Kinder Morgan untuk menjadi pribadi

HOUSTON – Ketua dan CEO operator pipa Kinder Morgan Inc. (KMI) telah bekerja sama dengan para eksekutif senior dan investor luar untuk membeli perusahaan tersebut dengan nilai sekitar $13,4 miliar dan menjadikannya perusahaan swasta, para pejabat mengumumkan pada hari Senin.

Richard D.Kinder mengirim surat kepada dewan perusahaan yang berbasis di Houston pada hari Minggu menawarkan untuk membayar $100 per saham, premi 18,5 persen dibandingkan harga penutupan hari Jumat sebesar $84,41. Kesepakatan itu juga mencakup asumsi utang lebih dari $8 miliar, sehingga nilai totalnya hampir $22 miliar.

“Kami percaya bahwa tawaran kami adil dan demi kepentingan terbaik perusahaan dan pemegang saham publiknya dan bahwa para pemegang saham akan menganggap proposal kami menarik,” tulis Kinder, seraya menambahkan bahwa dia bermaksud untuk tetap menjabat sebagai ketua dan CEO setelah kesepakatan tersebut pada.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.

“Keakraban tim manajemen kami dengan perusahaan berarti kami akan dapat menyelesaikan perjanjian merger dengan sangat cepat,” tambahnya.

Dewan perusahaan telah membentuk komite khusus yang terdiri dari direktur independen untuk mempertimbangkan proposal tersebut.

“Dewan memperingatkan para pemegang saham KMI dan pihak lain yang mempertimbangkan perdagangan sekuritasnya bahwa mereka hanya menerima proposal dan belum ada keputusan yang dibuat oleh dewan mengenai tanggapan perusahaan terhadap proposal tersebut,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan. rilis berita.

Kinder mengatakan dalam suratnya bahwa akuisisi tersebut akan disusun sebagai merger antara Kinder Morgan dan kelompok investor yang mencakup salah satu pendiri Bill Morgan, anggota dewan Fayez Sarofim dan Mike Morgan, Goldman Sachs Capital Partners, AIG Global Asset Management Holdings Corp. , Grup Carlyle dan Riverstone Holdings LLC.

Kinder mengatakan pihaknya akan menginvestasikan kembali 100 persen kepemilikan ekuitasnya di perusahaan dan, bersama dengan investasi eksekutif senior dan anggota dewan lainnya, akan berjumlah sekitar $2,8 miliar, berdasarkan harga transaksi yang diusulkan. Investor luar akan menyediakan $4,5 miliar dalam bentuk ekuitas, dan sisa kesepakatan akan dibiayai dengan utang.

Kinder Morgan memiliki kepentingan atau mengoperasikan sekitar 43.000 mil jaringan pipa yang terutama mengangkut gas alam, minyak mentah, dan produk minyak bumi. Perusahaan ini juga memiliki lebih dari 150 terminal yang menyimpan, mentransfer dan menangani produk-produk seperti bensin dan batu bara, serta menyediakan layanan distribusi gas alam kepada lebih dari 1,1 juta pelanggan.

Perusahaan mempunyai laba bersih sebesar $554 juta pada tahun 2005, meningkat sekitar $30 juta dibandingkan tahun sebelumnya. Laba kuartal pertamanya naik 35 persen menjadi $193,7 juta.

Kinder Morgan menutup penjualan unit air dan utilitasnya pada 22 Mei kepada sekelompok investor swasta senilai $111 juta tunai.

Pada hari Jumat, perusahaan memiliki 133,6 juta saham beredar, senilai $11,28 miliar.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.