Energizer akan mengakuisisi Playtex senilai $1,16 miliar

BARU YORK – Energizer, yang terkenal dengan boneka kelinci bertenaga baterainya yang tak terhingga, akan membeli Playtex dengan harga sekitar $1,16 miliar untuk menambahkan tabir surya, tisu basah, dan cangkir sippy ke dalam portofolionya, kata perusahaan itu.

Energizer Holdings Inc. menawarkan $18,30 per saham, kata perusahaan itu Kamis malam.

Harga tersebut mewakili premi 18 persen dibandingkan harga penutupan saham Playtex pada hari Kamis. Transaksi tersebut disetujui dengan suara bulat oleh dewan direksi kedua perusahaan, kata Energizer. Playtex, menurut pengajuan federal, memiliki 63,46 juta saham beredar pada 30 April.

Energizer juga menanggung jumlah utang yang tidak diungkapkan dalam kesepakatan tersebut, yang dikatakan akan meningkatkan total harga pembelian menjadi $1,9 miliar.

Energizer adalah salah satu produsen baterai dan senter terbesar di dunia. Perusahaan ini juga merupakan perusahaan induk dari Schick-Wilkinson Sword, produsen produk cukur basah terbesar kedua di dunia.

“Playtex memiliki merek konsumen yang kuat, sebagian besar memegang posisi pasar No. 1 atau No. 2, dalam kategori perawatan pribadi yang stabil atau terus berkembang,” kata Ward Klein, CEO Energizer. “Produk-produknya menikmati margin yang sehat dengan arus kas yang kuat dan dapat diprediksi, serupa dengan produk konsumen dan perawatan pribadi kami yang stabil.”

Klein mengatakan kesepakatan itu pada akhirnya bisa mengarah pada akuisisi lebih lanjut.

“Kami melihat Playtex sangat cocok dengan Energizer, dengan pelanggan dan saluran distribusi serupa di AS dan Kanada, dan peluang untuk ekspansi geografis di banyak wilayah lain di dunia tempat kami menjalankan bisnis saat ini,” katanya. “Kami juga yakin terdapat peluang integrasi dan pengurangan biaya yang signifikan bagi bisnis gabungan.”

Penjualan Playtex selama 12 bulan terakhir hingga Maret 2007 berjumlah $641 juta.

Saham Playtex ditutup 2 persen lebih tinggi pada $15,52 pada hari Kamis, sementara saham Energizer naik $1,56, atau 1,5 persen, menjadi $106,73.

Playtex, yang berbasis di Westport, Conn., mungkin terkenal karena produk perawatan kewanitaannya yang menyumbang 35 persen dari penjualan bersihnya, namun perusahaan tersebut mengakuisisi Hawaiian Tropic pada musim semi, sehingga meningkatkan divisi perawatan kulit yang sudah cukup besar. Playtex memiliki tabir surya Banana Boat, dan produk perawatan kulit menyumbang 37 persen dari penjualan bersih perusahaan sebelum akuisisi baru-baru ini.

Neil DeFeo, ketua dan CEO Playtex, mengatakan Energizer menawarkan premi yang bagus dibandingkan harga saham perusahaan.

“Bagi karyawan kami, ini berarti menjadi bagian dari bisnis produk konsumen yang jauh lebih besar dengan skala dan sumber daya untuk berkembang dalam lingkungan yang semakin kompetitif,” kata DeFeo.