Konversi IRA dan akun pensiun

Kemungkinannya adalah Anda harus memperpanjang rekening pensiun setidaknya sekali seumur hidup Anda. Ini mungkin terjadi ketika Anda meninggalkan perusahaan Anda saat ini dan membawa 401(k) Anda. Atau Anda mungkin memenuhi syarat untuk mengalihkan IRA Anda saat ini ke Roth. Inilah yang perlu Anda ketahui agar setiap rollover benar.

Hindari jebakan pemotongan 20%.
Apakah Anda akan meninggalkan pekerjaan Anda saat ini? Maka Anda memiliki peluang besar untuk memasukkan 401(k) Anda ke IRA. Ini akan memberi Anda lebih banyak pilihan investasi daripada meninggalkan uang di 401(k) lama Anda atau memasukkannya ke dalam rencana perusahaan baru Anda. (Masing-masing opsi ini tersedia berdasarkan kebijaksanaan pemberi kerja.)

Jika Anda bertanya, perusahaan Anda akan dengan senang hati mengirimi Anda cek untuk seluruh saldo rekening Anda. Namun, jika perusahaan memberikan cek tersebut kepada Anda, perusahaan tersebut diharuskan memotong pajak sebesar 20%. Ini membuat Anda berada di antara batu dan tempat yang sulit. Anda harus membayar 20% yang hilang, atau membayar denda 10% pada penarikan jika Anda berada di bawah 59 1/2. Anda tidak akan mendapatkan kembali uang yang dipotong sampai Anda mengajukan pajak pada tahun berikutnya (dengan asumsi pemotongan gaji Anda dan pembayaran pajak lainnya untuk tahun tersebut sama persis dengan tagihan pajak Anda).

Untuk menghindari pemotongan 20%, Anda harus mengatur rollover “langsung” (dikenal sebagai rollover “wali amanat ke wali”). Sederhananya, ini berarti bahwa cek distribusi rencana pensiun harus dilakukan ke perusahaan lama Anda atas nama wali atau kustodian akun IRA tempat Anda ingin menerima dana tambahan. Tanyakan kepada bank atau pialang yang akan bertindak sebagai wali atau kustodian IRA untuk instruksi tertulis khusus tentang cara mencairkan cek tersebut. Itu akan menjadi sesuatu seperti: “Perusahaan Sekuritas Besar, untuk kepentingan John Q. Public.”

Langkah selanjutnya adalah memberi tahu administrator rencana pensiun perusahaan Anda sebelumnya bahwa Anda melakukan transfer langsung. Anda mungkin akan diminta untuk mengisi formulir, yang berisi tempat bagi Anda untuk memberikan instruksi tentang bagaimana tata cara cek distribusi. Saat Anda menerima cek, cukup setorkan ke rollover IRA dalam waktu 60 hari.

Untuk memenuhi aturan 60 hari, mulailah menghitung hari setelah Anda menerima cek dan sertakan hari Anda menyetor uang ke IRA Anda. Misalnya, jika Anda menerima cek pada tanggal 1 September, Anda harus memasukkan uang tersebut ke IRA Anda pada atau sebelum tanggal 31 Oktober. Tidak ada perpanjangan untuk akhir pekan atau hari libur.

Ketika IRA tidak membayar
Katakanlah rekening rencana pensiun perusahaan Anda memiliki sejumlah saham perusahaan yang dihargai, dan Anda meninggalkan pekerjaan Anda. Anda mungkin lebih baik menarik saham tersebut dan menyimpannya di rekening kena pajak daripada menyerahkannya ke IRA Anda. (Anda masih dapat meneruskan yang lainnya.) Dengan asumsi saham tersebut diterima sebagai bagian dari distribusi sekaligus (likuidasi lengkap semua rekening pensiun perusahaan Anda pada tahun kalender yang sama), Anda hanya akan dikenakan pajak sebesar jumlah yang dibayarkan oleh rencana tersebut. untuk stok. Namun jika sahamnya sudah naik, bisa jadi itu hanya sebagian kecil dari nilai pasar saat ini (walaupun bisa saja masih dalam jumlah yang signifikan).

Pajaknya sesuai dengan tarif pendapatan biasa, namun inilah keuntungannya: Apresiasi bersih yang belum direalisasi ketika saham dibagikan kepada Anda (selisih antara nilai pasar dan biaya rencana saham) akan memenuhi syarat untuk modal jangka panjang maksimum 20%. tingkat keuntungan (10% jika Anda termasuk dalam golongan pajak penghasilan 10% atau 15%). Lebih baik lagi, pajak keuntungan modal ditangguhkan sampai Anda menjual sahamnya. Apresiasi tambahan apa pun juga memenuhi syarat untuk tarif 20% jika Anda memegang saham tersebut lebih dari 12 bulan sebelum menjualnya. (Mulai tahun pajak 2006, saham yang dimiliki lebih dari lima tahun akan dikenakan pajak dengan tarif paling banyak 18%).

Dan yang terakhir, jika Anda meninggal dunia saat masih memiliki saham tersebut, maka ahli waris Anda akan mendapatkan dasar kenaikan atas segala apresiasi setelah saham tersebut keluar dari rekening pensiun Anda sampai dengan tanggal meninggalnya. Artinya apresiasi tidak pernah dikenakan pajak. Sebaliknya, jika Anda memindahkan saham ke IRA, Anda atau ahli waris Anda akan membayar pajak dengan tarif reguler — hingga 38,6% pada tahun 2003; 37,6% pada tahun 2004 — atas semua keuntungan ini ketika penarikan dilakukan dari rekening. Dan tidak ada istirahat bagi ahli waris Anda jika saham tersebut masih ada di IRA Anda saat Anda meninggal.

Apa yang keluar harus kembali
Keputusan Pengadilan Pajak baru-baru ini menjawab pertanyaan lama tentang rollover IRA. Jika Anda mengambil uang tunai dari rekening program pensiun yang memenuhi syarat, Anda harus memasukkan uang tunai ke dalam IRA Anda, bukan aset lain dengan nilai yang sama. Begitu pula jika Anda hanya memindahkan dana dari satu IRA ke IRA lainnya. Misalnya, Anda tidak dapat melakukan apa yang dilakukan orang malang di kasus pengadilan dan menggunakan uang tunai yang ditarik dari program pensiun atau IRA untuk membeli saham dan kemudian mencoba membalik saham tersebut. Jika Anda mencoba manuver jenis ini, pintu akan terkunci saat terbalik dan Anda akan dikenakan pajak atas penarikan tersebut.

Jika Anda bukan 59 1/2, biasanya Anda juga harus membayar pajak penalti “penarikan awal” sebesar 10%. Apa yang harus kamu lakukan? Masukkan uang tunai ke IRA Anda dan kemudian beli sahamnya. (Wajib pajak dalam perkara pengadilan tidak bisa menunggu karena harus memenuhi batas waktu pemesanan saham.)

Sekarang, jika Anda menarik saham dari paket atau akun IRA yang memenuhi syarat, tidak masalah untuk memasukkan saham tersebut ke dalam IRA. Faktanya, itu wajib. Anda tidak dapat menjual saham tersebut dan kemudian memberikan jumlah uang tunai yang sama, Anda juga tidak dapat membagikan saham yang berbeda dengan nilai yang sama. Jadi aturan konversi bebas pajak adalah: tunai menjadi tunai, stok menjadi stok, dan abu menjadi abu.

Gunakan rollover IRA sebagai sumber pinjaman jangka pendek
Sesekali Anda mungkin menghadapi krisis uang sementara ketika Anda sangat membutuhkan adonan tambahan, tetapi hanya untuk waktu yang singkat. Anda akan memiliki uang tunai yang diperlukan dalam satu bulan atau lebih, tapi itu tidak membantu sekarang. Solusi potensial adalah dengan “meminjam” dari akun IRA Anda, yang dapat dilakukan tanpa dokumen, tanpa penundaan dari petugas bagian pinjaman yang sulit, dan tanpa biaya bunga.

Anda cukup menarik dana yang diperlukan dan memastikan Anda kemudian mengganti uang tersebut dalam waktu 60 hari. Anda dianggap telah melakukan rollover IRA bebas pajak.

Uang tersebut dapat dikembalikan ke akun IRA yang sama dengan asalnya atau ke akun lain, namun setiap akun hanya dapat menerima salah satu dari deposit rollover ini selama periode 365 hari. (“Transfer langsung” atau “wali-ke-wali” dari IRA lain ke rekening yang relevan tidak dihitung untuk tujuan aturan masa tunggu satu tahun, juga tidak ada perpanjangan distribusi dari rencana pensiun yang memenuhi syarat.) Namun ingat: Jika ini pedoman dilanggar, Anda dianggap sebagai penarikan IRA kena pajak, dan Anda mungkin berhutang penalti penarikan awal sebesar 10%.

Rollover untuk Membagi IRA dalam Perceraian
Sehubungan dengan perceraian, Anda dapat mentransfer sebagian atau seluruh dana IRA Anda ke mantan pasangan Anda. Hal ini terjadi sepanjang waktu sebagai bagian dari pembagian aset pasangan yang bercerai, dan ini merupakan transaksi bebas pajak jika dan hanya jika Anda mengikuti dua langkah berikut:

Pertama, pembagian aset IRA Anda harus diwajibkan berdasarkan penyelesaian perceraian Anda.

Kedua, distribusi harus dilakukan dengan mentransfer dana dari IRA Anda ke IRA yang disiapkan untuk pihak lain. Pihak lain kemudian memperlakukan rollover IRA sebagai miliknya. Ketika dana ditarik, mantan mitra Andalah yang berhutang pajak yang dihasilkan. Cukup adil, karena itulah yang Anda berdua harapkan.

Namun transaksi lain apa pun yang berdampak pada transfer dana IRA Anda ke pasangan atau mantan pasangan Anda—sebelum atau sesudah perceraian—akan menyebabkan Anda berhutang pajak penghasilan. Hal ini karena Anda dianggap telah melakukan penarikan IRA kena pajak dan kemudian berbalik dan menyerahkan uang tersebut kepada pihak lain atas kemauan Anda sendiri. Jika Anda berusia di bawah 59 1/2 pada saat itu, Anda juga akan dikenakan penalti penarikan awal sebesar 10%.

Kegagalan pajak ini dapat terjadi sebelum perceraian Anda selesai jika, misalnya, Anda secara sukarela mencoba membantu calon mantan Anda mengatasi masalah arus kasnya dengan membagikan sebagian uang IRA Anda dengan gagasan bahwa uang itu akan diperpanjang. ke IRA orang lain. Hal ini tampaknya sangat masuk akal karena Anda sudah tahu bahwa dia akan mendapatkan setidaknya uang IRA Anda sebanyak itu. Dan masuk akal untuk mengizinkan konversi bebas pajak dalam situasi ini. Benar?

Sayangnya, Anda harus mengeluarkan biaya untuk bekerja sama seperti ini. Pasangan Anda tidak dapat memberikan uang tersebut karena undang-undang perpajakan tidak mengizinkannya, kecuali jika distribusi IRA diwajibkan berdasarkan perjanjian perceraian. Tapi jangan berharap untuk mendengar keluhan apa pun, karena Anda akan terjebak dengan tagihan pajak untuk penarikan IRA sementara pihak lain mendapatkan uang tunai bebas pajak (atas biaya Anda).

Anda dapat mengalami masalah yang sama setelah perceraian dengan menggunakan dana IRA Anda untuk memenuhi kewajiban keuangan terkait perceraian dengan mantan Anda. Dalam kedua situasi tersebut, pihak lain mendapat rejeki nomplok bebas pajak, sementara yang Anda dapatkan hanyalah tagihan dari IRS.

Pesan moralnya: Pastikan surat cerai Anda menetapkan bahwa setiap dan semua transfer dana IRA Anda ke pasangan atau mantan pasangan Anda sesuai dengan penyelesaian perceraian dan dimaksudkan untuk bebas pajak sesuai dengan Bagian 408(d)(6) dari Kode Pendapatan Internal. Selain itu, pastikan transfer dilakukan melalui rollover “langsung” atau “wali-ke-wali” dari IRA Anda ke IRA yang disiapkan untuk pihak lain. Jika Anda mengikuti saran ini, transfer tidak akan dikenakan biaya pajak. Pihak lain akan berhutang pada Paman Sam ketika uang tersebut kemudian ditarik dari rollover IRA. Adil itu adil.

Rollover IRA ke IRA (termasuk Roth)
Jika Anda hanya mentransfer dana dari satu IRA ke IRA lainnya, seperti rollover ke Roth IRA, tidak ada pemotongan 20% yang perlu dikhawatirkan. Jadi cek penarikan dapat dilakukan atas nama Anda tanpa konsekuensi pajak yang merugikan selama IRA lainnya belum menerima penarikan lainnya dalam waktu 365 hari. (Sekali lagi, transfer “langsung” ke rekening tersebut tidak dihitung untuk tujuan aturan masa tunggu 365 hari.)

Namun, Anda tetap harus memasukkan uang tersebut ke IRA lain dalam waktu 60 hari atau Anda akan dikenakan pajak atas penarikan tersebut.