Pemotongan Suku Bunga Fed yang Bersejarah Memicu Booming Pembiayaan Kembali Rumah

WASHINGTON – Pemilik rumah di seluruh negeri sedang berjuang untuk membiayai kembali hipotek mereka pada tingkat terendah sejak awal tahun 1960an ketika perekonomian terhuyung-huyung melewati resesi terburuk dalam beberapa dekade.

Pialang hipotek telah melaporkan lonjakan panggilan telepon dari peminjam yang mencoba mengambil keuntungan dari tindakan luar biasa Federal Reserve minggu ini.

Bank sentral, yang bertujuan untuk membebaskan pinjaman dan menghidupkan kembali perekonomian, pada hari Selasa memangkas suku bunga dana federal dari 1 persen ke kisaran target nol hingga 0,25 persen dan berjanji untuk terus mengalirkan uang ke pasar obligasi.

Pada hari Rabu, beberapa broker hipotek mengutip suku bunga hipotek hampir 4,5 persen untuk orang-orang dengan kredit yang kuat dan pembayaran uang muka yang besar.

“Indah sekali, ya Tuhan!” kata Patti Mazzara, pialang hipotek di Edina, pinggiran Minneapolis, yang terkejut ketika dia melihat suku bunga jauh di bawah 5 persen, setidaknya tiga perempat poin persentase lebih rendah dibandingkan awal pekan ini. “Sekarang ini adalah permainan yang benar-benar baru. Mudah-mudahan ini bisa memberikan kelegaan bagi orang-orang.”

Tingkat rata-rata nasional hipotek tetap 30 tahun adalah 5,06 persen pada hari Rabu, menurut penerbit keuangan HSH Associates – terendah sejak tahun 1960an dan turun dari 5,3 persen pada hari Selasa.

Itu adalah berita terbaik dalam beberapa bulan bagi siapa pun yang ingin mengambil hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun. Namun hal ini diperkirakan tidak akan menjadi obat mujarab, dan peminjam yang sudah menghadapi risiko penyitaan kemungkinan besar tidak akan mendapatkan manfaatnya.

“Ini adalah seruan untuk bertindak bagi pemilik rumah yang ingin keluar dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan,” kata Greg McBride, analis keuangan senior di Bankrate.com. “Sayangnya, ini bukan pesta yang memiliki kesempatan yang sama.”

Para analis mengatakan langkah The Fed untuk membeli utang hipotek dirancang untuk mempersempit perbedaan atau selisih yang sangat besar antara suku bunga hipotek dan imbal hasil utang pemerintah.

Dalam beberapa tahun terakhir, terdapat perbedaan sekitar 1,8 poin persentase antara imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun dan suku bunga obligasi 30-tahun, namun selisihnya saat ini berkisar sekitar 3 poin persentase.

Turunnya tingkat suku bunga berarti masyarakat Amerika bisa mendapatkan miliaran dolar tambahan di kantong mereka pada saat konsumen mengurangi pengeluaran mereka secara tajam di tengah meningkatnya pengangguran dan menurunnya kekayaan rumah tangga. Namun banyak ahli percaya bahwa penurunan suku bunga saja tidak akan cukup untuk mendorong perekonomian.

“Ini adalah hal yang sulit untuk membuat (orang) keluar dan berbelanja lagi,” kata Joseph LaVorgna, kepala ekonom AS di Deutsche Bank. “Itulah mengapa Anda juga membutuhkan stimulus.”

Para penasihat Presiden terpilih Barack Obama saat ini sedang mempertimbangkan rencana pemulihan ekonomi yang dapat menelan biaya sebesar $1 triliun dalam dua tahun.

Sementara itu, data pemerintah yang akan dirilis pada hari Kamis diperkirakan menunjukkan bahwa klaim baru untuk tunjangan pengangguran turun pada minggu lalu namun tetap mendekati level tertinggi dalam 26 tahun, dan perkiraan bulanan aktivitas ekonomi diperkirakan turun untuk bulan kedua berturut-turut di bulan November, yang merupakan dua tanda resesi yang semakin dalam.

Hitungan klaim pengangguran awal Departemen Tenaga Kerja untuk pekan yang berakhir 13 Desember diperkirakan turun 15.000 ke tingkat penyesuaian musiman sebesar 558.000, menurut survei ekonom Wall Street yang dilakukan Thomson Reuters.

Pekan lalu, pemerintah mengatakan klaim melonjak hampir 50.000 menjadi 573.000, tingkat tertinggi sejak tahun 1982, meskipun angkatan kerja telah meningkat sekitar setengahnya sejak saat itu.

Pagi harinya, indeks indikator ekonomi utama Conference Board yang berbasis di New York diperkirakan turun 0,5 persen, menurut estimasi konsensus ekonom yang disurvei oleh Thomson Reuters. Indeks tersebut menunjukkan penurunan sebesar 0,8 persen pada bulan Oktober.

Indeks ini dirancang untuk memperkirakan aktivitas ekonomi dalam tiga hingga enam bulan ke depan berdasarkan 10 komponen ekonomi, termasuk harga saham, izin mendirikan bangunan, dan klaim awal tunjangan pengangguran. Dan Freddie Mac, perusahaan hipotek, juga akan merilis survei mingguan mengenai suku bunga hipotek pada hari Kamis.

Saham-saham Wall Street berakhir sedikit lebih rendah pada hari Rabu karena tanda-tanda kemerosotan ekonomi lebih lanjut mengurangi antusiasme investor terhadap rekor penurunan suku bunga The Fed.

Saham-saham turun lebih awal setelah kerugian yang lebih besar dari perkiraan dari Morgan Stanley memberikan bukti baru mengenai tantangan signifikan yang terus dihadapi industri keuangan. Perusahaan membukukan kerugian $2,37 miliar, atau $2,34 per saham, untuk kuartal fiskal keempat. Laporan tersebut muncul sehari setelah rivalnya, Goldman Sachs Group Inc., membukukan kerugian kuartalan pertamanya sejak perusahaan itu go public pada tahun 1999.