Pinjaman usaha kecil: Apakah gelasnya setengah penuh atau setengah kosong?

BARU YORK – Mencoba mengukur keadaan pinjaman usaha kecil dapat menimbulkan pertanyaan: Apakah gelasnya setengah penuh atau setengah kosong?

Data bank dan pemerintah menunjukkan adanya peningkatan kembali dalam pinjaman usaha kecil sejak resesi, dengan tingkat suku bunga pinjaman hampir kembali ke tingkat tahun 2008. Namun banyak pemilik perusahaan mengatakan bahwa meski mereka lebih optimis terhadap perekonomian, mereka tidak berniat meminta pembiayaan dari bank.

Beberapa mempunyai persediaan yang cukup. Hal tersebut diungkapkan oleh hampir separuh perusahaan yang disurvei dalam survei yang dirilis pada bulan Maret oleh bank-bank regional Federal Reserve. Namun 27 persen mengatakan mereka tidak ingin berhutang. Beberapa orang enggan meminjam setelah tersengat resesi. Kenaikan suku bunga, yang mendorong beberapa pemilik memikirkan biaya pembayaran yang lebih tinggi, juga bisa menjadi bagian dari kenaikan tersebut. Dan 17 persen tidak mengajukan permohonan pembiayaan karena mereka mengira akan ditolak.

Gregg Ward mengatakan dia kesulitan mendapatkan kredit kecil sekalipun, $25.000 atau kurang, meskipun riwayat kreditnya bagus, karena bankir yang dia lamar masih sangat konservatif pada tahun-tahun setelah Resesi Hebat.

“Mereka tidak bermalas-malasan,” kata Ward, pemilik perusahaan pembinaan dan konsultasi eksekutif yang berbasis di San Diego. “Hal ini memperkecil kemungkinan saya untuk mengembangkan bisnis saya.”

Jadi Ward, seperti banyak pemilik lainnya, mencoba mencari cara lain untuk mencapai beberapa tujuannya. Dia ingin mempekerjakan seorang anggota staf untuk membantunya mendapatkan bisnis baru; ini bisa berarti menyisihkan cadangan uang tunai.

Lingkungan pinjaman usaha kecil telah membaik sejak resesi. Perusahaan Asuransi Deposit Federal. menghitung $331 miliar pinjaman bank komersial dan industri di bawah $1 juta pada tanggal 31 Desember, jumlah terbesar sejak akhir tahun 2008, ketika lembaga pemerintah melaporkan rekor pinjaman yang diasumsikan secara umum sebesar $336 miliar. oleh perusahaan-perusahaan kecil. Angka tersebut turun ke level terendah $279 miliar pada akhir September 2012.

Namun ada perspektif yang setengah kosong; dalam sebuah survei yang dirilis oleh Bank of America minggu lalu, hanya 9 persen dari 1.000 pemilik rumah yang disurvei berencana mengajukan pinjaman di tahun mendatang. Dan survei yang dirilis minggu ini oleh Wells Fargo menemukan bahwa permintaan kredit sedikit berubah dibandingkan awal tahun ini. Menahan diri jika mereka membutuhkan pembiayaan dapat berarti pemilik menunda penyewaan atau peningkatan peralatan yang dapat meningkatkan produktivitas, yang dapat berdampak pada perekonomian.

Banyak pemilik rumah menghindari utang karena resesi mengajarkan mereka pelajaran sulit tentang meminjam. Jika perusahaan mereka tidak terbebani oleh saldo pinjaman yang besar selama krisis ekonomi, para pemilik bisnis akan melihat banyak bisnis lain yang terpuruk karena pendapatan menurun dan pembayaran bulanan menjadi tidak terkendali. Dan kesengsaraan sistem perbankan menyebabkan peningkatan peraturan berdasarkan undang-undang yang dikenal sebagai Dodd-Frank. Para bankir dan perusahaan mengatakan proses pemberian pinjaman jauh lebih sulit karena peraturan tambahan – yang kemungkinan besar merupakan penyebab masalah yang dihadapi Ward.

Aturan Dodd-Frank juga berarti bahwa bank komunitas – sumber utama pinjaman usaha kecil – harus mengeluarkan lebih banyak uang untuk mematuhi peraturan baru. Hal ini mengurangi keuntungan mereka dan berkontribusi pada gelombang penggabungan bank komunitas menjadi bank regional atau nasional.

Banyak pemilik mencari pembiayaan di tempat lain. Kartu kredit, pinjaman pribadi, dan pinjaman dari keluarga atau teman merupakan beberapa alternatif yang paling populer, menurut survei kuartal pertama yang dilakukan oleh Graziadio School of Business and Management dan Dun & Bradstreet di Pepperdine University.

Baik masalahnya ada pada pemilik atau bankir, bukan hanya calon peminjam yang terkena dampaknya – begitu pula perusahaan yang berbisnis dengan mereka. Beberapa pelanggan perusahaan jaringan komputer dan keamanan Carl Mazzanti ingin meningkatkan sistem mereka, namun dibutuhkan waktu lebih lama dari yang diharapkan dalam beberapa bulan terakhir untuk membuat bank setuju membiayai kesepakatan tersebut, kata Mazzanti, pemilik eMazzanti di Hoboken, New Jersey.

“Saat ini kami memiliki sekitar 20 persen penjualan tahunan dalam beberapa bentuk pembiayaan yang belum ditutup,” katanya. Oleh karena itu, dia sekarang mendasarkan keputusannya pada ekspektasi bahwa transaksi akan memakan waktu lebih lama.

Dua kali kenaikan suku bunga yang dilakukan Federal Reserve sejak bulan September juga merupakan faktor lainnya.

Meningkatnya harga membuat Sam Carter enggan memperluas perusahaan daringnya, Challenge Coins 4 U, yang memproduksi medali dan pin kerah khusus. Carter menggunakan dananya sendiri untuk memulai perusahaan yang berbasis di Cheyenne, Wyoming enam tahun lalu dan menginvestasikan kembali keuntungannya seiring pertumbuhannya. Ketika dia menginginkan pinjaman untuk membantu perusahaan tumbuh lebih cepat, dia menemukan bahwa bank bersedia memberikan pinjaman kepadanya—dengan tingkat bunga tahunan sebesar 20 persen atau lebih. Dia tidak mampu membelinya.

“Kita harus menahan ekspansi dan menaikkan harga untuk mengumpulkan uang,” kata Carter.

Meningkatnya suku bunga secara umum berarti The Fed berpendapat bahwa perekonomian cukup baik untuk menahannya. Jika pertumbuhan ekonomi AS meningkat, pemilik rumah mungkin akan lebih cenderung meminjam, kata Bodhi Ganguli, ekonom di Dun & Bradstreet. Dan meskipun kenaikan suku bunga membuat pinjaman menjadi lebih mahal, hal ini juga dapat membuat bank lebih tertarik memberikan pinjaman kepada perusahaan kecil.

“Mereka lebih mudah mengambil keputusan jika mereka punya peluang lebih besar untuk mendapat untung,” kata Ganguli.

Pemilik juga mungkin merasa lebih baik dalam meminjam jika mereka melihat apa yang dapat dicapai oleh pemerintahan Trump dan Kongres dalam hal pajak dan peraturan, kata Raymond Keating, kepala ekonom dari kelompok advokasi Small Business & Entrepreneurship Council.

“Mereka belum melihat perubahan kebijakan yang mereka harapkan akan terjadi,” katanya.

____

Ikuti Joyce Rosenberg di www.twitter.com/JoyceMRosenberg. Karyanya dapat ditemukan di sini: http://bigstory.ap.org/content/joyce-m-rosenberg