Memulai tabungan pensiun

Manakah sarana terbaik untuk tabungan pensiun: anuitas variabel, Roth IRA, atau rekening kena pajak?

PERTANYAAN: Saya berusia 33 tahun dan memiliki tabungan pensiun yang minim. Apa cara terbaik untuk memulai: Anuitas variabel, Roth IRA, atau reksa dana yang disimpan dalam rekening kena pajak?

MENJAWAB: Seorang Roth. Pertanyaan selanjutnya?

Kami tidak bermaksud kurang ajar. Namun mengingat ketiga opsi ini, Roth IRA—yang menawarkan penarikan bebas pajak selama masa pensiun—adalah pemenangnya. Percayalah pada kami, pada saat Anda selesai membaca jawaban ini, Anda akan setuju.

Itu tidak berarti Roth IRA selalu menjadi cara terbaik untuk menabung untuk masa pensiun. Meskipun kami penggemar berat Roth, kami biasanya menyarankan mereka yang memiliki rencana pensiun 401(k) atau perusahaan lain yang disponsori untuk memulai dari sana untuk tabungan pensiun mereka. Mengapa? Anda tidak bisa mengalahkan pertandingan perusahaan. Coba pikirkan: Misalnya, jika majikan Anda menyumbang 50 sen untuk setiap dolar yang Anda sumbangkan hingga 6% dari gaji Anda (yang paling umum, menurut Profit Sharing/401(k) Council of America), maka Anda hanya punya pengembalian sebesar 50% dari investasi awal Anda yang sebesar 6% — dan Anda telah menurunkan tagihan pajak Anda untuk tahun tersebut.

Namun bagaimana dengan mereka yang tidak memiliki program pensiun perusahaan? Maka Roth adalah pilihan yang sangat baik. (Jika Anda memiliki bisnis kecil sendiri, Anda memiliki beberapa opsi menarik lainnya.) Dengan Roth IRA, Anda tidak mendapatkan keringanan pajak apa pun atas kontribusi (seperti yang terjadi pada IRA yang dapat dikurangkan), tetapi penarikan yang memenuhi syarat yang masuk ke umur diambil 59 1/2 seluruhnya bebas pajak . Dalam dunia tabungan pensiun, ini adalah hal yang cukup menarik. Selain itu, kontribusi asli dapat ditarik pada usia berapa pun tanpa penalti. Bukan berarti kami merekomendasikan hal tersebut.

Sekarang, kendala Roth adalah tidak semua orang memenuhi syarat: untuk memenuhi syarat sepenuhnya, para lajang harus memiliki pendapatan kotor yang disesuaikan (MAGI) di bawah $95,000, sedangkan orang yang sudah menikah (mengajukan bersama) harus memiliki AGI di bawah $150,000 . Selain itu, seperti halnya dengan semua IRA, kontribusi tahunan maksimum untuk mereka yang berusia di bawah 50 tahun adalah $3.000 — sedangkan dengan, katakanlah, 401(k), Anda dapat berkontribusi lebih banyak.

Jika menyangkut anuitas variabel, saran kami sederhana: lewati saja. Artinya, kecuali Anda telah menghabiskan semua kendaraan pensiun Anda yang diuntungkan pajak, termasuk dalam kelompok pajak yang tinggi, dan bertekad untuk membayarnya. lagi untuk masa pensiun Anda, kata penasihat keuangan berbayar Gary Schatsky, presiden ObjectiveAdvice.com. Faktanya adalah, meskipun anuitas variabel mungkin masuk akal bagi sebagian kecil populasi, hal itu sama sekali tidak menjelaskan mengapa sebagian besar investasi buruk ini masih sepopuler dulu.

Penjelasan yang lebih baik adalah bahwa promosi penjualannya menarik: Anuitas variabel adalah sarana investasi tangguhan pajak yang dilengkapi dengan kontrak asuransi, biasanya dirancang untuk melindungi ahli waris Anda dari kehilangan modal. Dan tidak seperti IRA dan 401(k), tidak ada batasan kontribusi.

Jadi apa masalahnya? Di mana kita mulai? Pertama, biaya pada akun ini cenderung tinggi. Meskipun rata-rata rasio biaya reksa dana adalah 1,44%, total biaya rata-rata untuk anuitas variabel, termasuk rasio biaya investasi ditambah biaya manajemen dan asuransi, adalah 2,34%, menurut firma riset investasi Morningstar. (Kabar baiknya: Opsi berbiaya rendah tersedia dari kelompok dana non-beban seperti Vanguard dan TIAA-CREF.) Ditambah lagi, perlakuan pajaknya buruk: Anuitas variabel yang tidak memenuhi syarat — artinya anuitas yang tidak ditawarkan di perusahaan. program pensiun — dibeli dengan uang setelah pajak dan penarikan pendapatan pada akhirnya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, yang bisa mencapai 35%. Seiring waktu, biaya tinggi dikombinasikan dengan potensi perlakuan pajak yang tinggi selama masa pensiun membuat anuitas variabel jauh kurang menarik bagi sebagian besar investor dibandingkan dengan Roth atau bahkan berinvestasi di rekening kena pajak.

Terakhir, bagaimana dengan rekening kena pajak lama yang bagus? Meskipun Roth pasti akan memberi Anda nilai lebih untuk uang pensiun Anda, berinvestasi di rekening kena pajak memberi Anda fleksibilitas maksimum. Misalnya, jika Anda berpikir bahwa dalam beberapa tahun ke depan Anda mungkin memerlukan uang “pensiun” ini untuk membayar, misalnya, mobil atau cincin pertunangan, atau tujuan non-pensiun lainnya — Anda akan senang karena Anda memiliki akses ke dana ini. berlaku tanpa memicu penalti 10%. (Bagaimana Anda melihat kembali keputusan ini pada usia 65, tentu saja, adalah masalah lain.) Berkat tarif pajak yang rendah saat ini, dana yang disimpan dalam rekening kena pajak tidak dikenakan pajak sebanyak itu (terutama jika Anda menyimpannya) hemat pajak dana. ) Dengan asumsi Anda menahan investasi Anda selama lebih dari satu tahun, keuntungan modal umumnya dikenakan pajak sebesar 15%. Sebagian besar dividen juga dikenakan pajak sebesar 15%.

Untuk menyatukan semuanya, kami beralih ke William Reichenstein, profesor investasi di Baylor University di Waco, Texas. Dia dengan baik hati menghitung angka-angkanya agar kita dapat melihat apakah anuitas bisa muncul sebelum Roth IRA atau akun kena pajak dalam jangka panjang. (Untuk melakukan hal ini, kami harus membuat beberapa asumsi besar; skenario ini hanya untuk tujuan ilustrasi.) Dia menghitung bagaimana investasi pada ketiga jenis akun tersebut akan tumbuh, dengan asumsi bahwa individu yang termasuk dalam golongan pajak 28%, sekarang dan di masa pensiun, dan akun tersebut telah tumbuh sebesar 8% per tahun. Berdasarkan perlakuan pajak saja (tidak memperhitungkan biaya), diperlukan waktu 25 tahun agar akun anuitas bisa mengalahkan akun kena pajak – dan tidak pernah bisa mengejar Roth. Namun, jika Anda mengasumsikan anuitas tumbuh sebesar 7% (untuk memperhitungkan biaya lebih tinggi yang terkait dengan sebagian besar anuitas variabel), sementara Roth dan akun kena pajak tumbuh sebesar 8%, anuitas variabel tidak akan pernah bisa mengejar akun kena pajak dalam waktu tidak, salah satu . (Berkencan setidaknya 50 tahun.)

Melihat? Kami sudah bilang kepada Anda bahwa Anda akan berpikir Roth adalah pilihan yang tepat.