Hindari sisi pajak dari reksa dana

Saya membeli saham karena saya selalu merasa tidak ada cara untuk memprediksi pajak reksa dana. Apakah saya terlalu khawatir dengan masalah ini?

PERTANYAAN: Saya hanya membeli saham sehingga saya bisa mengontrol berapa pajak saya setiap tahunnya. Saya selalu merasa bahwa dengan reksa dana tidak ada cara untuk memprediksi pajak. Apakah saya terlalu khawatir dengan masalah ini?

MENJAWAB:

Juga

Dan

Meski begitu, fobia pajak Anda bisa berdampak negatif. Sebagai permulaan, hal ini menghalangi Anda untuk menikmati manfaat reksa dana, seperti diversifikasi yang lebih besar dan potensi volatilitas yang lebih rendah. Selain itu, portofolio saham saja mungkin memerlukan banyak waktu—dan juga emosi Anda. Jadi, Anda harus mempertimbangkan apakah pengendalian pajak yang lebih besar sepadan dengan upaya dan risiko ekstra, kata Don Cassidy, analis riset senior di perusahaan pelacakan dana Lipper.

Namun mungkin yang lebih penting, ketakutan Anda mungkin juga dilebih-lebihkan. Tentu saja, ada banyak ledakan pajak di industri dana setiap tahunnya. Namun menyadari bahwa ada banyak investor di luar sana seperti Anda yang mungkin menghindari reksa dana karena teror pajak, industri dana kini juga menawarkan beragam investasi ramah pajak.

Pertama, ada dana “yang dikelola pajak” atau “sadar pajak”. Dana-dana ini, yang jumlahnya berkembang pesat (sekarang ada 65, naik dari tiga pada tahun 1990), menyatakan efisiensi pajak sebagai tujuan dalam prospektus mereka. Memang benar, mereka tidak menjamin bahwa mereka tidak akan pernah menghasilkan tagihan pajak yang buruk, namun mereka wajib mempertimbangkan konsekuensi pajak dari keputusan investasi mereka.

Dana indeks juga dikenal sebagai pejuang pajak karena jarangnya perdagangannya. Namun, efisiensi pajak ini dapat menurun pada dana indeks berkapitalisasi kecil dan menengah, karena kepemilikannya cenderung tumbuh lebih besar dan keluar dari indeks. Jika ini terjadi, dana indeks harus menjualnya sehingga menghasilkan keuntungan modal. Jika ini merupakan bidang yang Anda minati, Anda mungkin ingin mempertimbangkan dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, yang pada dasarnya adalah dana indeks yang diperdagangkan seperti saham. ETF dapat menjadi jalur pengindeksan yang lebih baik bagi mereka yang sadar pajak, karena perusahaan dana dan perusahaan pialang yang mewakili investor ETF memperdagangkan saham dalam bentuk barang, sehingga penebusan tidak menghasilkan penjualan saham dan keuntungan modal. (Reksa dana tradisional, sebaliknya, mengambil keuntungan ketika mereka terpaksa menjual saham karena penebusan.) Investor yang mencari ETF untuk memberi mereka eksposur terhadap indeks berkapitalisasi lebih kecil mungkin menemukan iShares S&P Dana Indeks SmallCap 600 (IJR) atau iShares S&P Dana Indeks MidCap 400 (IJH).

Demikian pula, Anda mungkin ingin menjelajahi salah satu dari banyak produk “keranjang saham” atau “buat dana Anda sendiri” yang kini tersedia dari Foliofn, Netfolio, dan Fidelity. E*Trade juga diperkirakan akan meluncurkan produk serupa, dengan bantuan dari Standard & Poor’s. Produk-produk ini memungkinkan Anda memiliki kepemilikan langsung atas sekelompok saham, tetapi tanpa struktur formal reksa dana atau biaya transaksi besar yang terkait dengan pembeliannya secara terpisah. Selain itu, karena ini hanyalah sekelompok saham, bukan dana, Anda dapat mengontrol kewajiban pajak sesuai pilihan kapan akan menjual saham.

Tentu saja, seperti yang mungkin Anda ketahui, salah satu cara termudah untuk memastikan efisiensi pajak adalah dengan berinvestasi melalui rekening pensiun, seperti rencana 401(k) atau IRA. Anda hanya akan dikenakan pajak setelah Anda mulai menarik aset setelah Anda mencapai masa pensiun, ketika Anda kemungkinan besar termasuk dalam kelompok pajak yang lebih rendah. Anda juga akan mendapatkan keuntungan dari meningkatkan akun Anda yang ditangguhkan pajak atau bahkan bebas pajak (dengan Roth IRA).

Dan mulai tahun depan, Anda akan lebih mudah menilai beban pajak dari semua dana, kata Bob FitzSimmons, perencana keuangan bersertifikat yang berbasis di Lincoln, Neb. berdasarkan. Berkat peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa yang mulai berlaku pada bulan Februari 2002, semua perusahaan dana akan mulai menerbitkan laporan setelah pajak untuk periode satu, tiga, dan lima tahun dalam prospektus mereka. Memang benar, sama seperti keuntungan di masa lalu tidak menjamin kinerja di masa depan, efisiensi pajak historis suatu dana tidak menjamin hal yang sama di masa depan. Namun hal ini tentunya bisa menjadi informasi penting untuk dipertimbangkan ketika memilih reksa dana atau memutuskan untuk tetap menggunakannya.

Intinya? Selalu bijaksana untuk mengawasi efisiensi pajak kepemilikan Anda. Namun jangan biarkan ekor pajak mengganggu investasi.