Empat langkah pajak akhir tahun yang menghemat uang

Banyak peraturan yang berubah sehingga menciptakan peluang baru untuk mengurangi tagihan pajak tahun depan.

Saat ini, pikiran Anda mungkin terfokus pada hal-hal seperti resep kue buah dan perayaan hari raya. Dan itu semua bagus. Namun ada hal lain yang perlu Anda pikirkan sekarang: pajak Anda. Saya tahu – seperti Grinch yang memikirkan keringanan pajak daripada mainan sepanjang tahun ini. Namun faktanya adalah, melakukan beberapa langkah cerdas sekarang dapat mengurangi sebagian besar tagihan pajak tahun 2001 Anda. Dan meskipun saat ini mungkin tampak tidak terlalu menarik, percayalah, Anda akan bersyukur tahun depan, ketika semua tagihan liburan mulai masuk.

Berikut empat langkah pajak akhir tahun yang menghemat uang:

1. Menunda pendapatan sampai tahun 2002
Jika Anda wiraswasta atau memiliki sedikit pekerjaan sampingan, Anda mungkin sudah tahu tentang kebijaksanaan menunda penghasilan. Teorinya adalah dengan menagih klien Anda pada awal tahun baru (bukan pada akhir tahun ini), Anda dapat menunda sebagian pendapatan dan menunda sebagian pajak mulai tahun ini hingga tahun 2002. Dan penangguhan pajak selalu merupakan ide bagus, karena memberi Anda lebih banyak waktu untuk menginvestasikan uang itu sendiri (atau menggunakannya untuk apa pun yang Anda inginkan). Itu sebabnya artikel perencanaan pajak akhir tahun selalu meminta Anda untuk “menunda pendapatan” dan “mempercepat pengeluaran yang dapat dikurangkan”, seperti pajak properti atau tagihan pajak pendapatan negara.

Namun tahun ini, nasihat tersebut sangat cerdas. Mengapa? Karena sebagian besar tarif pajak pendapatan federal akan turun setengah poin persentase tahun depan. Misalnya, tingkat suku bunga saat ini sebesar 27,5% akan turun menjadi 27% pada tahun 2002. Bahkan, angka tersebut bisa turun hingga 25% jika Partai Republik menyetujui undang-undang stimulus ekonomi yang saat ini sedang dibahas di Kongres. (Tampaknya tarif 10% dan 15% tidak akan berubah apa pun yang terjadi, namun tarif lainnya akan turun.) Selain itu, kelompok pajak tahun depan disesuaikan dengan inflasi. Misalnya, kelompok 30,5% untuk pelapor bersama pada tahun 2001 dimulai pada penghasilan kena pajak sebesar $109.250, sedangkan kelompok 30% tahun depan dimulai dari $112.851. (Untuk tanda kurung tambahan, lihat tabel di atas.)

Jadi, jika Anda memiliki kendali atas arus kas Anda, kombinasi suku bunga yang lebih rendah dan kelompok yang disesuaikan dengan inflasi yang lebih tinggi dapat menghasilkan penghematan pajak yang signifikan. Faktanya, jika menunda pendapatan dan mempercepat pemotongan tampaknya tidak pernah bermanfaat, mungkin inilah saatnya untuk mengubah sikap Anda. Dan perlu diingat, meskipun Anda bukan wiraswasta, Anda masih dapat menggunakan manuver ini dengan menunggu untuk melakukan penarikan dari IRA Anda (ini membantu mencegah penghasilan kena pajak) atau dengan membayar di muka hipotek Anda tahun ini (dan karenanya meningkatkan pendapatan Anda). hipotek -pengurangan bunga).

Untuk lebih lanjut tentang ini, lihat cerita kami.

2. Tunda RUU Perguruan Tinggi itu
Inilah permata perencanaan akhir tahun yang kurang dikenal, berkat undang-undang Pemotongan Pajak Bush. Mulai tahun depan, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan istirahat baru yang memungkinkan Anda mengurangi hingga $3,000 dari biaya kuliah perguruan tinggi yang dibayarkan untuk anak/siswa tanggungan Anda. Ini adalah kabar baik bagi semua orang tua yang anaknya kuliah, namun orang tua yang sudah lanjut usia harus ekstra hati-hati agar mereka dapat memanfaatkan jeda baru ini, karena (untungnya) mereka mempunyai jumlah tagihan yang terbatas di depan mereka. Jika Anda termasuk dalam kelompok ini, dan Anda telah (atau akan segera) menerima tagihan uang sekolah untuk semester akhir anak Anda, tunggulah sampai tahun depan dengan pembayaran, karena penghapusan hanya berlaku untuk jumlah yang dibayarkan setelah tahun 2001.

Jadi jika Anda membayar tagihan akhir uang sekolah tahun ini, Anda akan terjebak pada tahun 2002. Pelapor bersama berhak mendapatkan jeda baru ini jika pendapatan kotor yang disesuaikan tahun depan tampak sebesar $130.000 atau kurang. Batas penghasilan untuk para lajang adalah $65.000. (Tidak ada dadu bagi orang yang sudah menikah yang mengajukan pengembalian terpisah pada tahun 2002.) Ingatlah bahwa Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk penghapusan baru ini meskipun penghasilan Anda terlalu tinggi untuk memenuhi syarat Pembelajaran Seumur Hidup. -Kredit pajak perguruan tinggi atau pengurangan bunga pinjaman perguruan tinggi.

Selain itu, agar Anda dapat mengklaim penghapusan tersebut, anak pelajar Anda harus menjadi tanggungan yang dapat dikurangkan pada pengembalian tahun 2002 Anda. Artinya, Anda harus membayar lebih dari separuh biaya pemeliharaan anak tahun depan. Selain itu, anak tersebut harus menjadi pelajar penuh waktu setidaknya selama lima bulan pada tahun 2002 atau memiliki pendapatan tidak lebih dari $3,000 pada tahun depan.

3. Apakah Anda (dengan bodohnya) menggunakan opsi saham insentif tahun ini? Menjual!
Saya tahu, saya tahu. Saat ini, gagasan menerapkan opsi saham insentif (ISO) sama populernya dengan berlibur ke Afghanistan. Hal ini tidak mengubah fakta bahwa banyak saham terlihat cukup menarik di berbagai waktu sepanjang tahun. Jadi, Anda mungkin telah menerapkan beberapa ISO ketika saham perusahaan Anda berada di atas harga kesepakatan opsi Anda. Sepertinya ide yang bagus pada saat itu, tetapi kemudian sahamnya anjlok.

Itu sudah cukup buruk, tapi bisa jadi lebih buruk lagi. Penerapan ISO Anda mungkin memicu kewajiban pajak minimum alternatif (AMT) tahun 2001 yang besar. Mengapa? Karena Anda harus memasukkan “spread” (yaitu selisih antara harga pelaksanaan dan harga pasar yang lebih tinggi pada saat Anda melaksanakan opsi) dalam pendapatan untuk tujuan AMT. Fakta bahwa saham ISO tersebut sekarang bernilai lebih rendah (mungkin jauh lebih rendah) daripada yang Anda bayarkan tidak relevan dengan IRS. Kecuali, jika Anda membongkar saham yang terkena dampak paling lambat tanggal 31 Desember.

Keluar sebelum akhir tahun akan memiliki efek terapeutik pada pengembalian tahun 2001 Anda. Pertama, Anda akan terbebas dari tuntutan AMT karena distribusi yang ada saat Anda menggunakan ISO tidak akan lagi berdampak pada situasi pajak Anda. Sebaliknya, Anda hanya akan mengalami kerugian modal jangka pendek untuk berbagai jenis kebun. Anda dapat menggunakan kerugian tersebut untuk mengimbangi keuntungan modal tahun 2001 dari aktivitas lain atau untuk melindungi “pendapatan biasa” hingga $3.000 dari gaji, bunga, dividen, dll. ($1.500 jika Anda mengajukan tahun 2001 dengan status pengajuan menikah -terpisah). Klik di sini untuk tutorial keuntungan modal.

Sebaliknya, jika Anda masih memegang saham ISO tersebut pada pergantian tahun 2002, tanggung jawab AMT Anda untuk tahun ini akan tetap ada. (Ada rancangan undang-undang di Kongres yang akan memperbaiki situasi yang jelas-jelas tidak adil ini, namun saya pesimis dengan peluangnya.) Satu hal lagi: Jika Anda memutuskan untuk mengikuti saran ini dan menjual saham ISO bawah air sebelum akhir tahun, silakan jangan menebus saham perusahaan apa pun setidaknya selama 31 hari. Menurut peraturan yang diusulkan dari IRS, menebus saham sebelum itu akan menyebabkan segala macam konsekuensi pajak yang buruk yang tidak dapat saya bahas di sini. Percayalah, jangan lakukan itu.

4. Jangan lupa aturan penarikan IRA yang baru
Poin terakhir ini terinspirasi oleh percakapan telepon saya dengan ayah saya yang berusia 73 tahun minggu ini. Seperti yang mungkin Anda ketahui, orang-orang dalam kelompok usia ini (yaitu, siapa pun yang berusia di atas 70½) harus melakukan penarikan pajak tahunan dari akun IRA dan SEP mereka. Jumlah pasti yang harus ditarik selambat-lambatnya tanggal 31 Desember ini tahun tergantung pada: 1) usia pemilik rekening pada tanggal tersebut, dan 2) saldo rekening pada akhir tahun terakhir tahun. Kegagalan untuk menarik setidaknya angka dolar yang ditentukan IRS dapat berarti Anda terkena penalti 50% berdasarkan perbedaan antara jumlah yang sebenarnya ditarik dan apa yang seharusnya ditarik.

Hal ini selalu menjadi sumber frustrasi bagi pemilik IRA yang tidak ingin menguras sarang telurnya. Untungnya, peraturan IRS baru yang dikeluarkan awal tahun ini memungkinkan penarikan yang lebih kecil dalam sebagian besar kasus. Penarikan yang diperlukan lebih kecil berarti tagihan pajak tahun 2001 lebih kecil, yang jelas merupakan hal yang baik, jadi pastikan Anda mengikuti peraturan baru dan bukan peraturan lama. (Kedua rangkaian aturan tersebut diizinkan pada tahun 2001; aturan baru menjadi wajib pada tahun 2002.) Untuk detailnya, lihat “Memahami Aturan Penarikan IRA yang Baru.”

Sekarang, Anda mungkin berpikir Ayah tercinta saya, di antara semua orang, akan sangat memahami aturan penarikan yang baru. Pikirkan lagi. Faktanya, dia siap untuk mengikuti peraturan lama, yang akan menghasilkan penarikan yang lebih besar dari yang diperlukan dan tagihan pajak tahun 2001 yang lebih besar dari yang diperlukan. Kemudian dia pergi untuk memberitahu Bunda Suci saya untuk melakukan hal (buruk) yang sama dengan IRA-nya. Untungnya, saya menelepon Ayah tepat pada waktunya dan dengan demikian menyimpan nama saya dalam surat wasiat setidaknya untuk beberapa waktu lebih lama. Atau begitulah katanya.