Yellow Road akan membeli saingannya USF seharga $1,37 miliar

KOTA KANSAS, Bulan – Perusahaan angkutan truk Yellow Roadway Corp. (YELL) setuju untuk mengakuisisi saingannya USF Corp. (USFC) untuk dijual dalam kesepakatan senilai sekitar $1,37 miliar dalam bentuk tunai dan saham, kedua perusahaan mengumumkan.

Transaksi yang diumumkan pada hari Minggu disetujui dengan suara bulat oleh dewan kedua perusahaan. Hal ini mengharuskan Yellow menanggung perkiraan utang USF sebesar $99 juta. Akuisisi ini diperkirakan akan selesai pada musim panas ini.

Perusahaan baru ini diperkirakan memiliki pendapatan tahunan lebih dari $9 miliar, lebih dari 70.000 karyawan, dan 1.000 lapangan kerja, menurut rilis berita yang mengumumkan kesepakatan tersebut.

Bill Zollars, presiden dan CEO Yellow Roadway, mengatakan pada hari Senin bahwa kesepakatan tersebut merupakan langkah strategis yang akan memungkinkan perusahaan untuk “menawarkan layanan hari berikutnya secara komprehensif di seluruh negeri.”

Akuisisi yang diusulkan memberi nilai setiap saham USF sebesar $45, premi 16 persen dari harga penutupan USF pada hari Jumat sebesar $38,82 di Pasar Saham Nasdaq.

Porsi tunai dari kesepakatan ini adalah $639 juta, dan sisanya harus dibayar dengan saham biasa Yellow. Setiap saham USF akan bernilai sembilan persepuluh dari satu saham Yellow. Saham Yellow ditutup pada hari Jumat pada $61,31, naik 8 sen di Nasdaq.

Saham USF naik $9,29, atau 24 persen, menjadi $48,11 — menempatkan saham tersebut pada level tertinggi baru dalam 52 minggu. Saham kuning turun $2,44, atau 4 persen, menjadi $58,87 di Nasdaq, di mana mereka diperdagangkan dalam kisaran 52 minggu antara $29,58 hingga $62,09.

Kedua perusahaan mengatakan kesepakatan ini diharapkan menghasilkan penghematan sekitar $40 juta pada tahun pertama dan penghematan jangka panjang setidaknya $150 juta. Pengumuman tersebut tidak membahas kemungkinan PHK, dan Zollars mengatakan dalam konferensi telepon bahwa masalah ketenagakerjaan masih diselesaikan.

Jika disetujui oleh pemegang saham kedua perusahaan, ini akan menjadi akuisisi besar kedua bagi Yellow dalam 1 1/2 tahun terakhir. Overland Park-Can. berbasis-Yellow Corp. pada dasarnya menggandakan ukurannya ketika bergabung dengan saingannya Roadway Corp. pada akhir tahun 2003. bergabung.

Setelah akuisisi tersebut, Yellow menjadi pemimpin pendapatan negara di antara perusahaan angkutan truk yang berspesialisasi dalam pengangkutan kurang dari satu truk, atau LTL.

Zollars mengatakan ada beberapa kesamaan antara kesepakatan USF dan merger Roadway, termasuk bahwa USF akan mempertahankan mereknya sambil memanfaatkan sumber daya Yellow Roadway.

Namun, satu perbedaannya adalah Yellow dan Roadway memiliki sekitar 15 persen pelanggan yang tumpang tindih, sementara hampir tidak ada pelanggan yang tumpang tindih antara Yellow dan USF, kata Zollars.

Yellow melaporkan laba tahun 2004 sebesar $184,2 juta dengan pendapatan $6,8 miliar, dibandingkan dengan laba tahun 2003 sebesar $40,7 juta dengan pendapatan $3,07 miliar. Harga saham Yellow telah meningkat 89 persen dalam setahun terakhir.

Di sisi lain, USF yang berbasis di Chicago telah dirugikan dalam beberapa tahun terakhir Pemain tim (pencarian) pemogokan dan penurunan bisnis serta pengunduran diri ketua dan CEO-nya pada bulan November, Richard DiStasio.

Perusahaan melaporkan bahwa pendapatannya turun sekitar 44 persen menjadi $23,8 juta dengan pendapatan $2,4 miliar pada tahun 2004, turun dari laba bersih sebesar $42,3 juta dengan pendapatan $2,3 miliar pada tahun 2003.

Presiden Teamster Jim Hoffa (pencarian) mengatakan pada hari Minggu bahwa serikat pekerja akan melakukan segala daya untuk melindungi pekerjaan para anggotanya.

“Anggota kami di kedua perusahaan dapat yakin bahwa kami akan melakukan apa pun yang diperlukan untuk melindungi keamanan kerja dan penghidupan mereka,” kata Hoffa dalam pernyataan yang telah disiapkan. “Kami akan memantau secara dekat transaksi yang tertunda dan melakukan analisis kami sendiri sehingga kepentingan anggota kami terlindungi.”

Hoffa dan Tyson Johnson, direktur divisi pengangkutan Teamsters, akan segera bertemu dengan CEO kedua perusahaan untuk membahas kesepakatan tersebut.