Kompleksitas konversi IRA

Minggu ini, Gail membahas seluk -beluk IRA, IRA Roth dan proses konversi.

Dear Gail –
Istri saya dan saya belum memenuhi syarat untuk kontribusi IRA yang dapat dikurangkan sejak akhir 1980 -an. Selama sepuluh tahun terakhir, pendapatan kami berkisar antara $ 162.000 – 175.000, yang berarti kami juga tidak dapat melakukan Roth. Saya kira pemerintah menganggap kita “kaya”, tetapi tidak terasa seperti itu. Dengan tiga anak dan tinggal di Bay Area, kadang -kadang sulit untuk diakhiri, meskipun kami berdua bekerja penuh waktu.

Kami mencoba untuk menjadi bersemangat tentang menabung untuk pensiun, jadi setiap tahun kami memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan untuk IRAS biasa-kami hanya opsi. Beberapa tahun kami menetapkan jumlah maksimum, tetapi kadang -kadang kami berkontribusi lebih sedikit.

Saya membaca kolom Anda dan orang lain tentang undang-undang pajak yang diadopsi beberapa bulan yang lalu, dan saya bertanya-tanya apakah saya benar: jika mereka mengambil pendapatan untuk Roth pada 2010, saya ingin kami mengonversi kontribusi IRA kami yang tidak dapat dikurangkan. Cara saya memperhatikannya, karena kami telah membayar pajak atas uang ini, kami tidak akan berhutang pajak tambahan jika kami melakukan konversi. Apa pendapat Anda tentang ide ini?

—Larry

Dear Larry-
Mencoba. Benar-benar. Maksud saya itu. Anda jelas banyak menganggapnya. Jika matematika bekerja sama rapi.

Anda benar bahwa Bertindak atas pencegahan dan rekonsiliasi pajak tahun 2005 (Tipra) menandatangani Undang -Undang pada akhir Mei menghilangkan batas pendapatan pada konversi Roth IRA (klik di sini untuk membaca lebih lanjut tentang Tipra). Batas ini adalah $ 100.000 sejak Roths diperkenalkan pada akhir 1990 -an dan berlaku apakah lajang Anda atau menikah. Tetapi pada 2010, berkat ‘Tipra’, pembatasan pendapatan akan terjadi.

Namun, Ed Slott, seorang CPA dan penulis ‘Parlay Your Ira dalam kekayaan keluarga’, mengatakan, bahkan jika itu terjadi, Anda tidak dapat memilih dolar IRA yang ingin Anda bertobat. Dia membandingkan IRA dengan secangkir kopi: kontribusi yang tidak dapat dikurangkan di dalamnya menghasilkan uang setelah pajak-adalah ‘krim’, sedangkan keseimbangan yang terdiri dari kontribusi yang dapat dikurangkan dan semua pendapatan-‘kopi’.

“Setelah Anda memasukkan krim di kopi, Anda tidak dapat memisahkannya,” kata Slott. “Setiap tetes yang Anda ambil adalah krim dan kopi.”

Sungguh cara yang penuh warna untuk mengatakan bahwa apakah Anda mengonversi semua IRA Anda atau hanya sebagian dari itu, pajak tempat Anda berutang Persentase semua IRA Anda Kontribusi untuk mewakili pajak.

Untuk menghitung ini, Anda perlu mengambil semua IRA non-gua yang Anda miliki. Ini termasuk IRA tradisional, SEP dan Simple. -Tidak ada yang berisi kontribusi pajak.

Katakanlah Anda memiliki dua IRA: Tidak. 1 hanya berisi pre -tax (yaitu kontribusi yang dapat dikurangkan), ditambah penghasilan di atasnya. Di sinilah Anda menggulung 401 (k) saat Anda beralih dari tempat kerja. Ira no. 2 adalah tempat kontribusi setelah pajak Anda (yaitu tidak dapat dikurangkan) telah meningkat. Inilah yang terlihat seperti pada akhir tahun lalu:

Apakah Anda ingin mengonversi IRA #1 atau IRA #2, keduanya, atau hanya sebagian kecil dari satu, langkah pertama adalah menghitung bagian pasca-pajak:

Setelah kontribusi pajak / total aset IRA (non-gua)

Ini memberi tahu Anda bagian mana dari jumlah yang dikonversi yang akan dilakukan bukan dikenakan pajak penghasilan. Dalam contoh di atas adalah 14,3 persen:

$ 30.000 / $ 210.000 = 0,143 = 14,3%

Jadi, jika Anda mengonversi IRA #2, pajak penghasilan Anda akan berutang $ 7.380 (14,3 persen x $ 60.000). Perhatikan bahwa, terlepas dari kenyataan bahwa IRA ini didanai oleh $ 30.000 untuk kontribusi pajak, Anda hanya mendapatkan ‘kredit’ seharga $ 7.380.

Namun, jika Anda mengambil penarikan atau mengonversi IRA #1, formula yang sama berlaku dan sebagian dari jumlah tersebut tidak akan dikenakan pajak, bahkan jika itu sepenuhnya konsisten dengan kontribusi sebelum pajak.

“Saya benci kontribusi yang tidak dapat dikurangkan karena pencatatan,” kata Slott. Tetapi mengingat undang -undang yang baru, ia telah berubah pikiran dan menyarankan orang untuk “mandi” semua yang Anda bisa “di IRA tradisional sehingga Anda siap untuk mengubahnya menjadi Roth. Mengapa? Untuk sekali di Roth adalah semua penghasilan di masa depan bebas pajak .

Untuk memaksimalkan manfaat dari ini, Anda ingin menggunakan uang non-IRA untuk membayar pajak yang terhutang pada konversi. Jadi Anda mungkin ingin menyisihkan uang untuk tujuan itu sekarang. Konversi yang dilakukan pada tahun 2010 menerima perlakuan khusus: Anda tidak perlu membayar pajak pada tahun pajak itu (kecuali jika Anda akan). Sebaliknya, akun pajak akan secara otomatis dibagi antara 2011 dan 2012.

Sementara Kongres akan menyebut ‘insentif’ yang dirancang untuk mencapai Anda, pengacara Natalie Choate, yang berspesialisasi dalam gangguan program pensiun, menyebut pembayaran pajak yang tertunda ‘aksi murah untuk menyeimbangkan anggaran.’

Murah atau tidak, itu nyata. Dan itu tidak kurang insentif dari kemampuan untuk mengurangi bunga yang dibayarkan pada hipotek Anda. Mari kita lihat: Sebagian besar pajak dirancang untuk memengaruhi perilaku.

Mark Luscombe adalah analis pajak paling penting untuk CCH, penyedia informasi pajak utama dan perangkat lunak. Dia membuat poin yang menarik: Dengan mengangkat batas pendapatan pada konversi Roth dari 2010, Tipra secara efektif menghilangkan batas pendapatan pada Roth kontribusi .

Dalam hal Undang -Undang, jika Anda lajang, Anda tidak memenuhi syarat untuk memberikan kontribusi IRA maksimum ($ 4.000 tahun ini) kepada Roth IRA jika Anda “berjumlah” Diubah Penghasilan Kotor “(MAGI) lebih dari $ 95.000. Anda dapat memberikan kontribusi parsial jika pendapatan Anda turun antara $ 95.000 – $ 110.000. Jika Anda sudah menikah, kemampuan untuk memberikan fase kontribusi lengkap antara $ 150.000 – 160.000.

Kontribusi tahunan ini tidak pernah disesuaikan dengan inflasi dan Mereka tidak berubah Pada tahun 2010. Tetapi begitu Anda mengonversi semua IRA Anda yang ada, Anda bisa mendapatkan batasan pendapatan pada kontribusi Roth untuk memberikan tangan melalui ‘dua langkah’ IRA.

Katakanlah Anda mengubah IRA #1 dan IRA #2 pada 2010 menjadi contoh di atas. Akibatnya, semua IRA non-lot Anda ditutup dan hasil-$ 210.000 sekarang di Roth.

Jika Anda berasumsi bahwa penghasilan Anda melebihi batas untuk kontribusi IRA yang dapat dikurangkan dan Roth tahun itu, satu-satunya pilihan Anda adalah membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan (setelah pajak) untuk IRA biasa. Demi argumen, kami berasumsi bahwa jumlah ini adalah $ 5.000.

Karena tidak ada masa tunggu, Anda mengonversi IRA ke Roth pada hari berikutnya. Jika kami berasumsi bahwa itu tidak berubah secara drastis dalam semalam, kontribusi Anda yang tidak dapat dikurangkan setara Total IRA non-feline Anda.

Setelah kontribusi pajak / total (non-gua) IRAS = $ 5.000 / $ 5.000 = 100 persen

Karena seluruh jumlah konversi terdiri dari uang demi pajak, konversi sepenuhnya bebas pajak. Tidak ada pajak tambahan yang jatuh tempo. Setelah itu, inventaris IRA Anda terlihat seperti ini:

IRA #1: $ 0
IRA #2: $ 0
IRA #3: $ 0
Roth IRA: $ 210.000 + $ 5.000 = $ 215.000

Sangat menjengkelkan bahwa kami harus bermain seperti game -game ini, tapi hei, apakah Anda menginginkan Roth IRA atau tidak? Tentu saja, selalu ada kemungkinan bahwa Kongres akan memanfaatkan celah ini dan menutupnya sebelum 2010 … Saya akan terus mengabari Anda.

Berharap itu membuat sesuatu,
Malam

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk Gail Buckner dan kolom $ bisnis Anda, kirimkan ke: [email protected]Seiring dengan nama dan nomor telepon Anda.