Strategi untuk pasar bearish

ARROYO GRANDE, Kalifornia. – Anda dan saya berinvestasi di dunia di mana kebenaran adalah komoditas langka, di mana bimbingan dari para pemimpin kita sering kali hanya berupa propaganda yang menyesatkan. Saat ini kita tidak sekadar skeptis terhadap apa yang kita dengar, tidak percaya terhadap segala hal, takut akan hal-hal yang tidak diketahui selanjutnya… kita meragukan diri sendiri, mempertanyakan penilaian kita.

Dalam jajak pendapat “Planet of the Apes” yang kami lakukan baru-baru ini, para pembaca memberikan alasan atas ketidakpercayaan yang meluas ini: Keserakahan mengikis kredibilitas para petinggi.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.

Tapi terus kenapa! Investor yang cerdas mengingatkan kita bahwa “keserakahan itu baik” adalah moto Wall Street saat ini dan akan selalu begitu. Skandal dan gerakan reformasi datang dan pergi, kenaikan dan penurunan datang dan pergi, namun investor yang cerdas tahu bahwa keserakahan adalah bagian dari permainan, mereka menerima bahwa sebagian besar pemimpin tidak hanya serakah, “lebih banyak tidak akan pernah cukup.”

Sebaliknya, investor cerdas menanyakan pertanyaan lain: “Bagaimana cara melindungi diri saya dari keserakahan mereka?” Mereka tahu bahwa pembobolan rumah selalu menguntungkan orang dalam. Jadi mari kita ulas enam strategi alternatif yang sebaiknya Anda pertimbangkan untuk dipersiapkan pasar beruang prediksi banyak ahli. Enam strategi yang perlu dipertimbangkan jika Anda mencari cara untuk bertahan dan berkembang dalam jangka panjang.

Jajak pendapat “Planet of the Apes” baru-baru ini bertujuan untuk mengidentifikasi skimmer terbesar, yaitu orang dalam yang mengambil sebagian besar uang dari keuntungan investor Main Street.

Dalam jajak pendapat kami, Kera Besar (“Penguasa”) dan Orangutan (“Pemimpin Boneka”) merupakan pelanggar terbesar dengan urutan sebagai berikut: CEO perusahaan mendapat suara terbanyak. Mereka yang paling rakus. Lalu datanglah politisi Washington, lalu bankir investasi Wall Street dan pemilik perusahaan reksa dana. Keempat kategori tersebut memperoleh dua pertiga suara sebagai skimmer terburuk, paling rakus, dan paling tidak dapat dipercaya.

Tanggapan pembaca menegaskan kesan masyarakat luas bahwa skimming mencakup segalanya. Dan seperti dalam film “Planet of the Apes”, investor humanoid tidak hanya bergantung pada konspirasi kera yang mengendalikan sistem keuangan Amerika, namun hanya sedikit investor yang dapat berbuat untuk mengubah sistem tersebut. Faktanya, sistem ini telah tumbuh lebih kuat meskipun terdapat skandal dan reformasi yang terjadi pada perusahaan dan reksa dana dalam lima tahun terakhir.

Jadi, mari kita jawab pertanyaan besarnya: “Apa yang harus saya lakukan untuk merencanakan pasar yang sedang bearish?” Tidak semua orang memiliki toleransi risiko yang sama, jadi sebaiknya pilih rencana yang sesuai dengan kepribadian Anda. Berikut enam kemungkinan untuk dipertimbangkan:

Strategi 1. Keluar sekarang dan dapatkan uang tunai

Ingat pasar bearish pada tahun 2000-2003, hilangnya kapitalisasi pasar secara besar-besaran sebesar 43%, dan kehancuran teknologi yang brutal. Jadi sekali lagi, ingatlah Warren Buffetttidak. 1 aturan berinvestasi: Jangan pernah kehilangan uang. Mungkin menggunakan uang tunai untuk melunasi hipotek, melunasi hutang.

Strategi 2. Opsi pendapatan tetap ultra-konservatif

Pada awal tahun 2000, sejumlah investor yang cerdas melihat rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi sebagai sinyal yang jelas untuk keluar dan bersembunyi di obligasi, reksa dana, dan pasar uang. Itu berhasil. Pada masa krisis tahun 2000-2003, salah satu portofolio yang saya ulas menghasilkan return sekitar 10% per tahun ketika pasar saham ambruk — portofolio yang masing-masing memiliki seperempat obligasi jangka pendek, obligasi perantara, obligasi yang dilindungi inflasi, dan obligasi tabungan pemerintah. ditugaskan.

Kapan stoknya kembali? Mungkin tidak pernah. Mungkin “lebih baik aman daripada menyesal.” Bagaimanapun, pasarnya masih di bawah enam tahun lalu!

Strategi 3. Jiwa kewirausahaan

Oke, jadi menyimpan uang tunai tidak menarik bagi Anda dan begitu pula hipotek yang hambar dan membosankan. Anda ingin uang Anda bekerja. Ambil contoh dari “The Millionaire Next Door.” Ternyata sebagian besar jutawan tidak menjadi jutawan dengan berinvestasi di pasar saham. Mereka menciptakan ekuitas melalui salah satu dari tiga cara berikut: Membangun bisnis, mengembangkan real estat, atau sebagai profesional. Mereka adalah wirausaha, mereka bekerja untuk diri mereka sendiri.

96% orang Amerika lainnya yang tidak menjadi jutawan akan pensiun dengan pendapatan yang relatif kecil dari IRA, 401(k), dan Jaminan Sosial.

Strategi 4. Pedagang saham ‘Uang Gila’

Remaja hiperaktif dalam hal kecepatan sulit untuk ditangani, terutama jika Anda memiliki temperamen investor beli dan tahan jangka panjang. Namun bagi sebagian investor, alternatif perdagangan saham aktif “Uang Gila” mungkin adalah yang terbaik. Ingat saja, bagi trader sukses ini adalah pekerjaan penuh waktu. Mereka mempelajari psikologi pasar, dan mengetahui trik bermain di pasar bearish serta menunggangi banteng.

Yang terpenting, ingatlah bahwa semakin banyak Anda berdagang, semakin besar pula kerugian Anda karena komisi, pajak, dan pengeluaran akan memakan banyak keuntungan Anda.

Strategi 5. Pedagang komoditas panas

Salah satu pembaca saya memberi tahu saya bahwa dia memasukkan $10.000 ke dalam emas beberapa tahun yang lalu setelah membaca kolom saya sebelumnya tentang keuntungan negatif emas selama dua dekade. Saya adalah indikator pelawannya. Sekarang dia mengklaim emasnya bernilai $150.000. Melihat ke belakang memang bagus, tapi menurut saya risikonya tinggi pada saat itu, dan sampai sekarang masih demikian.

Bertaruh pada komoditas adalah sebuah hal yang mudah berubah dan memiliki leverage yang tinggi. Saksikan aksi jual sektor minggu lalu yang memicu perpindahan ke aset-aset yang lebih aman. Namun, jika Anda memiliki nyali terhadap volatilitas berisiko tinggi, dan Anda siap bekerja penuh waktu sebagai investor komoditas, tinjau kolom saya sebelumnya. Lihat sebelumnya Paul B. Farrell.

Jika tidak, hilangkan kekhawatiran Anda dengan menambahkan sedikit persentase komoditas ke dalam alokasi aset Anda.

Strategi 6. Santai dan jangan lakukan apa pun

Ya, ini adalah omega dan alpha dari semua strategi investasi jangka panjang, “Rencana A” yang utama. Salah satu yang berhasil bagi sebagian besar investor pasif. Jika Anda sudah memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, Anda siap menghadapi pasar bearish (atau bullish).

Beberapa bulan yang lalu saya memperbarui kinerja lima “portofolio malas” yang telah kami lacak selama beberapa waktu. Misalnya, selama tahun-tahun sulit pada tahun 2000-2002, portofolio Coffeehouse mengalahkan S&P 500 sebesar 15% masing-masing dalam tiga tahun tersebut, sedangkan Nasdaq Turun 80% dan pasar saham kehilangan $8 triliun. Portofolio Rumah Kopi adalah bukti bahwa Anda bisa menang di pasar bullish dan bearish, tanpa trading, tanpa penyeimbangan ulang, tanpa mengutak-atik alokasi.

Strategi 6 merupakan pilihan terbaik bagi hampir semua investor, terutama investor pasif. Namun seperti saya katakan, Anda harus memilih rencana yang sesuai dengan toleransi risiko dan tipe kepribadian Anda. Mungkin keberuntungan akan tersenyum pada Anda, seperti halnya dengan pria yang menganggap saya sebagai indikator pelawannya, yang tidak peduli jika lapangan permainannya tidak seimbang, yang suka berjudi dan bertaruh melawan rumah di kasino ini. Jika ini cara Anda sebagai investor, silakan menjadi tamu saya, pilih salah satu dari lima paket lainnya!

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.

Hak Cipta (c) 2006 MarketWatch, Inc.