Jangan Monyet Dengan Saran Reksa Dana Anda

BOSTON – Banyak orang mempercayainya reksa dana adalah investasi yang sangat sederhana sehingga simpanse yang berpendidikan dapat memilih investasi yang bagus. Tapi itu tidak berarti Anda ingin mendengarkan nasihat simpanse itu.

“Sammy si Simpanse yang Mengobrol” mengaku memberikan “nasihat akuntansi yang cerdas” di kolomnya di Berita Dunia Mingguan — tabloid supermarket yang terkenal karena liputannya yang luas tentang alien luar angkasa dan Bigfoot — namun sebenarnya tabloid tersebut menyuarakan beberapa kesalahpahaman umum tentang uang.

Sekarang saya tidak menaruh terlalu banyak perhatian pada Sammy, dan orang-orang sinis akan mengatakan itu karena saya berusaha melindungi pekerjaan saya dari pesaing. Kenyataannya, hal ini terjadi karena nasihat yang paling sederhana sering kali menimbulkan stereotip dan kesalahpahaman.

Sebagai buktinya, mari kita lihat bagaimana Sammy menjawab pertanyaan terbaru dari William Drake dari Houston, yang ingin mengetahui, “Apa sebenarnya reksa dana itu, dan menurut Anda apakah saya sebaiknya berinvestasi di dalamnya?”

Klik di sini untuk mengunjungi halaman Reksa Dana kami.

Sammy berpendapat bahwa reksa dana “adalah apa yang ditawarkan perusahaan investasi kepada spekulan: Kesempatan untuk membeli ‘saham’ atas keahlian mereka dalam membeli dan menjual. Saat ini, sekitar 80% reksa dana berkinerja di bawah rata-rata pengembalian pasar saham.”

“Jika Anda mempunyai banyak pisang untuk diinvestasikan dalam jangka panjang, itu adalah pembelian yang bagus,” lanjut simpanse. “Tetapi jika tabungan Anda hanya sedikit, simpanlah dengan aman di bank untuk saat ini.”

Bahkan jika Anda tidak terlalu menaruh perhatian pada laporan Weekly World News tentang Setan yang mengajukan pailit atau Bat Boy yang melarikan diri dari hukum, nasihat Sammy kedengarannya benar, tidak jauh berbeda dengan apa yang mungkin Anda temukan di kedai kopi pojok atau duduk-duduk menunggu potong rambut.

Namun saya akan melemparkan kesalahan besar ke dalam logika simpanse, karena kesalahpahaman kecil dapat menyebabkan masalah investasi yang besar.

Sederhananya, reksa dana menawarkan diversifikasi dan pengelolaan profesional dengan harga yang wajar. Harga saham dana tersebut mewakili nilai aset yang mendasarinya, dan rasio biayanya adalah harga yang Anda bayarkan untuk keahlian yang digunakan untuk mengelola dana tersebut. Bicaralah dengan hampir semua eksekutif industri yang tidak dipekerjakan oleh perusahaan yang mengelola dana yang digunakan dalam market timing, dan mereka akan menyarankan bahwa dana tersebut ditujukan untuk investor jangka panjang—orang-orang yang bersedia mengambil risiko di pasar—dan bukan untuk “spekulan”.

Adapun persentase dana di pasar 80% lebih dari a pasar banteng tersisa sebagai statistik terkini, namun keseluruhan konsepnya sedikit menyesatkan. Salah satu alasan mengapa beberapa dana tidak mengungguli pasar secara luas adalah karena mereka tidak mencoba, namun fokus pada sebagian kecil dari dunia investasi.

Standar & Miskin mengukur kinerja dana terhadap tolok ukur masing-masing, dan menyebut perjuangan tersebut menemui jalan buntu pada tahun 2005. Lebih dari 55% dana berkapitalisasi besar mengalahkan Standard & Poor’s 500 pada tahun lalu, namun hanya satu dari empat dana berkapitalisasi menengah yang dikelola secara aktif mengelola dana tersebut. S&P Pertengahan Cap 400.

Selama tiga tahun terakhir, S&P 500 telah mengungguli 62% dana berkapitalisasi besar, sehingga Sammy masih jauh tertinggal.

Pelajaran dari statistik tersebut adalah Anda membeli reksa dana individual, bukan statistik, dan Anda bisa menemukan reksa dana yang gaya manajemen dan biayanya membuat Anda nyaman atau Anda memilih reksa dana indeks berbiaya rendah dan menerima keuntungan pasar.

Meskipun bukti statistik dengan jelas menunjukkan demikian dana indeks mengungguli rata-rata dana yang dikelola secara aktif dari waktu ke waktu, tidak semua investor dapat mengikuti roller coaster – indeks pasar – dan menikmati naik turunnya.

Tentu saja, setelah memberi tahu pembaca bagaimana rata-rata kinerja dana di bawah pasar, Sammy menyarankan agar investor hanya membeli dana jika mereka memiliki banyak uang.

Logikanya sedikit terbalik. Jika Anda punya banyak uang, Anda punya banyak pilihan cara menginvestasikannya. Anda dapat dengan mudah mendiversifikasi risiko dengan menggunakan banyak kelas aset yang berbeda, sebuah strategi yang akan memperlancar perjalanan terlepas dari kondisi pasar.

Jika uang Anda sangat sedikit dan Anda menyimpan semuanya di rekening bank, Anda akan kesulitan mengembangkannya menjadi sesuatu yang bermakna.

Memang benar, reksa dana adalah investasi yang mudah untuk dipahami, dipilih, dan dijalankan, namun menyederhanakannya secara berlebihan akan menimbulkan masalah dan kesalahpahaman. Anda tidak sedang “bermain pasar” ketika yang terpenting adalah uang Anda, jadi jika Anda memiliki pertanyaan sederhana, carilah jawaban dari sumber yang tepercaya, bukan dari seseorang yang mencoba mempermainkan Anda.

Hak Cipta (c) 2006 MarketWatch, Inc.