Paman Sam Menginginkan Bagiannya

Saya ingin menjual satu reksa dana dan membeli reksa dana lainnya. Apakah akan ada denda atau implikasi pajak?

PERTANYAAN: Saya ingin menjual satu reksa dana dan menggunakan uangnya untuk membeli reksa dana lainnya. Proses apa yang harus saya ikuti? Apakah akan ada denda atau implikasi pajak?

MENJAWAB: Jika Anda memiliki keuntungan dalam reksa dana yang disimpan dalam rekening kena pajak, penjualan saham memang akan menjadi peristiwa kena pajak, kata Don Cassidy, analis riset senior di firma riset investasi Lipper. Namun apakah Anda akan terkena penalti atau tidak tergantung pada kelas saham yang Anda miliki dan berapa lama Anda telah berinvestasi dalam dana tersebut.

Mari kita bahas pajak dulu. Seperti yang mungkin Anda ketahui, pemegang saham reksa dana dikenai pajak dengan dua cara berbeda. Pertama, mereka membayar tagihan pajak tahunan atas laba bersih yang dicapai pengelola reksa dana setiap tahunnya. Secara hukum, reksa dana harus meneruskan hampir seluruh keuntungan dan kerugian yang direalisasikan kepada pemegang saham dalam bentuk distribusi tahunan, kata Cassidy. Distribusi ini dapat mencakup keuntungan modal serta pembayaran dividen dan bunga. (Reksa dana hemat pajak mencoba mengurangi kewajiban pajak tahunannya dengan mengimbangi keuntungan dan kerugian.)

Dengan asumsi bahwa investasi Anda pada dana tersebut menguntungkan, Anda juga akan membayar pajak saat menjual saham dana Anda. Jangan khawatir – Anda tidak dikenakan pajak dua kali. Dalam hal ini, Anda membayar pajak atas keuntungan dalam portofolio yang belum direalisasikan oleh manajer portofolio. Untuk menghitung pajak Anda di sini, Anda perlu menentukan dasar biaya saham yang dijual. Perusahaan dana Anda mungkin dapat memberi Anda informasi ini, tetapi hal itu tidak selalu terjadi, jadi bersiaplah untuk menghitung sendiri angka-angkanya, kata Todd Trubey, analis reksa dana dengan riset investasi Morningstar. Jika seluruh saham diperoleh dalam satu blok, tidak akan terlalu sulit. Setelah Anda menjualnya, cukup tambahkan harga saham pada saat Anda membelinya, lalu tambahkan semua distribusi keuntungan modal kembali ke dasar biaya (jika saham tersebut telah diinvestasikan kembali selama bertahun-tahun) karena Anda telah membayar pajak atas saham tersebut.

Namun, jika Anda membeli saham reksa dana tersebut pada waktu yang berbeda dan tidak berniat menjual seluruh saham Anda sekaligus, Anda dapat memilih dari empat cara berbeda untuk menghitung dasar biaya — dan Anda harus memperhatikannya di sini, karena memilih metode terbaik dapat menghemat banyak uang. Triknya adalah mengambil keputusan sebelum Anda menjual, karena Anda harus menentukan metode mana yang harus digunakan. Jika memungkinkan, mintalah laporan kepada broker Anda tentang semua transaksi dan biaya di akun Anda, kata Cassidy. Jika Anda bekerja dengan seorang akuntan, dia seharusnya bisa memberi tahu Anda metode mana yang paling bermanfaat.

Jadi apa pilihan Anda? Pertama, ada metode “masuk pertama, keluar pertama”, atau FIFO, yang mengasumsikan bahwa saham yang Anda jual pertama kali adalah saham yang Anda beli terlebih dahulu. Selanjutnya, metode “ID spesifik” mengharuskan Anda menentukan dengan tepat blok saham mana yang ingin Anda jual. Dengan metode “basis rata-rata kategori tunggal”, Anda cukup mengambil basis biaya rata-rata dari semua saham Anda. Dan dengan metode “basis rata-rata kategori ganda”, Anda harus memisahkan saham Anda menjadi dua kelompok, dengan kepemilikan jangka panjang Anda (lebih dari 12 bulan) di satu kelompok dan kepemilikan jangka pendek di kelompok lain. Kemudian Anda bisa memilih kolam mana yang akan dijual.

Ingatlah bahwa Anda dapat mengimbangi keuntungan modal Anda dengan menjual sebagian dana Anda yang hilang, saran Trubey dari Morningstar. Apa pun yang terjadi, pastikan Anda menyimpan dana tersebut setidaknya selama satu tahun sehingga Anda menghindari keuntungan modal jangka pendek, yang dikenakan pajak dengan tingkat pendapatan biasa, kata Trubey. Sebaliknya, keuntungan modal jangka panjang hanya dikenakan pajak sebesar 15%.

Sekarang mari kita beralih ke penalti. Jika Anda menjual dana dengan kerugian, salah satu penalti yang harus diwaspadai adalah aturan penjualan cucian yang ditakuti, yang melarang kerugian modal jika Anda menjual dan membeli sekuritas yang sama dalam waktu 31 hari sebelum atau sesudah penjualan. Untungnya, dengan reksa dana, kemungkinannya kecil, jelas Cassidy, karena Anda harus segera membeli reksa dana yang sama atau identik dengan yang Anda jual. (Satu-satunya situasi yang menjadi suram adalah dengan dana indeks, karena mereka biasanya memiliki saham yang sama dengan indeks yang mereka lacak.)

Selain itu, satu-satunya penalti lain yang dapat Anda tanggung adalah jika Anda memiliki dana yang membawa beban back-end. Beban kembali, yang umum terjadi pada saham Kelas B, biasanya mulai dari 5% hingga 7% jika Anda menjual dana tersebut dalam waktu satu tahun setelah membelinya, dan turun sebesar 1% setiap tahun hingga dana tersebut hilang. Jadi semakin lama Anda menyimpan dana backload, maka semakin rendah pula komisi penjualan yang harus dibayarkan. Pemilik dana front-load atau level-load (masing-masing saham Kelas A dan Kelas C) dan dana tanpa beban tidak membayar biaya saat menjualnya.

Satu catatan terakhir: Kami berasumsi untuk jawaban ini bahwa Anda memiliki dana di rekening kena pajak. Namun, jika dana tersebut disimpan di rekening yang diuntungkan pajak seperti IRA, menjual satu dana dan membeli dana lain di dalam rekening tersebut tidak akan menimbulkan beban atau denda pajak. Di sisi lain, penarikan yang tidak memenuhi syarat dapat membuat Anda tunduk pada keduanya.