melindungi sistem sehingga mereka dapat memenuhi peran yang diharapkan oleh negara kita, yakni menstabilkan sistem secara keseluruhan ketika terancam,” katanya.

Paulson tidak menjelaskan secara rinci bagaimana kewenangan baru tersebut akan diberikan. Ada kemungkinan bahwa beberapa tindakan dapat diambil melalui keputusan administratif tanpa harus mengeluarkan undang-undang.

Saat ini, The Fed dan Komisi Sekuritas dan Bursa, yang memiliki pengawasan utama terhadap bank investasi seperti Bear Stearns, sedang mengerjakan nota kesepahaman formal untuk memandu pengawasan bersama mereka. The Fed saat ini memiliki anggota staf yang memantau perkembangan di bank-bank investasi besar.

Pada bulan Maret, ketika Bear Stearns berada di ambang kehancuran, The Fed untuk pertama kalinya mengambil tindakan untuk meminjamkan uang kepada bank-bank investasi, hal yang terus dilakukan seiring dengan upayanya untuk menenangkan pasar keuangan setelah krisis kredit yang parah.

Dalam pidatonya, Paulson mengatakan masalah Bear Stearns “menyebabkan sistem regulasi keuangan kita yang kuno menjadi sangat lega.”

Karena permasalahan yang disoroti, Paulson berkata, “Kita perlu memperluas perhatian kita secara dramatis terhadap kebutuhan mendasar sistem kita dan bergerak lebih cepat untuk memperbarui struktur peraturan kita.”

Komentar Paulson menggemakan pandangan yang diungkapkan awal bulan ini oleh Presiden Bank Sentral New York Timothy Geithner, yang mengatakan dalam pidatonya bahwa bank sentral memerlukan otoritas lebih besar terhadap perusahaan-perusahaan yang mungkin memerlukan dukungan keuangan dari The Fed dalam suatu krisis.

Paulson mengatakan negara ini bergantung pada Federal Reserve pada saat krisis, mengutip tindakan The Fed dalam memberikan dana talangan kepada dana lindung nilai raksasa, Long-Term Capital Management pada tahun 1998 selama krisis mata uang Asia dan episode Bear Stearns tahun ini.

“Negara kita mengharapkan Federal Reserve melakukan intervensi untuk mencegah kejadian yang menimbulkan risiko sistemik yang tidak dapat diterima,” kata Paulson. “Tetapi, seperti yang kami catat dalam cetak biru kami, The Fed tidak memiliki kewenangan hukum yang jelas maupun mandat untuk mengantisipasi dan mengelola risiko di seluruh sistem keuangan kami.”

Cetak biru Paulson, yang dirilis pada 31 Maret, akan mengubah cara pemerintah mengatur ribuan bisnis, mulai dari bank dan lembaga investasi terbesar di Amerika hingga agen asuransi lokal dan pialang hipotek.

Partai Demokrat mengeluh bahwa undang-undang tersebut tidak cukup untuk menangani pelanggaran hipotek, sementara para pejabat negara bagian mengkritik apa yang mereka lihat sebagai intrusi federal yang tidak diinginkan ke dalam wilayah mereka.

Cetak biru tersebut mengusulkan pemberian lebih banyak wewenang kepada Federal Reserve untuk melindungi stabilitas seluruh sistem keuangan, namun berdasarkan rencana tersebut, The Fed akan kehilangan kewenangannya untuk mengawasi pengawasan perbankan sehari-hari, yang akan dialihkan ke satu badan pengawas bank, yang menggabungkan kewenangan lima badan pengatur bank federal saat ini.

Pejabat Fed mengatakan mereka harus terus melakukan pengawasan harian terhadap bank-bank komersial sebagai cara untuk memantau kesehatan sistem perbankan.