Seberapa jauh mereka akan pergi ke investor curang?

San Diego – Pernah ingin tahu seberapa jauh beberapa manajer akan menipu investor?

Gugatan yang diajukan pada bulan Juni di Pengadilan Distrik AS di New York oleh Liquidation Trust untuk Aremissoft Terhadap Bank Inggris Besar, Lloyds menceritakan sebuah kisah yang harus menjadi pengingat seberapa luas penipuan, dan berapa banyak investor dan bisnis yang tidak sadar dapat dipengaruhi.

Pertama -tama, sedikit latar belakang: Pada tahun 2001, produsen perangkat lunak Aremissoft (sebagian oleh Anda benar -benar) diekspos sebagai manipulasi stok lebih dari seratus juta dolar. Tak lama kemudian, perusahaan mengajukan reorganisasi kebangkrutan. Tuduhan tersebut menyebabkan tuduhan penipuan oleh SEC dan pada tahun 2003 tuduhan federal terhadap mantan kepala eksekutif mantan co-eksekutif Roys Poyiadjis Dan Lycourgos Kyprianou. Menurut dakwaan itu, duo ini berulang kali berbohong kepada investor tentang perusahaan, menyebabkan bagiannya secara artifisial meledak. Mereka kemudian menjual jutaan saham AREMISSOFT saham melalui akun asing.

Setahun yang lalu, Poyiadjis, meskipun ia tidak mengizinkan atau menyangkal pelanggaran sebagai tanggapan atas tuduhan SEC, memberikan $ 200 juta. Dia kemudian mengaku bersalah atas kasus penipuan federal atas satu konspirasi dan diharapkan akan dihukum pada bulan September. Dia bekerja erat dengan pihak berwenang.

Tapi (dan di situlah ceritanya menjadi baik) Kyprianou, yang percaya pada Siprus, masih dalam penerbangan. Dan untuk alasan yang baik: Menurut gugatan terhadap Lloyds, ia menggabungkan skema pencucian uang yang luas untuk menjual $ 44 juta dalam bagian Aremissoft. Menurut kasus ini, ia menyetor hasil ke dalam sebuah akun di cabang Lloyds Jenewa. Kasus ini lebih lanjut mengklaim bahwa akun tersebut disusun oleh sepupu istrinya, yang saat itu adalah wakil manajer umum bank dan kepala perbankan swasta di Jenewa. Bank adalah anak perusahaan dari Lloyds TSB Group plc. (LYG)

Kasus tersebut mengklaim bahwa bank gagal membuat tingkat kehati -hatian yang diperlukan oleh keadaan untuk memverifikasi siapa yang benar -benar di belakang akun, terutama mengingat publisitas luas di sekitar Aremissoft. Kasus ini juga mengatakan bahwa Lloyds salah mengartikan informasi material “di mana Aremissoft dan auditornya melaporkan kondisi keuangan perusahaan …”

Pada bulan Maret 2001, misalnya, pada bulan Maret 2001, Lloyd mengirim ‘surat konfirmasi’ kepada seseorang yang disajikan sebagai auditor Aremissoft; Surat itu mengklaim bahwa Lloyds telah memblokir $ 9,98 juta “dari kegiatan Eropa Timur, Timur Tengah dan Asia Aremissoft; Ini sama dengan sekitar 30 persen dari uang tunai perusahaan. Menurut kasus ini, surat itu ditandatangani oleh dua manajer Lloyds di Jenewa.

Ketika laporan keuangan Aremissoft diajukan ke SEC, mereka menunjukkan uang tunai “bahwa itu tidak ada”, klaim masalah tersebut. Bahkan, menurut kasus ini, Lloyds tidak membuat uang tunai “diblokir demi Aremissoft” karena operasi Eropa Timur, Timur Tengah dan Asia Aremissoft “tidak memiliki akun dengan Lloyds …”

Dana yang diblokir, “Jika sama sekali diblokir,” kata kasus, “ada dalam akun atas nama atau untuk kepentingan, Kyprianou. Enam bulan kemudian, kasus ini berlanjut, Kyprianou Lloyds menginstruksikan akun atas nama yang akan dibuka tersebut Dari kegiatan Eropa Timur, Timur Tengah dan Asia Aremissoft, bahkan jika perusahaan tidak memiliki kantor, staf, atau operasi bisnis di Swiss.

Dan itu hanya ceritanya.

Seorang juru bicara Lloyds mengatakan perusahaan berharap untuk secara agresif membela diri terhadap tuduhan tersebut.

PS: Pemenang cerita apa pun melalui Liquidation Trust adalah softbrands (SBN), Aremissoft yang direformasi, yang menerima 10% dari koleksi apa pun. Tahun lalu memiliki $ 12,6 juta, yang digunakan untuk melunasi hutang.

Fairfax Follies

Dalam sepotong hari Sabtu, New York Post Reporter Roddy Boyd IRS dan jaksa federal di New York menulis setelah serangkaian transaksi rumit Fairfax Financial (FFH), perusahaan asuransi Kanada, yang digunakan untuk menetapkan saldo saldo. Fairfax mengatakan kepada Die Post bahwa mereka tidak tahu penyelidikan seperti itu. Fairfax tidak aneh bagi pembaca kolom ini. Seperti yang dilaporkan sebelumnya di sini, itu mengungkapkan bahwa itu adalah fokus dari berbagai investigasi peraturan; Kolom ini juga menemukan rute gel yang dipertanyakan di anak perusahaan yang sulit di Luksemburg. Menanggapi pertanyaan saya pada saat itu, Fairfax menolak komentar.

Semuanya untuk saat ini, orang …

Liburan dimulai … sekarang! Sampai jumpa dalam dua minggu.

Hak Cipta (C) 2006 Marketwatch, Inc.