Produsen minyak Tiongkok mempertimbangkan tawaran Unocal vs. Chevron

SINGAPURA – Produsen minyak lepas pantai Tiongkok CNOOC Ltd. (pencarian) mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka masih mempertimbangkan tawaran untuk Unocal, yang berpotensi merusak kesepakatan perusahaan minyak Chevron untuk membeli produsen AS tersebut senilai $16 miliar.

Chevron (CVX) memenangkan perlombaan melawan beberapa perusahaan minyak, termasuk milik negara CNOOC, dengan kesepakatan pada bulan April untuk membeli saingannya yang lebih kecil di California, Unocal (UCL) dalam bentuk tunai dan kesepakatan saham. Kesepakatan ini masih menunggu persetujuan peraturan dan memiliki biaya perpisahan sebesar $500 juta, yang berarti setiap pengakuisisi baru harus membayar Chevron sebesar $500 juta.

CNOOC mengatakan dalam sebuah pernyataan kepada Bursa Efek Hong Kong (mencari) bahwa dia “terus menjajaki pilihannya mengenai Unocal. Opsi ini mencakup kemungkinan tawaran dari perusahaan untuk Unocal, namun belum ada keputusan yang dibuat terkait hal ini.”

“Tidak ada jaminan bahwa perusahaan pada akhirnya akan mengajukan penawaran untuk Unocal,” tambahnya.

Ini adalah pertama kalinya CNOOC mengumumkan niatnya untuk membeli Unocal sejak Reuters melaporkan pada bulan Januari bahwa mereka sedang mempertimbangkan pembelian besar-besaran di luar negeri, kemungkinan Unocal. Pengumuman ini merupakan tanggapan terhadap laporan Bloomberg pada hari Senin bahwa “CNOOC tidak mempertimbangkan tawaran untuk Unocal,” kata CNOOC.

Sumber yang dekat dengan perusahaan minyak Tiongkok dan para analis mengatakan CNOOC kemungkinan besar tidak akan mampu mengalahkan tawaran Chevron karena biaya perpisahan sebesar $500 juta.

Seseorang yang dekat dengan CNOOC mengatakan kepada Reuters pada hari Selasa bahwa perusahaan Tiongkok sedang memantau situasi dan telah menyewa bank investasi Rothschild untuk melakukan tinjauan independen terhadap Unocal, namun sangat kecil kemungkinannya bahwa CNOOC akan melakukan penawaran balasan.

“Masih…sangat sulit bagi CNOOC atau perusahaan non-AS mana pun untuk menghadapi Chevron di wilayahnya sendiri,” kata sumber itu. “Peluangnya masih besar melawan CNOOC.”

CNOOC membatalkan tawarannya untuk Unocal awal tahun ini karena rencana awal, yang didukung oleh ketua Fu Chengyu, gagal mendapatkan dukungan dari dewan perusahaan Tiongkok.

CNOOC tertarik untuk mengakuisisi Unocal karena aset minyak dan gas alamnya di Asia sesuai dengan keinginan CNOOC untuk menjadi pemain domestik utama di bidang gas alam cair (LNG). Mereka harus menjual aset Unocal di AS yang tidak diinginkan.

Pengambilalihan Unocal oleh CNOOC akan menciptakan entitas dengan kapitalisasi pasar gabungan hampir $39 miliar, berdasarkan harga penutupan saham hari Senin.

Kesepakatan Chevron awalnya bernilai $16,4 miliar, namun kelemahan harga saham Chevron mengurangi nilainya menjadi sekitar $15,9 miliar. Chevron juga akan menanggung utang sebesar $1,6 miliar. CNOOC mempunyai cadangan terbukti bersih sebesar 2,2 miliar barel setara minyak (BOE) pada akhir tahun lalu, dibandingkan dengan Unocal yang berjumlah 1,754 miliar. Perusahaan Tiongkok ini memproduksi 382.513 barel minyak dan gas per hari pada tahun 2004, dibandingkan dengan produksi Unocal sebesar 428.000 barel per hari pada kuartal keempat tahun 2004.

Sumber mengatakan bahwa jika CNOOC membeli Unocal, mereka harus membiayainya dengan kombinasi uang tunai, utang dan saham, sehingga menambah neraca keuangannya.

Saham CNOOC turun 0,58 persen pada HK$4,275 pada 0746 GMT. Sahamnya naik 3,6 persen sepanjang tahun ini, lebih baik dari penurunan 2,8 persen pada berita utama. Indeks Hang Seng ( cari ), namun kinerjanya di bawah lonjakan 25 persen pada saham PetroChina

“Pengumuman ini berdampak minimal terhadap kinerja saham. Itu tidak memberi tahu Anda apa pun selain bahwa mereka tertarik pada Unocal,” kata Mona Chung, manajer portofolio di Daiwa Asset Management (HK) Ltd. “Tidak ada informasi konkrit seperti valuasi dan seluruh harga.”