US Airways membuat tawaran $ 8 miliar untuk mendapatkan Delta Airlines

Atlanta – US Airways Group Inc. (LCC) pada hari Rabu mengatakan memiliki tawaran tunai dan saham $ 8 miliar Delta Air Lines Inc. Dalam perjanjian yang akan menciptakan salah satu operator terbesar di dunia. Terlepas dari pernyataan Delta yang berulang, langkah itu datang bahwa itu tidak tertarik pada merger.

Tawaran untuk membeli Delta segera setelah maskapai di Atlanta muncul terhadap perlindungan kebangkrutan pada pertengahan 2007, kreditor Delta yang tidak aman akan memberikan uang tunai $ 4 miliar dan 78,5 juta saham saham US Airways.

Seperti yang ada sekarang, saham biasa Delta cenderung tidak berharga jika bangkrut. Dalam sebagian besar kasus kebangkrutan, surat utang biasanya berakhir dengan saham baru perusahaan.

Doug Parker, CEO Tempe, US Airways di Ariz, mengatakan dalam sebuah wawancara telepon bahwa ia mengetahui komentar yang dibuat oleh Delta dalam beberapa bulan terakhir, tetapi ia yakin itu adalah penawaran yang adil dan bahwa kreditor Delta pada akhirnya akan melihatnya.

“Delta dalam kebangkrutan dan kebangkrutan adalah proses yang sangat terbuka,” kata Parker. “Proses ini dirancang sedemikian rupa sehingga kreditor mendapatkan nilai setinggi mungkin untuk klien mereka. Mengingat prosesnya, apa yang kami lakukan dengan alternatif untuk rencana independen.”

Juru bicara Delta Thonnia Lee mengejutkan pengumuman itu pada hari Rabu pagi, mengatakan bahwa dia tidak dapat mengomentarinya secara rinci. Namun dia mengatakan Delta selalu mengatakan bahwa dia bermaksud “keluar dari kebangkrutan sebagai maskapai independen.”

Kepala Delta, Gerald Grinstein, mengatakan baru -baru ini bulan lalu bahwa ia “merasa” dari UAL Corp. 18 bulan yang lalu. (Uaua) United Airlines menerima, tetapi ia dengan cepat menolaknya. Pada saat itu, ia menegaskan bahwa Delta tidak punya rencana untuk merger.

Dilaporkan juga bahwa US Airways tertarik pada Delta beberapa bulan yang lalu, dan merilis surat pada hari Rabu yang menunjukkan komunikasi sebelumnya dengan Delta.

Parker mengatakan Airways AS akan memiliki sekitar 85.000 karyawan. Dia mengatakan dia berharap untuk terbang dengan 10 persen lebih sedikit pesawat, tetapi itu tidak berarti bahwa pemotongan pekerjaan.

“Rencananya tidak didasarkan pada pemotongan pekerjaan,” kata Parker.

Parker tidak mengatakan mengapa US Airways telah pindah sekarang, tetapi dia mengatakan maskapai itu percaya tawaran itu bagus.

“Kami berharap akan menang atas tawaran apa pun jika ada,” kata Parker.

US Airways mengatakan itu adalah komitmen pembiayaan dari Citigroup Inc. (c) Menerima $ 7,2 miliar untuk menyediakan pembiayaan baru untuk perjanjian tersebut.

Pendanaan ini akan digunakan untuk membiayai kembali fasilitas kredit Delta dalam kepemilikan debitur, untuk membiayai kembali fasilitas senior tertanggung AS Airways yang ada dengan GE Capital, dan untuk menyediakan pembiayaan untuk $ 4 miliar di bagian kas Airways AS. Semua hutang dan klaim administrasi yang diizinkan lainnya akan diterima sepenuhnya atau dibayar.

US Airways mengatakan tawaran itu adalah premi 25 persen di atas harga perdagangan klaim tanpa jaminan Delta saat ini sebelum petisi dari Selasa, dan premi 40 persen terhadap harga perdagangan rata -rata untuk klaim delta yang tidak dibantu selama 30 hari terakhir.

Jika perjanjian selesai, maskapai akan bekerja dengan nama Delta dan melayani lebih dari 350 tujuan di lima benua. Parker mengatakan dia belum memutuskan di mana perusahaan gabungan akan berbasis.

Menurut surat yang ada di Komisi Sekuritas dan PertukaranParker awalnya berbicara dengan Grinstein tentang kombinasi dua maskapai penerbangan di musim semi dan ditindaklanjuti dengan surat kepada Grinstein pada 29 September.

Dalam sepucuk surat kepada Parker 17 Oktober, Grinstein mengatakan bahwa ia dan dewan Delta “percaya tidak akan produktif untuk berpartisipasi dalam jenis diskusi eksplorasi yang Anda sarankan saat itu.”

US Airways, yang dibuat setelah US Air berasal dari kebangkrutan dan diperoleh oleh America Barat tahun lalu, mengatakan perjanjian itu diharapkan menghasilkan penghematan tahunan $ 1,65 miliar sebagai akibat dari optimalisasi maskapai penerbangan dan kombinasi fasilitas di bandara yang tumpang tindih.

Perjanjian tersebut akan mengurangi lalat yang tidak menguntungkan dan meningkatkan campuran lalu lintas, kata US Airways. Pernyataan perusahaan tidak menentukan bandara mana yang akan terpengaruh.