Kerugian dan keuntungan | Berita Rubah

Mengapa saya harus membayar pajak capital gain meskipun dana saya turun?

PERTANYAAN: Saya memiliki reksa dana dan saya menginvestasikan kembali dividennya. Dananya turun tahun ini, tapi saya masih harus membayar pajak capital gain. saya tidak mengerti

MENJAWAB: Hutang pajak keuntungan modal pada dana yang merugi adalah investasi yang setara dengan ditendang saat Anda sedang terpuruk. Dan betapapun tidak adilnya hal tersebut, hal tersebut sah-sah saja dan sering terjadi. Sayangnya, hal ini terjadi lebih dari biasanya pada tahun lalu: Pada tahun yang kurang menguntungkan bagi pasar, reksa dana mengeluarkan keuntungan modal sekitar $345 miliar, naik dari $238 miliar pada tahun 1999, menurut Investment Company Institute.

Pukulan ganda yang Anda alami tidaklah kontradiktif seperti yang terlihat. Bayangkan seorang manajer portofolio menjual sekuritas yang dibeli dana tersebut beberapa tahun sebelumnya. Memang benar, saham-saham tersebut terpukul pada tahun 2000 – itulah sebabnya dana Anda merugi tahun lalu. Namun mereka mengapresiasinya bertahun-tahun sebelumnya, sehingga pengelola menjualnya dengan harga lebih tinggi dari harga aslinya. Ini adalah keuntungan modal. Dana diperlukan untuk mendistribusikan keuntungan mereka setiap tahun. Jadi setiap investor yang menyimpan dana di rekening kena pajak pada akhirnya bertanggung jawab atas pajak keuntungan modal. Ingatlah bahwa akun penangguhan pajak (seperti IRA dan 401(k)s) tidak dikenakan pajak atas distribusi keuntungan modal ini.

Tidak masalah jika Anda menginvestasikan kembali keuntungannya – Anda masih harus membayar pajak atas keuntungan tersebut. Ini juga tidak akan membiarkan Anda mengambil distribusi dari dana tersebut. Ketika distribusi dilakukan, nilai aset bersih dana tersebut turun dengan jumlah yang persis sama. Jadi meskipun Anda mendapat cek untuk dibagikan, Anda tidak punya uang lagi – hanya tagihan pajak.

Investor yang berada di sana untuk menikmati kenaikan dana lebih awal mungkin tidak terlalu kecewa dengan pembayaran pajak yang akan datang. Namun hal ini membuat frustasi bagi para pemula yang baru saja berinvestasi dalam suatu dana, mengalami kerugian, namun masih memiliki tagihan pajak. “Pada tahun seperti tahun 2000, ketika sebagian besar dana kehilangan uang, hal ini seperti menambahkan garam pada luka,” kata analis Morningstar, Scott Cooley. (Lihat distribusi dana keluarga terbesar untuk tahun 2000.)

Jika saat ini Anda menghadapi tagihan pajak yang besar, tidak ada yang bisa dilakukan selain membayarnya. Namun jika selama ini Anda lalai dalam melakukan perencanaan pajak, sekaranglah saat yang tepat untuk lebih waspada.

Tinjau investasi reksa dana Anda dan masukkan dana yang cenderung menghasilkan keuntungan ke rekening pensiun yang dilindungi pajak. Sebagai aturan praktis, dana berkapitalisasi kecil, sektoral, dan internasional — serta dana yang dijalankan oleh manajer aktif yang sering melakukan perdagangan — cenderung menghasilkan lebih banyak keuntungan dibandingkan dana berkapitalisasi besar atau indeks, kata Michael Chasnoff. perencana keuangan bersertifikat. dengan Advanced Capital Strategies yang berbasis di Cincinnati.

Menjadi lebih akrab dengan kebiasaan pajak dana Anda. Itu berarti mengawasi tingkat turnover mereka, kata perencana Scott Kahan dari Financial Asset Management yang berbasis di New York. Berhati-hatilah jika seorang manajer secara konsisten memiliki tingkat turnover yang tinggi, misalnya 100%. Semua transaksi itu bisa menghasilkan keuntungan kena pajak yang banyak.

Penting juga untuk mengetahui kapan dana Anda disalurkan – secara berkala sepanjang tahun atau sekaligus di akhir tahun. Bacalah laporan setengah tahun Anda, yang mengungkapkan realisasi keuntungan dana tersebut untuk paruh pertama tahun ini, saran Cooley dari Morningstar. Dan untuk distribusi yang akan datang, cari tahu pembagian antara keuntungan jangka pendek dan jangka panjang—bahkan jika Anda harus menghubungi perusahaan dana Anda untuk mengetahuinya.

Apa gunanya? Keuntungan modal jangka pendek akan membebani Anda lebih banyak pajak. “Jika hal ini terutama berasal dari keuntungan modal jangka pendek, mungkin hanya ada sedikit alasan untuk tetap bergabung,” kata Chasnoff, yang menyarankan investor mencari portofolio lain dengan strategi investasi serupa atau dana yang diperdagangkan di bursa yang cocok. . Namun hal ini hanya berhasil jika Anda telah menyimpan dana tersebut selama lebih dari 12 bulan: Jika Anda menyimpannya dalam waktu yang lebih singkat dan keuntungannya meningkat, Anda dapat memperoleh keuntungan jangka pendek Anda sendiri dengan menjualnya, yang mungkin lebih mahal daripada tinggal. . (Untuk mengetahui biaya Anda, baca “Menghitung Pajak atas Penjualan Dana”.) Namun jika Anda berada di bagian bawah dana dan Anda tahu Anda akan menerima distribusi, jangka panjang atau pendek, juallah. “Anda melakukan dua hal yang sangat baik,” kata Chasnoff. “Anda menyadari kerugian dibandingkan dengan penghasilan lain, dan Anda menghindari mengakui penghasilan kena pajak lainnya, yang tidak benar-benar membuat Anda lebih baik.”

Untuk tips lebih lanjut tentang mengelola kewajiban keuntungan modal Anda, lihat “Halo, Saya Harus Pergi.” Intinya: Terserah pada Anda untuk melacak dana Anda dan mencoba menghindari pajak di masa depan – terutama jika dana Anda sudah tidak terhitung lagi.