IRA untuk anak-anak? | Berita Rubah

Kita tahu bahwa iPod memang menarik, tetapi anak-anak yang memasukkan sedikit saja pendapatan musim panas mereka ke IRA akan berhasil.

Hai anak-anak! Ingin ide bagus tentang cara menggunakan uang pekerjaan musim panas Anda? Bagaimana dengan membuka rekening pensiun individu? Itu benar: IRA! Saya tahu Anda mungkin lebih tertarik memiliki uang tunai untuk akhir pekan atau menabung untuk membeli mobil. Tapi menabung untuk masa pensiun juga keren, bukan? Benar? Um. Halo?

Oke, saya akui cukup sulit meyakinkan anak-anak Anda untuk menggunakan pendapatan musim panas mereka untuk berinvestasi di IRA. Tapi sungguh, ini adalah ide yang bagus—dan mungkin tidak aneh jika Anda mendorong anak Anda untuk menyumbangkan sebagian kecil dari penghasilannya untuk tujuan tersebut. (Anda bahkan dapat mempermanisnya sedikit dengan menawarkan “kecocokan” dalam bentuk sejumlah uang belanja tambahan.) Kontribusi yang sangat kecil tidak hanya akan menambah penghematan yang signifikan di masa pensiun, tetapi juga merupakan cara untuk mengajari anak Anda hal-hal yang sangat berharga. pelajaran – pelajaran yang mungkin tidak akan dia pelajari di sekolah.

Mengembangkan kebiasaan menabung—dan mempelajari disiplin untuk berkorban sedikit sekarang demi keuntungan di kemudian hari—adalah keterampilan yang tidak dipelajari dengan baik oleh banyak orang di masa dewasa. (Mari kita hadapi itu, beberapa orang tidak pernah pelajarilah.) Membuka akun IRA juga menawarkan kesempatan untuk mengajari anak-anak Anda tentang saham, reksa dana, dan dasar-dasar investasi. Percayalah, pelajarannya akan jauh lebih menarik jika uang yang mereka peroleh dengan susah payah dipertaruhkan.

Dan bahkan kontribusi yang relatif kecil pun bisa menjadi besar dalam jangka panjang. Katakanlah anak remaja Anda membayar $1.000 ke IRA setiap tahun selama tiga tahun, mulai tahun ini. Setelah 45 tahun, akun tersebut akan bernilai $88.843 – dengan asumsi pengembalian tahunan 8%. Naikkan hingga $1.500 untuk masing-masing tiga tahun dan IRA akan bernilai $133.265 dalam 45 tahun. Lumayan untuk memotong beberapa halaman rumput.

Masih terjual? Dengan baik. Inilah informasi tentang cara mengaktifkan dan menjalankan Junior.

Dasar-dasarnya
Di bawah sistem perpajakan kita tercinta, semua yang diperlukan untuk memberikan kontribusi IRA adalah pendapatan yang diperoleh. Usia tidak relevan. Jadi, jika anak Anda mendapat penghasilan musim panas ini dengan, katakanlah, membersihkan kolam renang, mengasuh anjing, bekerja sebagai karyawan di bisnis kecil Anda (lebih lanjut tentang itu nanti), atau apa pun, anak tersebut berhak memberikan kontribusi IRA untuk membuat tahun 2004. tahun pajak.

Secara khusus, untuk tahun 2004, anak Anda dapat memberikan kontribusi paling sedikit dari:

1. penghasilan yang diperolehnya pada tahun tersebut atau

2.$3.000.

Untuk tahun 2005 hingga 2007, batas kontribusi IRA meningkat menjadi $4.000 (atau penghasilan jika kurang). Untuk tahun 2008 dan seterusnya, jumlahnya naik lagi menjadi $5.000 (atau penghasilan jika kurang).

Anak Anda dapat berkontribusi pada IRA tradisional atau Roth IRA bebas pajak. Batasan kontribusi sama untuk kedua jenis akun.

Roth IRA adalah jalan yang harus ditempuh
Bagi seorang anak, berkontribusi pada Roth IRA biasanya merupakan alternatif terbaik. Mengapa? Dengan jenis akun ini, kontribusi asli dapat ditarik kapan saja dengan alasan apa pun. (Dikatakan, pendapatan (biasanya tidak dapat ditarik sebelum usia 59 1/2 tanpa dikenakan pajak dan denda.)

Memang benar, hampir selalu merupakan ide yang lebih baik untuk membiarkan akun berkembang hingga masa pensiun, di mana penarikan dapat dilakukan sepenuhnya bebas pajak. (Jangan meremehkan pentingnya hal ini: ini adalah hadiah besar dari pemerintah.) Namun penjualannya mungkin lebih mudah jika Anda menjelaskan kepada anak Anda bahwa dia tidak perlu menunggu hampir empat dekade untuk mengakses uang musim panasnya.

Sebaliknya, jika anak Anda berkontribusi pada IRA tradisional (yang menawarkan pengurangan pajak di muka atas kontribusi), sebagian besar atau seluruh penarikan selanjutnya akan dikenakan pajak. Sebagai permulaan, penarikan sebelum 59 1/2 akan dikenakan denda pajak 10%, kecuali uang tersebut digunakan untuk alasan tertentu yang disetujui IRS (salah satu alasannya adalah untuk membayar biaya kuliah).

Alasan lain untuk menghindari IRA tradisional adalah karena anak Anda mungkin sebenarnya tidak berhak atas pengurangan pajak atas kontribusinya. Mengapa? Karena pemotongan standar anak tanggungan yang belum menikah secara otomatis naik menjadi $4,850 penghasilan pada tahun 2004 ($5,000 untuk tahun 2005). Jadi, kecuali jika pekerjaan anak Anda dibayar lebih dari $4,850 atau dia mendapat penghasilan dari sumber lain (seperti dividen dan keuntungan modal dari rekening perwalian atau kustodian), berkontribusi pada IRA tradisional tidak akan menghasilkan penghematan pajak saat ini.

Terakhir, memiliki anak Anda yang memiliki IRA (Roth atau tradisional) tidak akan menyebabkan dia kehilangan manfaat bantuan keuangan apa pun selama kuliah. Mengapa? Karena angka bantuan keuangan tidak menghitung IRA sebagai aset. Dengan kata lain, IRA tidak terlihat dalam menentukan kelayakan bantuan keuangan. Sebaliknya, Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (sebelumnya dikenal sebagai IRA Pendidikan) dihitung sebagai aset yang dimiliki oleh anak yang ditunjuk sebagai penerima rekening.

Jika Anda sendiri yang bekerja, pekerjakanlah anak Anda
Jika Anda menjalankan bisnis kecil-kecilan sebagai kepemilikan perseorangan atau kemitraan suami-istri, sebaiknya Anda berdua mempekerjakan anak Anda yang berusia di bawah 18 tahun sebagai karyawan paruh waktu di bisnis Anda. Inilah alasannya:

• Anak Anda dapat berkontribusi pada Roth IRA dan mengumpulkan banyak uang bebas pajak.
• Jika anak tersebut berusia di bawah 18 tahun, gajinya dikecualikan dari Jaminan Sosial, Medicare, dan Pajak Pengangguran Federal (FUTA). (Celah ini berlaku sama untuk LLC beranggotakan tunggal yang diperlakukan sebagai kepemilikan perseorangan untuk keperluan pajak federal dan LLC suami-istri yang diperlakukan sebagai kemitraan suami-istri.)
• Anda dapat memotong gaji anak Anda sebagai pengeluaran bisnis, sehingga mengurangi tagihan pajak penghasilan dan wirausaha Anda. Jika Anda tinggal di negara bagian dengan pajak penghasilan pribadi, hal ini juga menurunkan tagihan pajak penghasilan negara bagian Anda.
• Untuk tahun 2004, $4,850 pertama dari gaji anak Anda dilindungi dari pajak pendapatan federal melalui pemotongan standar anak tersebut (dengan asumsi dia tidak mempunyai penghasilan lain). Pengurangan standar untuk tahun 2005 adalah $5.000.

Jika usaha kecil Anda didirikan sebagai korporasi, gaji anak Anda akan dikenakan Jaminan Sosial, Medicare, dan Pajak Pengangguran Federal, tanpa memandang usia (sama seperti karyawan di berbagai kebun). Namun Anda masih mendapatkan keringanan pajak lainnya yang tercantum di atas. Meskipun dalam hal ini Anda memotong gaji anak tersebut sebagai biaya bisnis pada SPT pajak penghasilan perusahaan Anda.

Intinya: Menyewakan anak Anda adalah salah satu hal paling cerdas mengenai pajak yang dapat dilakukan siapa pun. Ingatlah untuk membayar upah yang wajar untuk pekerjaan yang dilakukan, membuat catatan waktu yang tepat, dan mengurus W-2 tersebut—sama seperti yang Anda lakukan pada karyawan lainnya.