NASD mendenda Merrill, Wachovia karena pelanggaran pengungkapan

BARU YORK – NASD mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya mendenda dan mendenda 29 perusahaan sekuritas, termasuk beberapa perusahaan paling terkenal di Wall Street, dengan total $9,22 juta karena gagal mengungkapkan dengan benar informasi disipliner dan informasi lain yang diperlukan tentang broker mereka lebih dari 8,300 kali.

Denda sebesar $9,2 juta merupakan denda tertinggi yang pernah dikenakan oleh regulator untuk pelaporan pelanggaran (whistleblowing).

NASD juga mendaftarkan dua perusahaan tersebut, Merrill Lynch & Co. (MER) dan Wachovia Corp.Bank Dunia), dari pendaftaran broker baru selama lima hari kerja karena banyaknya pelanggaran dan masalah pengajuan peraturan sebelumnya.

Merrill Lynch, broker terbesar AS, didenda paling banyak, $1,6 juta. American Express Co. (kapakAmerican Express Financial Advisors Inc. didenda $700.000, Wachovia Securities LLC milik Wachovia $650.000 dan Prudential Financial Inc.Pru) Grup Ekuitas Prudential LLC $550.000.

NASD, dulu dikenal sebagai Asosiasi Dealer Sekuritas Nasional (mencari), mengatakan bahwa masing-masing dari 29 perusahaan gagal melakukan setidaknya 25 persen dari pengungkapan yang diwajibkan tepat waktu antara Januari 2002 dan Maret 2004. Afiliasi ING Group NV, ING Financial Partners Inc., yang didenda $200.000, memiliki tingkat kegagalan tertinggi, 77 persen.

Broker umumnya harus memperbarui catatan NASD dalam waktu 30 hari untuk tindakan regulasi, keluhan pelanggan, penyelesaian, dan tuntutan pidana serta hukuman yang melibatkan broker.

“Setiap kali informasi yang diperlukan seperti ini tidak tersedia bagi klien, mereka berada dalam posisi yang dirugikan karena mereka memerlukan informasi terkini dan akurat untuk membantu mereka mengambil keputusan tentang dengan siapa mereka akan berbisnis,” Barry Goldsmith, wakil presiden eksekutif penegakan hukum NASD, mengatakan dalam sebuah wawancara. Dia mengatakan NASD sedang menyelidiki broker lain atas pelanggaran serupa.

Perusahaan-perusahaan tersebut setuju untuk melakukan audit internal untuk memantau pelaporan dan meminta petugas menyatakan bahwa pengendalian telah diterapkan untuk membantu memastikan pengungkapan tepat waktu. Tidak ada seorang pun yang mengakui atau menyangkal melakukan kesalahan.

Morgan Stanley (MWD) didenda $2,2 juta pada bulan Juli dan dilarang mendaftarkan broker selama lima hari dalam penyelesaian yang berasal dari penyelidikan yang sama.

Pengungkapan yang terlambat dapat mempersulit investor untuk meninjau latar belakang sekitar 665.000 broker terdaftar di hampir 5.300 perusahaan melalui BrokerCheck NASD. Investor menggunakan layanan ini lebih dari 2,8 juta kali pada tahun 2003.

“Beberapa perusahaan memperlakukan pengungkapan data pialang sebagai rincian administratif dan bukan kewajiban mendasar dalam pengaturan mandiri,” kata Wakil Ketua NASD Mary Schapiro dalam sebuah wawancara.

Merrill menyumbang 1.420 pengungkapan yang terlambat, sementara American Express melaporkan 770 pengungkapan, Wachovia 610 dan Prudential 490, kata NASD. ING memiliki 160 pengungkapan yang terlambat. Morgan Stanley bertanggung jawab atas lebih dari 1.800 ketika didirikan.

Katherine Malfa, wakil presiden NASD dalam bidang penegakan hukum, mengatakan Merrill didenda gabungan sebesar $315.000 oleh NASD dan New York Stock Exchange pada tahun 2000 dan 2002 karena keterlambatan pengajuan lainnya, sementara Wachovia didenda $250.000 oleh NYSE tahun ini.

Juru bicara Merrill Lynch Mark Herr mengatakan perusahaannya “tidak senang dengan adanya masalah dengan ketepatan waktu beberapa pelaporan. Kami sedang dalam proses mengubah sistem kami sehingga masalah ini tidak muncul lagi.”

Juru bicara Wachovia Securities Tony Mattera menolak berkomentar.

Juru bicara American Express Marie Davis mengatakan perusahaannya telah meningkatkan pengawasan dan kontrolnya. “Kami benar-benar berkomitmen untuk mematuhi sepenuhnya,” katanya.