Kerr-McGee akan membeli kembali saham untuk menangkis Icahn

Oklahoma.i Beranda – Dewan perusahaan minyak dan gas Kerr-McGee (KMG), dalam upaya untuk mencegah pertarungan proksi dengan investor miliarder Carl Icahn ( cari ), mengesahkan penawaran tender untuk membeli kembali saham biasa perusahaan hingga $4 miliar.

Saham perusahaan naik di tengah berita bahwa pembelian kembali akan dilakukan pada harga antara $85 dan $92 per saham. Sahamnya naik $7,72, atau 10,4 persen, menjadi $81,69 di bursa Bursa Efek New York (mencari).

Icahn dan grup yang mencakup Mitra Jana LLC (pencarian), yang secara kolektif memiliki sekitar 7,6 persen saham Kerr-McGree, baru-baru ini mengindikasikan bahwa mereka akan berusaha untuk dipilih menjadi anggota dewan perusahaan pada pertemuan tahunan 10 Mei.

Berdasarkan penyelesaian tersebut, Kerr-McGee mengatakan akan membatalkan gugatan federal yang mengatakan Icahn dan rekan-rekannya melanggar undang-undang antimonopoli federal dan anggaran rumah tangga perusahaan dalam upaya mereka untuk membeli lebih banyak saham di Kerr-McGee dan mencalonkan direktur mereka sendiri ke dewan perusahaan.

Perusahaan mengatakan bahwa berdasarkan program pembelian kembali dan pemisahan bisnis kimianya yang diumumkan sebelumnya, pihaknya telah menerima pemberitahuan tertulis dari Icahn Group dan Mitra JANA yang mengonfirmasi bahwa mereka akan segera menghentikan aktivitas permintaan proxy. Icahn Group dan JANA Partners akan menarik calon dewan alternatif mereka dari pertimbangan pemilihan dewan direksi Kerr-McGee setelah berhasil menyelesaikan program pembelian kembali Kerr-McGee.

Harga tender minimum untuk program pembelian kembali mencerminkan premi 15 persen dibandingkan harga penutupan saham NYSE hari Rabu sebesar $73,97. Kerr-McGee memperkirakan penawaran tender akan diluncurkan pada atau sekitar 18 April. Saat ini perusahaan memiliki sekitar 163,4 juta saham beredar.

Perusahaan memperkirakan pembelian kembali saham akan menambah pendapatan dan arus kas per saham.

“Dengan hasil divestasi bisnis kimia, divestasi aset minyak dan gas tertentu, dan arus kas, yang didukung oleh program lindung nilai yang ekstensif untuk tahun 2005 hingga 2007, kami berharap dapat mengurangi utang dalam kisaran sekitar $3,5 miliar hingga $4,5 miliar selama dua tahun ke depan,” kata Ketua dan CEO Ri, Luke.

Kerr-McGee memperkirakan potensi divestasi properti minyak dan gas senilai $2 miliar hingga $2,5 miliar. Divestasi tersebut diharapkan mencakup properti jangka pendek yang terletak di paparan Teluk Meksiko, di Laut Utara sektor Inggris, dan di wilayah darat tertentu di AS.

Divestasi yang ditargetkan diharapkan mewakili sekitar 20 persen hingga 25 persen produksi saat ini dan sekitar 10 persen hingga 15 persen cadangan terbukti.

Penawaran tender tersebut menggantikan program pembelian kembali saham awal senilai $1 miliar yang diumumkan pada 8 Maret. Berdasarkan program awal, perusahaan membeli kembali saham Kerr-McGee senilai $250 juta di pasar terbuka.

Kerr-McGee memegang komitmen dari JP Morgan dan Lehman Brothers Inc. yang diakuisisi untuk membiayai penawaran tender dan kebutuhan modal kerja berkelanjutan. Perusahaan memperkirakan peringkat kreditnya akan diturunkan dalam waktu dekat sebagai akibat dari peningkatan tingkat pendanaan.

Selain itu, dewan direksi Kerr-McGee memutuskan untuk menurunkan dividen saham biasa perusahaan menjadi 20 sen per saham, dibandingkan dengan dividen 45 sen yang dibayarkan pada 3 Januari. Dividen tersebut diperkirakan akan direvisi untuk kuartal yang berakhir 30 Juni.