Pajak kematian untuk 98 persen dari kita

Sebuah studi baru yang dilakukan oleh Federal Reserve menunjukkan kesenjangan kekayaan antara si kaya dan si miskin melebar seiring boomingnya pasar saham pada akhir tahun 1990an.

Alasan yang paling jelas adalah bahwa lebih dari separuh keluarga Amerika sekarang memiliki saham secara langsung atau tidak langsung – namun hampir separuhnya tidak. Artinya ketika pasar saham naik, kesenjangan antara separuh pemilik saham dan separuh non-investasi meningkat.

Bagaimana cara menutup kesenjangan kekayaan? Ajak lebih banyak orang Amerika ke dalam kelas investasi dan biarkan mereka mewariskan uang hasil jerih payah mereka kepada anak-anak mereka.

Rencana Presiden Bush untuk membiarkan pekerja muda menginvestasikan pajak Jaminan Sosial mereka dalam bentuk saham, obligasi atau aset swasta lainnya akan mencapai tujuan tersebut. Modernisasi Jaminan Sosial tidak hanya akan membantu seluruh pekerja Amerika menjadi investor, namun juga membantu mengakhiri pajak kematian Jaminan Sosial.

Lembaga survei sering kali dibingungkan oleh tidak populernya pajak tanah – yang baru-baru ini berganti nama menjadi “pajak kematian”. Mereka bertanya, bagaimana bisa begitu banyak orang menolak pajak yang hanya dikenakan pada segelintir orang kaya? Mereka ada benarnya.

Namun, yang sepertinya dilewatkan semua orang adalah hal itu adalah pajak kematian yang mempengaruhi setiap pekerja Amerika. Ini disebut jaminan sosial.

Setiap tahun, setiap pekerja Amerika membayar 12,4 persen pendapatannya ke dalam sistem Jaminan Sosial. Para pekerja mungkin tidak menyadari hal ini karena uang tersebut diambil terlebih dahulu dari gaji mereka. (Itulah arti VVA pada gaji Anda.) Dan setengah dari pajak tersebut disembunyikan dengan berpura-pura bahwa majikan membayarnya. Namun para ekonom sepakat bahwa pajak atas upah pada akhirnya ditanggung oleh pekerja.

Ketika seorang pekerja pensiun setelah bertahun-tahun membayar 12,4 persen gajinya, ia mendapat cek Jaminan Sosial bulanan. Pengembaliannya tidak terlalu bagus, tapi setidaknya ada ceknya (sejauh ini). Tapi lihat apa yang terjadi ketika pekerja meninggal: setelah membayar selama bertahun-tahun, pekerja tidak memiliki apa-apa. Dia tidak bisa meninggalkan apa pun kepada anak-anaknya.

Singkatnya, Jaminan Sosial mengenakan pajak kematian sebesar 100 persen pada setiap pekerja Amerika. Uang yang dia “simpan” selama ini lenyap.

Dan ada banyak uang yang terlibat. Ambil contoh seorang berusia tiga puluhan yang berpenghasilan $54.000 setahun. Jaminan Sosial berjanji untuk membayar mereka sekitar $27.000 per tahun (dalam dolar saat ini) ketika mereka pensiun – jika Jaminan Sosial masih memiliki uang. Namun ketika mereka meninggal, pendapatan mereka terhenti dan tidak ada harta warisan yang dapat diwariskan kepada anak-anak mereka. (Tentu saja, mereka mungkin telah menyimpan aset lain, namun aset Jaminan Sosial tidak akan bertahan.) Di sisi lain, jika mereka membagi pajak Jaminan Sosial tersebut dalam dana pensiun antara saham dan obligasi, mereka dapat mengharapkan untuk memiliki hampir $1 juta di rekening pensiun pribadi mereka saat pensiun. Dana tersebut akan memberi mereka pendapatan tahunan lebih dari dua kali lipat dari apa yang dijanjikan Jaminan Sosial, dan mereka masih memiliki $1 juta untuk diwariskan kepada anak-anak mereka – atau gereja atau badan amal favorit mereka – setelah kematian mereka.

Jika pasangan tersebut berinvestasi secara eksklusif pada saham, meskipun menghadapi risiko jangka pendek yang lebih besar, mereka dapat berharap untuk memiliki lebih banyak uang—$1,6 juta. Inilah yang dikenakan pajak kematian Jaminan Sosial bagi pasangan yang bekerja. Jika mereka diizinkan untuk memasukkan 12,4 persen pendapatan mereka ke dalam investasi riil, mereka dapat mengumpulkan sebanyak $1 juta atau lebih – dan pajak kematian Jaminan Sosial akan menanggung semuanya.

Reformasi yang memungkinkan pekerja muda untuk memasukkan pajak Jaminan Sosial mereka ke dalam rekening pensiun pribadi akan mengakhiri pajak kematian Jaminan Sosial – pajak yang dikenakan pada setiap pekerja Amerika – dan secara dramatis mempersempit kesenjangan kekayaan.

David Boaz adalah wakil presiden eksekutif Institut Cato dan editor “Menuju Kebebasan: Ide yang Mengubah Dunia.”