Jangan biarkan emosi menggerakkan portofolio Anda

New York – Satu hal yang memisahkan orang dari robot adalah kemampuan kita untuk merasakan – dan kemampuan kita untuk membuang jumlah uang yang tidak masuk akal untuk investasi tak berguna.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi foxbusiness.com.

Kami bermaksud baik – kebanyakan dari kita berpikir bahwa kita membuat keputusan cerdas ketika kita berinvestasi dalam saham, Reksa danaAtau bahkan rumah, tetapi alasan kita sering dikaburkan oleh pengalaman pribadi atau emosional yang dapat menipu kita untuk mempercayai ide -ide yang paling tidak menyenangkan. Lebih buruk lagi, kita bahkan tidak menyadari pengaruh yang dimiliki emosi terhadap keputusan kita.

“Saya pikir strategi investasi terbaik adalah memilih beberapa saham atau reksadana yang Anda inginkan, dan meletakkan kepala Anda di pasir dan melindungi Anda dari emosi yang akan membuat Anda melakukan hal -hal bodoh,” kata George Loewenstein, seorang profesor di dalam Universitas Carnegie Mellon.

Loewenstein mengerjakan sebuah studi tahun lalu yang menemukan bahwa orang yang menderita kerusakan otak membuat keputusan keuangan yang lebih baik daripada mereka yang tidak. Studi ini membandingkan orang normal dengan mereka yang menderita penyakit neurologis yang merusak reaksi emosional. Peserta studi memberi $ 20 untuk berinvestasi, dan di setiap putaran mereka dapat berinvestasi $ 1, atau mereka dapat mencegah mereka berinvestasi, dalam hal ini mereka harus mengemas dolar.

Setelah sekitar 20 putaran investasi, penelitian ini menemukan bahwa para peserta yang secara emosional cacat berinvestasi lebih sering – mereka menginvestasikan rata -rata 83,7 persen putaran, sementara peserta normal secara emosional hanya berinvestasi di 57,6 persen putaran. Kelompok yang cacat emosional juga menghasilkan lebih banyak: mereka mendapatkan rata -rata $ 25,70, sementara peserta normal menghasilkan $ 22,80.

“Orang -orang dengan bekas luka emosional berinvestasi dengan kecepatan yang sangat tinggi, sementara orang normal, jika mereka kehilangan uang, menjadi berkecil hati.,” Kata Loewenstein.

Bagaimana emosi kita menghalangi investasi kita dalam kehidupan nyata? Menurut Gregg Fisher, Presiden dan Pendiri Firma Penasihat Investasi Gerstein Fisher. Dari kelelawar, kata Fisher, kami cenderung mempertahankan pengembalian yang tinggi, untuk memenangkan investasi yang lebih lama dari yang seharusnya, dan kami enggan menjual yang kalah sampai kami memenangkan uang kami kembali, bahkan jika kami ini adalah hasil yang tidak mungkin.

“Orang -orang cenderung berpegang pada hal -hal, bahkan jika itu bukan lagi investasi yang menguntungkan. … Orang -orang memberi nilai lebih pada hal -hal yang sudah mereka miliki,” kata Fisher. “Banyak orang telah memegang sesuatu selama bertahun -tahun, dan mereka takut akan perubahan. Tetapi saya bertanya kepada klien saya apakah mereka datang dalam bentuk tunai, apakah mereka akan membeli posisi yang sama? Biasanya jawaban mereka adalah “Tidak. ‘

Demikian juga, kata Fisher, orang sering memiliki banyak ide optimis tentang pengembalian seperti apa yang akan mereka dapatkan dari investasi.

‘Mungkin seseorang membeli saham dari Google (goog) dengan harga $ 100, dan biaya saham $ 400, jadi dia memiliki pengalaman yang baik dengannya dan dia ingin membeli lebih banyak – tetapi membeli saham dengan harga $ 400 mungkin bukan cara terbaik untuk tidak berinvestasi. Orang -orang memiliki pengalaman yang positif, dan mereka menerimanya dan mengekstrapolasi di masa depan – itu adalah kesalahan, ‘kata Fisher.

Ini hanyalah salah satu dari banyak tujuan yang kami buat. Kay Shirley, seorang penulis dan penasihat keuangan di Atlanta, mengatakan banyak portofolio kliennya dengan bangga dihancurkan.

“Ada ini ‘aku berbeda’,” kata Shirley. “Orang -orang melihat kesalahan yang telah dilakukan orang lain, dan mereka pikir mereka kebal, atau itu tidak akan terjadi pada mereka. Saya merekomendasikan klien saya, jika mereka mempertimbangkan investasi, gandakan penekanan Anda pada negatif dan setengah dari Anda minat pada yang positif , dan lihat apakah penilaian Anda akan sama.

Kesalahan umum lainnya, menurut Fisher, adalah fiksasi kami dengan yang akrab. Kami cenderung berinvestasi di perusahaan atau reksa dana jika kami tidak memiliki perasaan langsung atau positif tentang hal itu.

“Ini adalah perbedaan antara Wal-Mart (WMT) dan Sears (SHLD). Anda mendengar semua berita menarik ini tentang Wal-MartSaat Sears, Anda mungkin menganggapnya sebagai bisnis katalog lama. Ini kurang terkenal dan kurang menarik. Investor cenderung menguntungkan hal-hal yang kita semua positif, sehingga harga Wal-Mart naik karena semua perasaan positif ini. Tetapi Anda juga dapat memiliki bisnis yang luar biasa, seperti Sears, dengan harga yang buruk, ‘kata Fisher.

Shirley mengatakan dia sering melihat bahwa klien berinvestasi dalam memulai perusahaan karena mereka mengenal seseorang yang bekerja di sana, dan karena mereka memiliki akses ke informasi tentang bisnis, dan percaya bahwa informasi “dalam” lebih baik daripada informasi yang tersedia di depan umum.

‘Kadang -kadang pelanggan mendapatkan’ tips panas ‘ – umumnya mereka berasal dari teman atau anak yang bekerja di awal – dan klien berpikir bahwa semua yang mereka dengar akan terjadi. Kadang -kadang mereka melakukannya, dan bahkan jika pelanggan membeli saham pada waktu yang tepat, mereka tidak menjual, dan mereka menurunkan stok, ‘kata Shirley.

Selain itu, pembelian dari dalam informasi bisa ilegal.

Salah satu saran paling praktis, kata para ahli, adalah tidak melupakan gambaran besarnya.

“Kami cenderung kompartemen portofolio kami – kami memiliki uang yang aman, risiko – uang, uang hipotek – tetapi umumnya portofolio bisa sangat tidak efektif,” kata Fisher. “Orang -orang suka membeli lebih banyak dari apa yang terjadi dan lebih sedikit dari apa yang keluar, tetapi Anda harus memiliki gambaran besar. Portofolio seperti makanan enak: Anda tidak ingin memesan anggur sampai Anda tahu apa makanannya. ‘

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi foxbusiness.com.