Gunakan anuitas untuk memainkan game Medicaid

Minggu ini, Gail menjelaskan bagaimana anuitas orang tua lanjut usia dapat membantu memenuhi syarat untuk Medicaid dan melestarikan aset untuk ahli waris mereka.

Dear Gail,

Ayah saya berusia akhir 80 -an dan akhirnya menyadari bahwa ia tidak akan lagi dapat hidup sendiri. Dia mungkin akan berada di panti jompo sebelum akhir tahun ini. Ibu saya harus memasuki panti jompo lima tahun yang lalu karena ayah saya – yang merawatnya selama hampir sepuluh tahun – tidak cukup kuat untuk melakukannya. Jadi saya akan segera memiliki kedua orang tua di panti jompo, dan mungkin bahkan tidak sama.

Orang tua saya tidak kaya dan saya atau tiga saudara saya tidak. Medicaid membayar perawatan ibuku. Ayah saya juga akan membutuhkan bantuan keuangan. Pertanyaan kami adalah: jika ia menjual rumah mereka dan menggunakan uang itu – sekitar $ 160.000 – untuk membeli anuitas langsung, apakah itu akan merusak kualifikasi Medicaid -nya?

Terima kasih,

Daniel

Dear Daniel,

Meskipun kita semua menginginkan orang tua kita di sekitar kita selama mungkin, kita entah bagaimana tidak melihat bahwa mereka menjadi rapuh. Dalam pikiran kita, mereka akan selalu menjadi tokoh dewasa yang kuat yang sama seperti ketika kita masih anak -anak. Saya pribadi dapat bersaksi bahwa bisa menyakitkan melihat usia itu mengambil korban. Jika kita cukup beruntung untuk membiarkan ibu atau ayah kita – atau keduanya – hidup pada usia yang luar biasa, ada peran dalam pembalikan di beberapa titik. Tiba -tiba kita yang melakukan pengasuhan. Sulit, Anda adalah anak yang baik untuk mengambil bagian dari tanggung jawab ini.

Izinkan saya mulai dengan lapisan bawah pendek tentang cara kerja anuitas. Pada dasarnya, anuitas adalah aliran pendapatan yang dijamin oleh perusahaan asuransi. Sebagai imbalan atas sejumlah uang, perusahaan asuransi berjanji untuk membayar sejumlah pendapatan untuk periode tertentu. Jika Anda memilih opsi “Kehidupan”, pendapatan harus berlanjut selama annuitant (ayah Anda, dalam hal ini) hidup. Jika annuitant mati, pendapatan berhenti.

Sebagian besar anuitas juga memberi Anda pilihan untuk menerima pendapatan untuk waktu tertentu, seperti 10, 15 atau 20 tahun. Dalam hal ini, jika annuitant meninggal sebelum istilah naik, pembayaran masih dibayarkan kepada penerima manfaatnya.

Seperti namanya, anuitas ‘ditangguhkan’ adalah salah satu di mana investasi dilakukan hari ini, tetapi jaringan pendapatan ditunda ke tanggal mendatang. Karena Anda tidak membayar pajak penghasilan atas keuntungan apa pun yang dapat diperoleh investasi anuitas Anda sampai Anda menarik uang, pendekatan ini memberi Anda waktu investasi asli untuk meningkatkan nilai. Di beberapa titik di masa depan, jika Anda memutuskan bahwa Anda membutuhkan pendapatan, anuitas akan lebih berharga dan karenanya akan mendapatkan lebih banyak penghasilan daripada yang dimiliki investasi asli Anda.

Sebaliknya, dengan anuitas ‘langsung’, opsi yang Anda pertimbangkan untuk ayah Anda, Anda menginvestasikan sejumlah uang dan mulai menerima darinya segera. Tidak ada masa tunggu.

Tanpa terlalu banyak detail, Anda harus tahu bahwa pendapatan yang dibayarkan oleh anuitas akan menjadi atau jumlah “tetap” yang tidak pernah berubah, atau aliran pendapatan yang agak berbeda, tergantung pada kinerja investasi yang dimiliki dalam anuitas . Tipe terakhir disebut anuitas ‘variabel’.

Anda juga harus tahu bahwa anuitas memiliki biaya asuransi dan pungutan dan hanya ditawarkan oleh kontrak. Kontrak akan antara pemilik dan perusahaan asuransi. Semua perusahaan asuransi menetapkan biaya yang diluncurkan sebagai “biaya penyerahan” jika Anda membatalkan kontrak sebelum jumlah minimum tahun telah berlalu. Meskipun ia tidak berlaku dalam kasus ayah Anda, IRS memukul pemilik anuitas dengan denda 10 persen jika ia melakukan penarikan sebelum usia 59 1/2. Ini karena anuitas di mata Kongres dianggap sebagai kendaraan pensiun. (Ada beberapa pengecualian untuk denda penarikan awal, jadi pertimbangkan untuk melihat penasihat keuangan jika Anda perlu menggunakan anuitas sebelum mencapai usia ini. Jika Anda suka berpetualang, buka situs web yang berisi kode pendapatan internal dan cari “Pasal 72 ( Q).”

Maksud saya adalah, Daniel, membaca cetakan kecil sebelum menggambar ayah Anda di garis putus -putus sehingga Anda tahu persis apa yang sedang terjadi. Ingat, pendapatan yang dijanjikan tergantung pada kekuatan keuangan perusahaan asuransi yang Anda gunakan, jadi tanyakan bagaimana dinilai. (Saya sarankan pergi dengan perusahaan asuransi yang memiliki setidaknya peringkat ‘A’ atau lebih baik.)

Sekarang untuk bagian ‘Medicaid’ dari pertanyaan Anda.

Terlepas dari nama mereka yang serupa, Medicaid dan Medicare adalah dua program yang sepenuhnya terpisah – dan banyak berbeda. Medipeduli Menawarkan manfaat kesehatan tertentu hanya Untuk orang Amerika yang berusia setidaknya 65 tahun. Ini sepenuhnya dikelola oleh pemerintah federal. Banyak orang secara keliru percaya bahwa Medicare akan menutupi biaya mereka untuk panti jompo. Ini tidak benar. Medicare hanya mengejar perawat layanan penuh jika segera setelah a Warga Senior Keluar dari rumah sakit. Dan hanya untuk jangka waktu terbatas.

Di sisi lain, mediCaid adalah program bantuan perawatan kesehatan dengan uang yang berasal dari pemerintah federal dan setiap negara bagian. Namun, pemerintah federal negara bagian adalah bagian besar dari ruang dalam bagaimana mereka mengelola program Medicaid mereka sendiri. Pembayaran Medicaid bisa digunakan untuk menutupi biaya panti jompo.

Usia tidak ada hubungannya dengan apakah Anda memenuhi syarat atau tidak. Sebaliknya, setiap negara bagian, dalam pedoman federal yang luas, memungkinkan persyaratannya sendiri untuk kesesuaian. Ada batasan untuk jumlah maksimum pendapatan yang dapat Anda miliki, jumlah aset yang Anda miliki, dan sebagainya. Selain itu, Medicaid memiliki kembali tiga tahun untuk mencegah orang memberikan aset sehingga mereka dapat memenuhi persyaratan kesesuaian sebelum memasuki panti jompo.

Jika Anda memiliki terlalu banyak aset- investasi, tabungan, dan sebagainya, Anda diharapkan menggunakannya untuk membayar perawatan sampai Anda “membawanya” secara maksimal diizinkan. Ini mungkin berarti Anda menggunakan banyak penyelamatan hidup Anda, dan meninggalkan sedikit untuk ahli waris Anda. Untuk melakukan ini, akuntan dan pengacara pintar menyusun sejumlah strategi.

Misalnya, menurut Armond Budish, penulis Hindari Kunci Medicaid jatuhPada awal 1990 -an “Beberapa perencana agresif membeli anuitas untuk jangka waktu tetap – dengan kondisi 20 atau 30 tahun – untuk klien pada 1990 -an! Biasanya, seorang anak dinominasikan sebagai penerima.

Berikut adalah pemikiran di balik pendekatan ini: alih -alih menghabiskan semua uang ayah yang membayar untuk panti jompo, menjual investasinya dan menutup pengembalian dalam anuitas segera. Tentu saja, ia harus menggunakan pendapatan anuitas yang ia terima untuk menutupi biaya perawatannya. Tetapi semakin lama periode anuitas yang harus dibayar, semakin kecil pembayaran. Karena Medicaid mengambil di mana kemampuan Anda sendiri untuk membayar penghentian semakin sedikit pendapatan yang dibutuhkan pasien
Berkontribusi pada biaya perawatannya, semakin banyak penutup Medicaid. Jika Ayah meninggal dua tahun kemudian pada usia 93, alih -alih melihat sebagian besar dari seluruh warisannya untuk perawatan ayah, anak perempuan itu akan menerima pembayaran anuitas selama 18 tahun ke depan.

Bahkan tidak memikirkan Tentang Cobalah! Budish, seorang advokat hukum yang lebih tua di daerah Cleveland, Ohio dan pembawa acara talc Minggu pagi yang populer yang berfokus pada masalah warga senior, mengatakan pemerintah telah memberlakukan aturan ketat tentang lamanya anuitas. Saat ini, tidak dapat melebihi jumlah waktu yang sebenarnya diharapkan hidup (berdasarkan pada Medicaid atau tabel harapan hidup perusahaan asuransi). Tetapi jika mereka menambahkan giliran mereka sendiri ke aturan ini, Budish mengatakan, “Sejumlah negara sekarang mengatakan bahwa Anda juga harus mempertimbangkan kesehatan orang tersebut dan tidak hanya menggunakan tabel harapan hidup.” Dengan kata lain, jika harapan hidup seorang anak berusia 75 tahun adalah 9 tahun, tetapi ayah Anda berada pada tahap lanjut kanker, 2 tahun mungkin menjadi istilah yang dapat diterima untuk anuitasnya.

Seperti yang dikatakan Budish kepada saya, situasi ayah Anda benar -benar sederhana: jika ia berasumsi bahwa ia memenuhi persyaratan kesesuaian Medicaid negaranya, ia diharapkan menggunakan pendapatan bahwa anuitas langsungnya membayarnya – ditambah Jaminan Sosial dan pendapatan lain yang ia terima , seperti dividen – setelah biaya panti jompo. Jumlah di atasnya akan diambil oleh Medicaid. (Arah keperawatan yang diterima Medicaid harus setuju untuk membatasi jumlah total yang ditagih pasien Medicaid mereka.)

Pertanyaan yang tepat adalah: Mengapa ayahmu melakukannya sama sekali? “Saya tidak yakin apa yang Anda capai,” kata Budish. Jika ayah Anda ingin melestarikan beberapa asetnya untuk Anda dan saudara kandung Anda, Budish menyarankan agar ia memberikannya kepada Anda. Ini akan menunda kesesuaian Medicaid, tetapi tidak mencegah.

Misalnya, katakanlah bahwa ayah Anda mengambil setengah dari apa yang ia dapatkan dari penjualan rumahnya – $ 80.000 – dan masing -masing dari keempat anaknya memberi $ 20.000. Atau mungkin dia menggunakannya untuk membiayai 529 rekening tabungan perguruan tinggi untuk cucunya. Pada 1 Juni, ia berlaku untuk Medicaid.

Medicaid akan membutuhkan catatan untuk semua aset ayah Anda – rekening bank, negara pialang, dll. – Yang sudah kembali tiga tahun hingga 1 Juni 2000 untuk melihat ke mana uang itu pergi. “Jika sesuatu telah ditransmisikan (diberikan) dalam periode ini, kata Budish,” mereka menerapkan formula. “Gunakan contoh kami, inilah cara kerjanya:

Bagilah jumlah uang ayah Anda – $ 80.000 – telah diberikan melalui biaya perawat bulanan rata -rata di daerah Anda. Mari kita asumsikan itu $ 4.000. Hasilnya adalah “20.” Ini adalah jumlah bulan dia harus menunggu sebelum dia memenuhi syarat untuk Medicaid. (Namun, perhatikan bahwa biaya panti jompo berbeda secara dramatis di seluruh negara – menyelidiki biaya di daerah Anda sebelum membuat rencana.)

Tapi apa hal besarnya? Ayah Anda memiliki sisa $ 80.000 lagi, yang berarti bahwa bahkan jika ia tidak akan mendapatkan satu persen dari Jaminan Sosial atau sumber lain, ia masih akan memiliki cukup untuk membayar 20 bulan dari sakunya sendiri.

Menurut kata -kata Budish: “Jika Anda dapat melindungi setengah dari uangnya, itu lebih baik daripada siapa pun.” Jadi pertimbangkan konsultasi dengan pengacara yang lebih tua di negara bagian Anda untuk memastikan ayah Anda membuat langkah yang tepat untuk dirinya dan keluarga Anda.

Hati-hati di jalan,

Malam

PS Anuitas jauh lebih masuk akal dalam kasus pasangan di mana hanya satu pasangan yang membutuhkan panti jompo. Misalnya, kata pria itu harus memasuki panti jompo, tetapi aset pasangan melebihi jumlah yang mereka izinkan untuk memenuhi syarat untuk Medicaid. Dalam hal ini, Budish mengatakan, sebelum melamar Medicaid, “menghabiskan” aset pasangan dengan membeli anuitas segera atas nama wanita itu dan membayarnya atas harapan hidupnya atau lebih cepat.

Setelah itu, pria itu memenuhi syarat untuk Medicaid. Wanita itu menerima pendapatan anuitas, tetapi tidak harus menggunakan penghasilannya untuk membayar panti jompo pria itu. Jika dia tidak memerlukan pendapatan untuk pengeluaran, dia dapat menampilkan kembali aset dan mungkin mengganti jumlah yang dihabiskan untuk membeli anuitas.

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk Gail Buckner dan $ Masalah Anda kolom, kirim ke Money [email protected] Seiring dengan nama dan nomor telepon Anda.

Gail Buckner dan Foxnews.com menyesal bahwa semua surat tidak dapat ditangani dan bahwa beberapa dapat digabungkan untuk sepenuhnya membahas topik sepenuhnya.

Gunakan fitur “pencarian” baru kami: Ketuk ke “Buckner” untuk mengakses kolom Gail dari Gail, dan Anda bisa mendapatkan semua kolom $ Matters Anda sejak April 2001.

Pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini adalah pandangan Ms. Buckner atau komentator individu, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Putnam Investments Inc. atau salah satu anak perusahaannya. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda sendiri untuk mendapatkan nasihat tentang keadaan keuangan spesifik Anda. Artikel ini hanya untuk informasi dan bukan tawaran penjualan reksa dana atau investasi lainnya.