InBev mengajukan tawaran yang tidak diminta senilai $46 miliar untuk pembuat Budweiser

ST. LOUIS – Anheuser-Busch Cos., pembuat bir terbesar di AS, menerima tawaran pembelian senilai $46 miliar pada hari Rabu dari pembuat bir Belgia yang mungkin terlalu bagus untuk ditolak.

Pembuat bir Budweiser mengungkapkan pada Rabu malam bahwa InBev SA, yang mereknya termasuk Beck’s dan Stella Artois, telah mengajukan penawaran tunai yang tidak diminta sebesar $65 per saham. Tidak jelas apakah eksekutif senior Anheuser-Busch menganggap kesepakatan itu masuk akal, namun pemegang saham mungkin tertarik dengan tawaran tersebut, yang mewakili premi yang signifikan dibandingkan harga penutupan perusahaan sebesar $58,35 pada hari Rabu.

Jika kesepakatan ini terwujud, hal ini akan menciptakan perusahaan bir terbesar di dunia dan menjadi fase konsolidasi terbaru dalam industri pembuatan bir global yang sedang bergulat dengan kenaikan harga bahan baku dan lesunya permintaan di Amerika Serikat.

“Anheuser-Busch mengatakan bahwa dewannya akan mengevaluasi proposal tersebut dengan hati-hati dan dalam konteks semua faktor yang relevan, termasuk rencana strategis jangka panjang Anheuser-Busch,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan. “Dewan akan mengambil tindakan yang terbaik bagi pemegang saham Anheuser-Busch.”

Seorang juru bicara mengatakan perusahaan tidak akan berkomentar selain pernyataan tersebut.

CEO InBev Carlos Brito mengatakan kesepakatan itu akan meningkatkan kedua perusahaan, memberikan InBev akses ke pasar AS sekaligus memperluas jangkauan Anheuser-Busch di luar negeri.

“Kami sangat menghormati Anheuser-Busch, karyawannya, dan kepemimpinannya, yang membangun pabrik pembuat bir terkemuka di AS dan mengembangkan merek Budweiser yang ikonik. Bersama-sama, kami akan memanfaatkan keahlian kolektif dari manajemen dan karyawan perusahaan.”

Saham Anheuser-Busch naik 7,6 persen menjadi $62,80 setelah beberapa jam pengumuman tersebut dibuat. Harganya naik 2 persen pada perdagangan sore, ketika rumor kesepakatan tersebut dilaporkan di CNBC. Spekulasi tersebar luas dalam beberapa pekan terakhir bahwa kesepakatan itu bisa terjadi.

Penentangan terhadap kemungkinan pengambilalihan sudah berlangsung sengit di kampung halaman Anheuser-Busch di St. Louis, dan di tempat lain di AS. Pabrik bir tersebut melayani 6.000 orang di St. Louis, dan banyak pekerja khawatir bahwa InBev akan memangkas pekerjaan saat perusahaan melakukan konsolidasi.

Banyak situs web yang menentang kesepakatan tersebut atas dasar patriotik, dengan alasan bahwa perusahaan ikonik Amerika tersebut tidak boleh diserahkan kepada kepemilikan asing. Gubernur Partai Republik Matt Blunt mengatakan pada hari Rabu bahwa dia menentang kesepakatan tersebut dan telah menginstruksikan Departemen Pembangunan Ekonomi Missouri untuk mencari cara untuk menghentikannya.

“Saya sangat menentang penjualan Anheuser-Busch, dan tawaran hari ini untuk membeli perusahaan tersebut sangat meresahkan saya,” kata Blunt dalam sebuah pernyataan.

InBev didirikan pada tahun 2004 ketika Interbrew Belgia bergabung dengan pembuat bir terbesar di Amerika Selatan, AmBev. Sejak itu, perusahaan tersebut telah mengurangi lapangan kerja di beberapa negara Eropa, sementara penjualannya didorong oleh kuatnya permintaan di negara-negara Amerika Latin.

Kekhawatiran mengenai PHK di Anheuser-Busch mungkin bisa dibenarkan. InBev memiliki reputasi dalam menekan biaya perusahaan yang diakuisisinya, kata Benj Steinman, editor publikasi perdagangan Beer Marketer’s Insights. Karena ukurannya – dan menguasai hampir separuh pasar bir AS – Anheuser-Busch bisa menjadi target yang tepat untuk pengurangan biaya.

“Salah satu teorinya adalah pengurangan biaya yang dilakukan di Eropa, Asia, dan seluruh dunia semakin berkurang, dan mereka memerlukan tempat untuk menerapkan kemampuan terbaik mereka,” kata Steinman.

Pada hari Rabu, InBev berusaha menghilangkan ketakutan tersebut, dengan mengatakan bahwa pihaknya tidak akan menutup pabrik bir Anheuser-Busch dan akan menjadikan St. Louis sebagai markas besar divisi Amerika Utara. Perusahaan juga mengatakan akan mengundang beberapa direktur Anheuser-Busch untuk bergabung dengan dewan direksi InBev.

Eksekutif Anheuser-Busch telah menetapkan tujuan untuk memangkas biaya selama dua tahun terakhir. Penjualan di Amerika Serikat mengalami stagnasi karena konsumen beralih ke anggur dan koktail, dan kenaikan harga bahan-bahan telah menggerogoti margin keuntungan.

Tahun lalu, Anheuser-Busch membukukan keuntungan sebesar $2,12 miliar, naik hampir 8 persen dari $1,97 miliar pada tahun 2006. Namun merek intinya Budweiser dan Bud Light terus tertinggal karena penjualan bir kerajinan dan impor meningkat.

Meskipun kesepakatan InBev terlihat manis di atas kertas, hal ini masih jauh dari kepastian. InBev mengatakan pihaknya berencana untuk membayar perjanjian tersebut dengan utang sebesar $40 miliar, dan meningkatkan modal sebanyak itu mungkin sulit karena bank memperketat standar mereka selama krisis kredit global.

Pernyataan InBev mengatakan perusahaan mendapat “dukungan kuat” dari sejumlah lembaga keuangan, termasuk Barclays Capital, Deutsche Bank dan JPMorgan. Perusahaan akan membayar sebagian dari kesepakatan itu dengan menjual beberapa “aset non-inti” bersama dengan pembiayaan ekuitas.

Penentangan terhadap kesepakatan itu pasti akan kuat di St. Sebuah situs web baru bernama SaveAB.com menawarkan tanda halaman dan stiker bemper kepada pengunjung untuk mengungkapkan ketidaksukaan mereka terhadap pembelian tersebut.

“Seperti bisbol, pai apel, dan bir dingin (dibungkus dengan label merah, putih, dan biru), Anheuser-Busch adalah minuman asli Amerika,” kata situs web tersebut.