Pemandu sorak ESG tiba-tiba berbalik dan berlari mencari perlindungan

Semakin banyak rahasia kecil yang kotor mengenai skema investasi lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) terungkap, semakin cepat bahkan para pendukung paling bersemangat pun melarikan diri. Larry Fink, CEO BlackRockCEO poster investasi ESG, baru-baru ini mengatakan bahwa dia tidak akan lagi menggunakan istilah “ESG” dan bahwa dia “malu” menjadi bagian dari perdebatan mengenai masalah tersebut.

Tidaklah mengherankan jika mereka yang terlibat dalam skema ESG yang jahat mencalonkan diri untuk mencari perlindungan. Perusahaan penasihat proksi milik Jerman yang berpengaruh, ISS, tampaknya menjadi perusahaan terbaru yang menjauhkan diri dari ESG.

Dengan bantuan ISS, raksasa perusahaan investasi seperti BlackRock, StateStreet dan Vanguard telah menggunakan portofolio investasi mereka yang sangat besar – yang mencakup dana pensiun pemerintah dan dana pensiun para pekerja keras Amerika – untuk memaksa perusahaan untuk mempromosikan tujuan politik yang radikal.

GOP MENYERANG BLACKROCK SEBAGAI FINK MENGHIDUPKAN ESG

Tentu saja sangat mengerikan bahwa perusahaan-perusahaan ini menggunakan aset investornya – tanpa sepengetahuan atau persetujuan investor – untuk menjalankan agenda aktivis ESG yang tidak disetujui oleh banyak investor tersebut. Namun yang lebih penting lagi, skema investasi ESG ini mengurangi imbal hasil dana pensiun dan dana pensiun negara, dan melanggar batas, sehingga memaksa bendahara dan pejabat keuangan negara untuk turun tangan dan melaksanakan tanggung jawab fidusia mereka.

Beberapa bendahara negara dan pejabat keuangan telah mengkaji peran layanan konsultasi proksi dalam konteks usulan pemegang saham yang didominasi oleh item-item ESG dalam beberapa tahun terakhir, yang beberapa di antaranya tampaknya merupakan upaya ideologis untuk melemahkan perusahaan sejak awal berdirinya, untuk mengurangi keuntungan dan keuntungan investor.

Tidaklah berlebihan untuk mengatakan bahwa perusahaan penasihat proksi seperti ISS dan pesaing utamanya Glass Lewis memiliki pengaruh besar terhadap cara ribuan klien korporat mereka memberikan suara pada proposal pemegang saham.

S&P GLOBAL RATINGS ‘TIDAK LAGI MENERBITKAN’ skor ESG dalam laporannya

Jika digabungkan, ISS dan Glass Lewis mengendalikan 97% dari seluruh bisnis penasihat proxy. Pada musim proksi tahun 2020 saja, 114 investor institusi dengan aset yang dikelola lebih dari $5 triliun memberikan suara sesuai dengan panduan ISS dan Glass Lewis pada 99,5% atau lebih proposal. Pengaruh besar terhadap hasil jutaan suara di perusahaan publik berdampak langsung pada kesejahteraan finansial jutaan investor ritel dari waktu ke waktu – termasuk pembayar pajak dan penerima manfaat pensiun yang bergantung pada pejabat keuangan publik terpilih untuk melindungi dana publik mereka.

Dalam surat bersama baru-baru ini kepada layanan konsultasi proksi, 22 bendahara negara dan pejabat keuangan yang mewakili 19 negara bagian menyatakan keprihatinannya mengenai rekomendasi penasihat proksi mengenai pemungutan suara rahasia dan dampak dari “rekomendasi yang berpengaruh tersebut, secara keseluruhan atau sebagian, terhadap faktor-faktor selain peningkatan atau perlindungan nilai pemegang saham.” Surat tersebut disertai dengan kuesioner yang dirancang untuk membantu menjelaskan proses tersebut.

Tanggapan dari ISS sedang diteliti dengan cermat. “Anda mungkin juga tertarik untuk mengetahui bahwa pada tahun 2022, yang merupakan tahun rekor dalam hal jumlah resolusi pemegang saham lingkungan dan sosial dalam surat suara konstituen S&P 500, kebijakan acuan ISS hanya mendukung 52 persen dari seluruh proposal pemegang saham, sementara ISS mendukung lebih dari 96 persen dari seluruh resolusi tata kelola. Ini bukanlah rekor agenda advokasi dari organisasi advokasi.

APA ITU INVESTASI ESG, DAN MENGAPA BEBERAPA POLITIKUS MENENTANGNYA

Meskipun ada klaim dalam surat bahwa mereka tetap independen dan netral dalam penawaran mereka, ISS bukanlah perusahaan independen. Yang jelas tidak disebutkan dalam surat tersebut adalah bahwa ISS dimiliki secara mayoritas oleh Deutsche Börse AG yang berbasis di Frankfurt, sebuah perusahaan yang tidak menyatakan objektif. “Kami di Deutsche Börse tidak hanya berkomitmen untuk mendukung transformasi ekonomi berkelanjutan melalui pengembangan berkelanjutan dari penawaran ESG kami. Untuk mencapai netralitas iklim net zero pada tahun 2025 – 25 tahun lebih cepat dari target resmi Uni Eropa – menunjukkan bahwa keberlanjutan juga merupakan bagian dari DNA kami sebagai sebuah perusahaan, karena kami secara ambisius memimpin upaya tersebut.”

“Kualitas, akurasi, dan luasnya data dan penelitian ISS merupakan hal yang unik di pasar. Khususnya, keahlian ESG dan kemampuan data perusahaan sangat melengkapi bisnis Deutsche Börse di seluruh rantai nilai,” kata anggota dewan eksekutif Deutsche Börse Stephan Leithner dalam siaran pers tahun 2021. “Akuisisi ISS merupakan bukti lebih lanjut komitmen Deutsche Börse terhadap ESG.”

KLIK DI SINI UNTUK PENDAPAT BERITA FOX LEBIH LANJUT

Jelas bahwa ISS memiliki konflik kepentingan yang mencolok terkait dengan kepemilikannya di Jerman. Secara khusus, ketika dibeli beberapa tahun lalu, Deutsche Börse mengatakan pihaknya ingin mengakses basis pelanggan ISS – dan bisnis mereka menjual produk-produk terkait ESG, yang menurut Leithner merupakan pasar senilai $1 miliar per tahun. Yang masih belum jelas adalah bagaimana prioritas pemilik perusahaan di Jerman terhadap ESG selaras dengan rekomendasi pemungutan suara ISS.

KLIK DI SINI UNTUK MENDAPATKAN APLIKASI FOX NEWS

Semakin banyak diketahui mengenai ESG, semakin marah investor.

Tidak mengherankan jika ISS tampaknya ingin mengaburkan dan menolak transparansi mengenai masalah ini. Tidak mengherankan pula jika para CFO telah – dan akan terus – menyoroti tren pemungutan suara ESG di ISS.

KLIK DI SINI UNTUK MEMBACA LEBIH LANJUT DARI DEREK KREIFELS