Rx Carl Icahn: Hampir $5 miliar untuk Mylan Labs

LOS ANGELES – Keuangan Carl Icahn (mencari) menawarkan untuk membeli saham pembuat obat generik Mylan Laboratories pada hari Jumat (MIL) yang belum dimilikinya senilai $4,9 miliar, atau $20 per saham, menurut pengajuan pemerintah.

Icahn, pemegang saham terbesar Mylan, menentang keras rencana kesepakatan perusahaan senilai $3,37 miliar untuk mengakuisisi King Pharmaceuticals Inc.kg).

Icahn dalam pengajuannya mengatakan, dirinya mengetahui ada tiga calon pembeli yang berminat pada Mylan. Investor, yang memiliki 9,8 persen saham di Mylan, memimpin pertarungan proksi untuk menggagalkan kesepakatan Mylan dengan King melalui perusahaannya High River LP.

Mylan mengatakan dalam pernyataannya bahwa tawaran Icahn berisi kesalahan penafsiran faktual serta kurangnya detail dan komitmen. Perusahaan mengatakan pihaknya bermaksud untuk melanjutkan kesepakatan Raja.

Berita tentang tawaran tersebut membuat saham Mylan naik $1,72, atau 10,02 persen, menjadi $18,88 pada hari Jumat. Bursa Efek New York (mencari), sementara saham King turun 5 sen menjadi $11,15.

“Ini adalah kesepakatan yang bagus bagi para pemegang saham,” kata analis Natexis Bleichroeder Timothy Chiang tentang tawaran Icahn. Namun dia juga mengatakan pemodal mungkin ingin mendapat keuntungan dari kepemilikannya di perusahaan tersebut.

“Jika kesepakatan King berhasil, saham Mylan akan bertahan di kisaran $17 atau bahkan lebih rendah lagi,” kata analis tersebut.

Mylan memiliki sekitar 272,9 juta saham terdilusi yang beredar pada 30 September, yang akan memberi nilai saham yang belum dimiliki Icahn sebesar $4,93 miliar dan memberi nilai keseluruhan perusahaan sebesar $5,46 miliar.

Icahn mengatakan dalam pengajuannya bahwa dia bersedia untuk menegosiasikan kesepakatan untuk tidak melakukan pertarungan proksi untuk menggulingkan CEO Mylan Robert Coury dan dewan direksi Mylan yang ada.

Sejak kesepakatan King diumumkan pada bulan Juli, investor, termasuk Icahn, mengeluhkan tingginya harga saham tersebut.

Kesepakatan itu menemui hambatan bulan lalu ketika King mengatakan pihaknya harus meninjau kembali hasil keuangan historisnya. Penyajian kembali pendapatan akan memberi Mylan hak untuk menghentikan akuisisi.

Mylan sangat ingin membeli obat hipertensi King Altace (mencari) dan tenaga penjualannya, yang ia harap dapat digunakan untuk memperkenalkan obat hipertensi baru miliknya.

Chiang mengatakan Mylan sedang mencoba masuk ke bisnis obat-obatan bermerek, yang dapat menawarkan lintasan pertumbuhan linier bagi perusahaan tersebut dibandingkan bisnis obat generiknya yang tertinggal.

Icahn mengatakan dalam pengajuannya bahwa perkembangan terkini di King menyoroti risiko yang melekat dalam akuisisi tersebut.

Investor membangun posisi opsi bullish di Mylan. Pada tengah hari, lebih dari 10.000 panggilan – yang memberikan hak untuk membeli saham di masa depan dengan harga yang telah ditentukan – telah berpindah tangan di bursa opsi AS.

“Opsi panggilan MYL bulan Januari lebih aktif dibandingkan opsi panggilan bulan Desember berdasarkan ekspektasi bahwa Icahn akan menaikkan tawarannya atau penawar lain akan muncul dalam siklus opsi bulan Januari,” kata Paul Foster, ahli strategi opsi di flyonthewall.com.