Waspadalah terhadap pajak minimum alternatif

Minggu ini, Gail menjelaskan mengapa Anda harus selalu mencoba meminimalkan paparan Anda terhadap pajak minimum alternatif – masalah nomor satu yang dihadapi pembayar pajak individu di Amerika Serikat saat ini.

Gail,

S-Corporation I adalah pemilik 50% sejalan dengan $ 400.000 dalam gugatan. Setelah membayar advokat dan tagihan hukum, saya harus mendapatkan sekitar $ 150.000 jika saham saya sebelum pajak.

Pertama, apakah penyelesaian itu dikenakan pajak? Kedua: Bagaimana saya bisa meminimalkan pajak jadi saya tidak kehilangan $ 60.000 dari atas?

Hargai bantuan Anda

John

Dear John-

Maaf menjadi pembawa berita buruk, tetapi Anda bersulang. Dan akun pajak Anda sebenarnya bisa jauh lebih tinggi dari yang Anda pikirkan.

Menurut Martin Nissenbaum, Direktur Nasional Perencanaan Pajak Penghasilan Pribadi di Ernst & Young, “Penyelesaian apa pun dikenakan pajak secara umum kecuali untuk cedera pribadi.” Menurut definisi, sebuah perusahaan tidak dapat menyebabkan cedera ‘pribadi’, sehingga pengembaliannya akan dikenakan pajak.

Seperti yang Anda pahami dengan jelas, S-Corporation adalah struktur bisnis “bagian”. Artinya, keuntungan atau kerugian diteruskan ke pemilik dan dikenakan pajak terhadap tarif pajak penghasilan yang berlaku untuk individu yang bertentangan dengan tarif pajak. Karena itu, bagian dari penyelesaian Anda dikenakan pajak kepada Anda secara pribadi. Satu -satunya hal yang akan menguranginya adalah pengeluaran yang lebih tinggi untuk bisnis. Dalam kedua kasus, Anda berakhir dengan lebih sedikit di saku Anda sendiri.

Tetapi kekhawatiran Anda yang sebenarnya adalah apakah Anda tunduk pada ‘Pajak Minimum Alternatif’ (AMT) karena pengembalian penyelesaian. Saya melangkah melawan AMT di kolom sebelumnya (di kolom 18 Juni saya, atau pada Oktober 2002). Ini sebenarnya adalah sistem pajak paralel, tetapi terpisah, kecuali bahwa Anda tidak mendapatkan semua pengurangan di bawah sistem pajak penghasilan yang biasa.

Di bawah AMT, misalnya, Anda tidak dapat mengurangi pengecualian pribadi (termasuk yang untuk tanggungan seperti anak -anak Anda), pendapatan pemerintah, bunga dari efek kota tertentu (oh, Anda pikir itu bebas pajak? Maaf! …), atau pajak properti. Tentu saja, ini membuat penghasilan ‘kena pajak’ Anda untuk tujuan AMT jauh lebih tinggi.

Pada 26% dan 28%, tarif pajak di bawah pajak minimum alternatif dalam beberapa kasus lebih rendah dari tarif pajak penghasilan reguler Anda. Namun, karena lebih banyak penghasilan Anda dikenakan pajak, Anda sering berakhir dengan tagihan pajak yang lebih besar di bawah AMT. Dan undang -undang mengatakan bahwa, setelah Anda menghitung pajak penghasilan baik dengan cara tradisional dan AMT, Anda harus membayar apa pun yang dihasilkan jumlah pajak yang lebih tinggi.

Ketika diperkenalkan pada tahun 1969, minimum alternatif secara teoritis seharusnya menangkap ‘kucing gemuk’, yaitu wajib pajak terkaya yang dapat membayar pajak penghasilan sama sekali karena mereka mendapat manfaat dari begitu banyak tulisan dan tempat penampungan pajak. Masalahnya adalah bahwa selama beberapa tahun terakhir sejumlah pemotongan pajak, seperti kredit pajak pendidikan, telah secara khusus ditetapkan untuk membantu pembayar pajak dengan pendapatan lebih rendah dan menengah. Tetapi semakin banyak pemotongan pajak yang Anda manfaatkan, semakin besar kemungkinan Anda akan ditangkap oleh AMT! Ini Catch-22.

Selain itu, meskipun Kongres kadang -kadang mengubah angka, tingkat pendapatan di mana AMT menendang tidak disesuaikan dengan inflasi.* Tetapi gaji. Jadi seseorang yang dianggap ‘kaya’ di tahun 70 -an lebih cenderung diklasifikasikan sebagai ‘kelas menengah’ hari ini. Hasilnya adalah semakin banyak orang Amerika didekorasi dengan pajak ini setiap tahun.

Saya menyebutnya pajak “sembunyi -sembunyi”, karena meskipun dibutuhkan lebih banyak pendapatan pajak setiap tahun, perwakilan terpilih kami di Kongres tidak mencatat dan benar -benar memilih untuk meningkatkan pajak. Lagi pula, politisi mana yang tertarik untuk mempertahankan pekerjaannya? Kurangnya penyesuaian inflasi di AMT mengurusnya.

Jumlah pembayar pajak yang tunduk pada AMT telah mencapai satu juta Pada tahun 1999, dan diperkirakan akan tiga kali lipat pada tahun 2004. Menurut perkiraan pemerintah federal sendiri, lebih dari 12 juta pembayar pajak akan dipukul dengan pajak minimum alternatif pada tahun 2005. Pada 2010 – hanya 6 tahun dari sekarang – lebih dari lebih dari lebih dari 31 juta Orang Amerika akan membayar lebih banyak pajak penghasilan berkat AMT.

Tidak heran IRS wajib pajak -mengadvokasi Nina Olson baru -baru ini menyatakan pajak minimum alternatif sebagai masalah nomor satu yang dihadapi pembayar pajak individu.

Maaf atas jalan memutar oleh AMT-Land, John, tetapi di sini adalah masalah Anda: Karena AMT tidak memungkinkan Anda untuk mengurangi pendapatan pemerintah, Nissenbaum mengatakan Anda ingin membayar pajak negara bagian yang terkait dengan penyelesaian hukum perusahaan Anda (pada tahun yang sama Anda menerima uang) untuk mengurangi paparan pajak minimum alternatif. “Ini karena di bawah logika pergolakan AMT, semakin tinggi pendapatan Anda, semakin kecil kemungkinan Anda harus dikenakan AMT. Semakin banyak penghasilan yang Anda miliki, semakin besar kemungkinan Anda dalam tarif pajak 30% atau 35%, yang berarti bahwa perhitungan pajak penghasilan Anda mengarah ke akun pajak yang lebih tinggi secara teratur.

Sayangnya, dalam kasus Anda, Anda telah melewatkan tenggat waktu. Karena uang itu diterima pada musim gugur 2003, pada tanggal 31 Desember 2003, Anda seharusnya menulis cek untuk pajak negara Anda.

Di sisi lain, anggap diri Anda beruntung bahwa itu adalah gugatan terkait bisnis. Menurut Nissenbaum, non-bisnis, yaitu biaya hukum, biaya hukum tidak dapat dikurangkan dari pajak minimum alternatif. Seperti halnya pendapatan, pengeluaran dari S-Corporation akan diberikan kepada pemilik individu, sehingga Anda mengurangi sebagian biaya yang terkait dengan gugatan tersebut.

Tanpa lebih banyak informasi, tidak ada cara untuk mengetahui apakah sistem pajak yang biasa atau AMT akan menghasilkan tagihan pajak yang lebih tinggi untuk Anda, John. Masalahnya adalah bahwa UU harus menentukan pajak penghasilan keduanya cara – atau membayar orang lain untuk melakukannya untuk Anda – dan membandingkan hasilnya.

Pajak minimum alternatif harus di atas daftar pertanyaan Anda saat meminta perwakilan kongres Anda tahun depan.

Malam

*Undang -Undang Rekonsiliasi pada Undang -Undang Bantuan Pajak yang disetujui tahun ini telah membuat beberapa penyesuaian kecil untuk AMT, tetapi berakhir pada akhir 2004.

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk Gail Buckner dan $ Masalah Anda kolom, kirim ke Money [email protected] Seiring dengan nama dan nomor telepon Anda.

Gail Buckner dan Foxnews.com menyesal bahwa semua surat tidak dapat ditangani dan bahwa beberapa dapat digabungkan untuk sepenuhnya membahas topik sepenuhnya.

Gunakan fitur “pencarian” baru kami: masukkan “Buckner” untuk mengakses kolom Gail sebelumnya, dan Anda bisa mendapatkan semuanya $ Masalah Anda Kolom sejak April 2001.

Pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini adalah pandangan Ms. Buckner atau komentator individu, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Putnam Investments Inc. atau anak perusahaannya. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sendiri untuk mendapatkan nasihat tentang keadaan keuangan spesifik Anda. Artikel ini hanya untuk informasi dan bukan tawaran penjualan reksa dana atau investasi lainnya.