Pendapatan Goldman Sachs Mencapai $3 Miliar, Menghancurkan Perkiraan Laba

BARU YORK – Goldman Sachs Grup Inc. Pendapatan kuartal ketiga perusahaan meningkat lebih dari tiga kali lipat sejak parahnya krisis keuangan, karena pendapatan dari operasi perdagangan perusahaan mengimbangi penurunan dalam bisnis perbankan investasinya.

Saham Goldman turun 1,8 persen pada Kamis pagi karena investor bereaksi terhadap penurunan pendapatan perbankan investasi, akibat dari perlambatan umum dalam aktivitas pengambilalihan. Goldman juga memiliki biaya kompensasi sebesar $5,35 miliar selama periode Juli-September.

Saham turun $3,44 menjadi $188,84 di awal perdagangan.

Goldman memperoleh $3,03 miliar, atau $5,25 per saham, dengan mudah mengalahkan ekspektasi analis untuk laba $4,24 per saham. Bank tersebut memperoleh $810 juta, atau $1,81 per saham selama kuartal ketiga fiskal tahun lalu, yang berakhir pada bulan Agustus. Selama puncak krisis kredit musim gugur lalu, Goldman menjadi perusahaan induk bank dan beralih ke periode pelaporan triwulanan.

Perusahaan mengatakan perdagangan obligasi, komoditas dan mata uang meningkatkan labanya untuk kuartal kedua berturut-turut.

Klik di sini untuk membaca laporan dari FoxBusiness.com.

Pendapatan perbankan investasi, yang secara tradisional merupakan landasan bisnis perusahaan, turun menjadi $899 juta pada kuartal ketiga. Dampaknya 31 persen lebih buruk dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu ketika krisis kredit memburuk dan 38 persen lebih buruk dibandingkan kuartal terakhir.

Goldman mengaitkan penurunan tersebut dengan penurunan penjaminan obligasi, karena pasar kredit yang masih bermasalah membatasi jumlah pinjaman yang dapat dipinjam perusahaan untuk menyelesaikan transaksi. Bisnis perbankan investasi akan mengalami nasib yang lebih buruk jika bukan karena aktivitas penjaminan ekuitas yang kuat. Ketika pasar saham pulih, Goldman dapat menggunakan reputasinya yang kuat untuk membantu perusahaan menerbitkan saham baru guna memanfaatkan pasar yang sedang meningkat.

Lloyd Blankfein, ketua dan kepala eksekutif perusahaan, mengatakan Goldman mulai melihat pemulihan di banyak bisnisnya, bahkan ketika perekonomian dan konsumen secara luas berjuang dengan meningkatnya pengangguran dan meningkatnya kerugian pinjaman.

“Sementara dunia terus menghadapi tantangan ekonomi yang serius, kami melihat kondisi membaik dan bukti stabilisasi, bahkan pertumbuhan, di sejumlah sektor,” kata Blankfein dalam sebuah pernyataan.

Perusahaan mencatat dalam laporan pendapatannya bahwa simpanan bisnis perbankan investasi “meningkat secara signifikan” pada kuartal ketiga, yang berarti hasil kuartal keempat mungkin akan meningkat tajam.

Goldman, yang selama bertahun-tahun mengungguli perusahaan keuangan lainnya, merupakan bank terkuat sepanjang krisis keuangan. Perusahaan ini memiliki lebih sedikit eksposur terhadap sekuritas berbasis hipotek yang beracun dibandingkan perusahaan lain dan juga lebih agresif dalam perdagangannya.

Sebagai bank investasi, bank ini memiliki eksposur terhadap pinjaman konsumen tradisional, seperti hipotek dan kartu kredit, yang tidak dimiliki oleh bank tradisional seperti Citigroup Inc. dan Bank of America Corp. menderita, terbatas.

Kekuatannya yang berkelanjutan selama krisis memungkinkan Goldman dengan cepat membayar kembali dana talangan pemerintah sebesar $10 miliar yang diterimanya pada puncak krisis kredit. Pembayaran kembali ini juga dilakukan, sebagian untuk menghilangkan pembatasan remunerasi tahunan yang terkait dengan pinjaman tersebut. Goldman telah dikritik karena memberikan gaji yang besar kepada karyawan meskipun perekonomiannya buruk.

David Viniar, kepala keuangan Goldman, mengatakan melalui telepon dengan wartawan bahwa bank belum membuat keputusan apa pun mengenai bonus akhir tahun, dan tidak akan membuat keputusan apa pun mengenai berapa banyak yang harus dibayar karyawan hingga akhir tahun.

Dia mengatakan bank tersebut “sangat fokus pada iklim ekonomi” dan hal ini akan dipertimbangkan ketika mengambil keputusan.

Dalam pembicaraan terpisah dengan para analis, Viniar mengatakan simpanan bisnis terutama pada aktivitas merger dan penjaminan ekuitas versus penjaminan utang, meskipun semuanya menunjukkan peningkatan. Pendapatan penjaminan ekuitas akan muncul lebih awal dalam hasil kuartalan dibandingkan pendapatan terkait merger, tambahnya.

Perusahaan mengatakan biaya kompensasinya mencapai 43,3 persen dari laba bersih selama kuartal ketiga. Goldman kini telah menyisihkan $16,71 miliar, atau sekitar 47 persen dari laba bersih, selama sembilan bulan pertama tahun ini untuk kompensasi, yang mencakup gaji, bonus, dan biaya terkait seperti tunjangan dan pajak gaji.