Verizon membeli MCI di Telecom Union terbaru

BARU YORK – Verizon Communications Inc. ( VZ ) mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya akan membeli perusahaan telepon jarak jauh MCI Communications Inc. (MCIP) seharga $6,75 miliar, sebuah respons nyata terhadap akuisisi AT&T Corp. (T) oleh SBC Communications Inc. (SBC) dan merger industri telepon besar ketiga dalam dua bulan.

Kesepakatan yang diumumkan pada hari Senin, yang merupakan tawaran bersaing untuk MCI oleh Qwest Communications International Inc. (Q), akan mengakibatkan sekitar 7.000 PHK dari gabungan tenaga kerja Verizon-MCI yang berjumlah sekitar 250.000 karyawan.

Tawaran Verizon mencakup $4,8 miliar dalam bentuk saham dan $488 juta dalam bentuk tunai. MCI juga akan membayar dividen sebesar $4,50 per saham, atau hampir $1,5 miliar, sehingga nilai total pemegang saham MCI menjadi lebih dari $6,7 miliar.

Harga pembeliannya sekitar setengah miliar dolar lebih murah dari apa yang ditawarkan Qwest untuk MCI, yang baru-baru ini berganti nama dari WorldCom Inc. setelah bangkit dari kebangkrutan dan penipuan keuangan besar-besaran.

Verizon, perusahaan telepon lokal yang dominan di Timur Laut dan pemain seluler papan atas, kemungkinan besar akan memenangkan hati MCI karena perusahaan ini lebih besar dan memiliki kondisi finansial yang lebih baik dibandingkan Qwest, operator telepon lokal yang melintasi Pegunungan Rocky dan Pacific Northwest yang berpenduduk lebih jarang.

Qwest yang berbasis di Denver belum memberikan komentar mengenai kesepakatan itu ketika dihubungi Senin.

Dewan direksi kedua perusahaan telah menyetujui kesepakatan tersebut, yang juga memerlukan persetujuan dari pemegang saham MCI dan otoritas pengatur yang diharapkan dapat diperoleh oleh perusahaan dalam waktu sekitar satu tahun.

“Bagi Verizon, kesepakatan ini mewakili pertanyaan ‘Mengapa tidak?’ strategi. Dengan keamanan finansial yang signifikan, Verizon dapat dengan mudah melakukan kesepakatan ini,” kata Ben Silverman, analis telekomunikasi untuk buletin investasi FindProfit.com. “Kesepakatan itu menegaskan posisi Qwest sebagai ‘yang juga sulit’ dan ‘terbuang’ di arena telekomunikasi.”

Verizon, yang sebagian besar melayani usaha kecil dan menengah, melihat MCI sebagai pintu masuk yang cepat dalam menyediakan layanan komunikasi kepada perusahaan besar.

MCI, yang dimulai sebagai pesaing berat AT&T pada tahun 1960an sebelum diakuisisi oleh WorldCom yang baru berdiri di Mississippi pada tahun 1988 dan akhirnya bangkrut di tengah skandal akuntansi, adalah pemain No. 2 di pasar komunikasi multinasional di belakang AT&T.

Saham MCI, yang telah meningkat dalam beberapa minggu terakhir karena pembicaraannya dengan Verizon dan Qwest, turun 4,8 persen menjadi $19,66 di Nasdaq, sementara saham Verizon naik 48 sen menjadi $36,79 di New York Stock Exchange. Saham Qwest turun hampir 7 persen menjadi $3,87 di NYSE.

Steve Cohen, fund manager di Kellner DiLeo Cohen di New York, mengatakan beberapa investor MCI kecewa karena tawaran Qwest – yang menurut sumber telah dinaikkan menjadi $7,3 miliar dalam beberapa hari terakhir – tidak mendorong harga akhir lebih tinggi.

Bagi Verizon, “hal ini dipandang sebagai kesepakatan yang bagus bagi mereka, kesepakatan yang cerdas, dan mereka tidak benar-benar membayar untuk hal ini,” kata Cohen.

Analis Banc of America David Barden mengatakan dalam sebuah catatan penelitian bahwa Qwest “akan menghadapi perjuangan berat untuk meyakinkan pemegang saham agar membuang Verizon,” dan mencatat bahwa kedua dewan menyetujui kesepakatan tersebut.

Berdasarkan perjanjian tersebut, pemegang saham MCI akan menerima 0,4062 lembar saham biasa Verizon untuk setiap lembar saham biasa MCI, senilai total $4,8 miliar, dan $1,50 per lembar saham MCI dalam bentuk tunai, senilai $488 juta lainnya.

MCI juga akan membayar pemegang sahamnya setiap triwulan dan dividen khusus sebesar $4,50 per saham, termasuk dividen triwulanan sebesar 40 sen per saham yang disetujui oleh dewan direksi MCI pada hari Jumat.

Verizon, yang akan menanggung utang bersih MCI sekitar $4 miliar, mengatakan mereka memperkirakan kesepakatan itu akan mengurangi pendapatannya sekitar 10 sen per saham, tidak termasuk biaya akuisisi dan amortisasi aset tak berwujud yang terjadi pada saat akuisisi. Verizon memperkirakan kesepakatan tersebut akan mencapai titik impas pada tahun ketiga setelah kesepakatan ditutup.

Meskipun pembelian MCI menghemat waktu dan uang Verizon untuk membangun bisnis layanan korporatnya sendiri, MCI masih memerlukan investasi yang signifikan untuk meningkatkan dan mengintegrasikan jaringannya, kata sumber yang mengetahui situasi tersebut.

Verizon memperkirakan akuisisi ini akan menghasilkan pendapatan tambahan dan penghematan operasional sebesar $7 miliar, termasuk investasi terkait dalam jaringan dan sistem.

Biayanya diperkirakan sekitar $1 miliar hingga $1,5 miliar dalam pengeluaran dan $2 miliar dalam modal selama tiga tahun pertama.

Reuters dan Associated Press berkontribusi pada laporan ini.