Menghindari penyebaran | Berita Rubah

Saya ingin mulai berinvestasi di reksa dana, tapi saya khawatir dengan konsekuensi pajak dari distribusi capital gain. Haruskah saya berinvestasi sekarang — atau menunggu?

PERTANYAAN: Saya ingin mulai berinvestasi di reksa dana, tetapi saya khawatir musim pembagian pajak bulan Desember sudah terlalu dekat. Apakah lebih baik menunggu sampai setelah bulan Desember — atau haruskah saya membeli saham sekarang? Jika saya berinvestasi sebelum tanggal distribusi di bulan Desember, apakah saya akan menghindari pajak karena sebagian besar dana mengalami kerugian sepanjang tahun?

MENJAWAB:

Apa yang Anda khawatirkan adalah kesalahan yang dikenal sebagai “membeli spread”. Dengan membeli saham reksa dana sesaat sebelum didistribusikan, Anda dibebani beban pajak tanpa bisa menikmati keuntungannya. Tentu saja, semua ini tidak menjadi masalah jika Anda menyimpan dana di rekening tangguhan pajak seperti IRA atau 401(k), yang tidak dikenakan pajak capital gain.

Dan jangan berasumsi bahwa kerugian yang diderita sebagian besar dana tahun ini berarti mereka tidak akan memperoleh keuntungan kena pajak. Memang benar bahwa reksa dana saham turun rata-rata 20,17% year-to-date, menurut Lipper, sebuah perusahaan riset reksa dana. Namun banyak dana yang tetap membukukan keuntungan pada beberapa perdagangan sepanjang tahun. Misalnya, Dana Teknologi Institusional Morgan Stanley (MSITX) turun sekitar 60% untuk tahun ini, namun masih mengeluarkan distribusi capital gain pada bulan Juli. “Keuntungan kena pajak yang dibayarkan dana tidak 100% berkorelasi dengan laba investasi atas dana tersebut,” kata Stephen Barnes, perencana keuangan bersertifikat di Phoenix.

Jadi, jika dana yang Anda investasikan mengharapkan distribusi keuntungan modal yang besar, Anda mungkin harus menunggu. Kebanyakan kelompok dana besar memposting tanggal dan ukuran distribusi yang diharapkan di situs web mereka, meskipun biasanya baru muncul pada bulan November atau Desember. Sementara itu, Anda dapat menghubungi setiap reksa dana yang Anda minati dan menanyakan berapa biaya distribusi yang diharapkan, kata Barnes.

Namun sebelum Anda memutuskan untuk menundanya hingga musim distribusi berakhir, lihatlah keseluruhan kewajiban pajak Anda serta tujuan investasi Anda. “Anda tidak dapat mengelola portofolio Anda secara mikro melalui satu pilihan dana atau penjadwalan distribusi dana tersebut,” kata David Feldman, CFP di Wechter Financial Services di Parsippany, NJ. Jika Anda telah membukukan sejumlah kerugian modal tahun ini (yang mungkin saja Anda alami), kerugian ini dapat digunakan untuk mengimbangi keuntungan kena pajak.

Dan bagaimana dana ini sesuai dengan rencana keuangan Anda secara keseluruhan? Dana yang Anda pilih harus sesuai dengan tujuan investasi Anda, sesuai dengan tingkat risiko Anda dan memiliki rekam jejak yang baik, kata Feldman. Dalam jangka panjang, manfaatnya mungkin lebih besar daripada dampak buruk dari potongan pajak awal. Dan ingat, kita masih sekitar dua bulan lagi menuju musim puncak penyebaran. Laporan ini dapat dipasarkan dalam waktu dua bulan — bisa — meningkatkan sesuatu dari pemulihan. Jika hal ini terjadi, fobia pajak berarti Anda nantinya hanya akan mengeluarkan biaya lebih banyak untuk membeli dana yang Anda inginkan.

Jika Anda benar-benar ingin mengurangi potensi kewajiban pajak, Anda dapat berinvestasi pada sejumlah dana kelolaan pajak. Hal ini dikelola dengan maksud untuk efisiensi perpajakan. Dana lain bersifat hemat pajak tanpa perlu diberi label seperti itu, termasuk dana indeks atau dana lain dengan perputaran portofolio rendah. Dan sekali lagi, cara mudah untuk menghindari jebakan pajak adalah dengan berinvestasi di reksa dana di rekening penangguhan pajak.