HERO Act membantu personel militer menabung untuk masa pensiun

teman-teman terkasih,
Saya tidak perlu mengingatkan Anda tentang pengorbanan yang dilakukan pasukan kita atas nama kita di Irak, Afghanistan dan zona perang lainnya. Selain bahaya yang terus-menerus dan terpisah dari keluarga mereka selama berbulan-bulan, bahkan bertahun-tahun, banyak juga yang mengalami pengorbanan finansial: Mereka harus meninggalkan pekerjaan sipil dengan gaji lebih tinggi ketika mereka dipanggil untuk bertugas aktif.

Artinya mereka sudah merelakan kontribusinya kepada perusahaan masa pensiun rencana yang mereka atau majikan mereka akan buat atas nama mereka. Dan karena gaji tempur tidak dianggap sebagai penghasilan kena pajak, mereka tidak berhak berkontribusi ke IRA.

Sampai sekarang.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman Perencanaan Pajak FOXBusiness.com.

Awal tahun ini, Kongres meloloskan Undang-Undang Peluang Pensiun Pahlawan, atau Undang-Undang PAHLAWAN. Bagi personel militer yang bertugas di zona pertempuran, undang-undang ini secara khusus membuat pengecualian terhadap persyaratan bahwa Anda hanya dapat berkontribusi pada a IRA jika Anda memiliki penghasilan kena pajak yang “diperoleh”.

Bahkan lebih baik lagi: memang demikian secara surut.

Anggota angkatan bersenjata yang telah bertugas, atau masih bertugas, di zona pertempuran sebenarnya dapat memberikan kontribusi untuk tahun 2004 dan 2005, serta tahun-tahun pajak berikutnya dimana mereka memperoleh gaji tempur.

Menurut juru bicara IRS, anggota layanan yang memenuhi syarat “sebenarnya memiliki waktu hingga 29 Mei 2009” untuk memberikan kontribusi IRA tahun 2004 dan 2005.

Karena personel militer yang bertugas di zona pertempuran mendapatkan perpanjangan waktu untuk mengajukan pengembalian pajak penghasilan mereka, ada kemungkinan Anda belum mengajukan untuk tahun 2004 atau 2005. Jika demikian, Anda cukup melaporkan kontribusi IRA yang dapat dikurangkan dari pajak saat Anda melakukannya. Anda bisa mendapatkan pengembalian dana yang lebih besar.

Pelaporan atau pengarsipan ulang tidak diperlukan jika kontribusi Anda masuk ke Roth IRA karena kontribusi Roth tidak dapat dikurangkan dari pajak. Sebaliknya, uang Anda tumbuh bebas pajak.

Sebagai pengingat, kontribusi maksimum IRA pada tahun 2004 adalah $3.000. Jumlahnya meningkat menjadi $4.000 pada tahun 2005. Kontribusi “catch-up” untuk mereka yang berusia di atas 50 tahun adalah $500 pada setiap tahunnya. Anda juga dapat berkontribusi pada IRA atas nama pasangan Anda. (Publikasi IRS 590 menjelaskan IRA pasangan. Anda dapat menambahkannya www.irs.gov.)

Kuncinya adalah memastikan kustodian IRA Anda mengalokasikan kontribusi Anda untuk tahun yang tepat.

sebarkan beritanya,

Gail

Gail sayang-
Saya berusia 70 tahun dan berharap Anda dapat menghemat banyak uang untuk saya.

Tak lama setelah Thanksgiving yang lalu, saya dirawat di rumah sakit. Saya keluar dalam seminggu, tetapi harus terbaring di tempat tidur sampai setelah tanggal satu tahun ini.

Saat semuanya berjalan, saya membuat kesalahan klasik dengan salah satu IRA saya: Saya lupa melakukan penarikan wajib tahun lalu. Saya baru mengetahui bahwa penalti jika melewatkannya adalah 50%!

Karena saya seharusnya menarik $12.000, itu berarti $6.000. Ini jelas merupakan jumlah uang yang besar bagi orang seperti saya yang hidup dengan penghasilan tetap. Apakah ada kemungkinan saya bisa keluar dari ini?

Terima kasih,
Ester

Ester sayang,

Saya punya kabar baik untuk Anda: ada kemungkinan Anda tidak perlu membayar denda sebesar ini. Pertama, IRS sebenarnya harus melakukannya menemukan bahwa Anda melewatkan penarikan tahun 2005 Anda.

Namun, hal ini tidak semudah yang Anda bayangkan. Ed Slott, seorang CPA di Rockville Center, New York, yang banyak berbicara tentang masalah IRA, mengatakan bahwa sejak tahun 2003, penjaga IRA diharuskan memberi tahu pemilik IRA jika mereka perlu mengambil “distribusi minimum yang diwajibkan” atau “RMD”. (Ini tidak akan dimulai sampai Anda mencapai usia 70½.) Salinan pemberitahuan ini juga dikirimkan ke IRS.

Slott, yang menulis “Parlay IRA Anda Menjadi Keberuntungan Keluarga,” mengatakan taruhan terbaik Anda adalah “menggandakan” dan mengambil penarikan yang terlewat pada tahun 2005 serta RMD 2006 Anda tahun ini. Jumlah ini akan dilaporkan pada SPT Tahunan Pajak Penghasilan Anda tahun 2006.

Bahkan jika IRS akhirnya mengetahui kesalahan Anda, Anda memiliki kesempatan untuk meminta pengabaian penalti. Anda akan melakukan ini dengan mengisi Formulir 5329, “Pajak Tambahan pada Paket yang Memenuhi Syarat (Termasuk IRA) dan Akun yang Diuntungkan Pajak Lainnya.”

Ini adalah formulir umum yang mencakup banyak masalah berbeda, tetapi satu-satunya bagian yang perlu Anda isi adalah Bagian VIII, “Pajak Tambahan atas Akumulasi Kelebihan dalam Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat (Termasuk IRA).” (Alasan Anda melaporkan “akumulasi berlebih” adalah dengan meninggalkan $12.000 di IRA Anda, Anda memperoleh penghasilan dari uang ini yang bukan hak Anda.)

Sangat penting! Pastikan untuk melampirkan surat yang menjelaskan keadaan yang menyebabkan Anda mengabaikan distribusi tahun 2005 Anda.

Menurut Slott, fakta bahwa Anda mengambil tindakan korektif dan menarik RMD 2005 Anda segera setelah Anda menyadari kesalahan Anda akan sangat menguntungkan Anda.

Kabar baiknya adalah jika Anda akhirnya mengirim Formulir 5329Anda tidak perlu membayar denda saat mengirimkannya. IRS selalu dapat menolak pengabaian dan meminta Anda mengirimkan $6.000, “tetapi setidaknya Anda tidak perlu membayar di muka,” kata Slott.

Semoga ini bisa membantu,
Gail

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman Perencanaan Pajak FOXBusiness.com.

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk Gail Buckner dan kolom $ Matters Anda, kirimkan ke: uangmu [email protected]beserta nama dan nomor telepon Anda.