Dunia usaha berebut dana talangan

WASHINGTON – Bail sekarang menjadi permainan lobi paling populer di kota.

Perusahaan asuransi, pembuat mobil, dan anak perusahaan bank asing di Amerika semuanya menginginkan Departemen Keuangan memberikan dana talangan pemerintah terbesar dalam sejarah Amerika kepada mereka.

Taruhannya adalah banyak orang akan berhasil dengan usaha mereka sendiri, terutama ketika pasar keuangan sedang terpuruk dan prediksi perekonomian akan jatuh ke dalam resesi yang parah.

Kelompok-kelompok ini berpendapat bahwa krisis kredit begitu parah dan risiko terhadap perekonomian begitu parah sehingga industri mereka juga memerlukan dukungan finansial.

Departemen Keuangan sedang mempertimbangkan permintaan dari berbagai industri tetapi belum memutuskan apakah akan memperluas program tersebut, kata para pejabat pada hari Sabtu.

Lobi semakin intensif.

Financial Services Roundtable menulis kepada pejabat Departemen Keuangan pada hari Jumat meminta agar inisiatif untuk membeli saham bank senilai $250 miliar tumbuh untuk mencakup perusahaan asuransi, perusahaan otomotif, dealer sekuritas dan anak perusahaan asing di AS, termasuk bank. Rencana Departemen Keuangan dimaksudkan untuk menopang neraca bank yang terpuruk dan membuat mereka kembali memberikan pinjaman.

Sebagaimana ditafsirkan oleh Departemen Keuangan, kelompok tambahan ini tidak akan berpartisipasi dalam program ekuitas bank. Mereka mungkin menerima bantuan dari bagian terpisah dari dana talangan sebesar $700 miliar yang akan membeli aset buruk dari lembaga keuangan.

Steve Bartlett, presiden Roundtable, mendesak Departemen Keuangan untuk memperluas definisi mereka yang berhak mengikuti program pembelian saham.

“Lembaga-lembaga yang dikecualikan memainkan peran penting dalam perekonomian AS dengan menyediakan likuiditas ke pasar,” tulis Bartlett kepada Neel Kashkari, pejabat Departemen Keuangan yang mengelola program dana talangan.

Mengacu pada anak perusahaan asing di AS, Bartlett mengatakan, “Ini adalah krisis global dan tidak mengakui perusahaan-perusahaan AS yang dikendalikan oleh bank atau perusahaan asing akan menciptakan hambatan lebih lanjut terhadap pemulihan pasar.”

Seorang pejabat industri keuangan mengatakan Menteri Keuangan Henry Paulson telah bertemu dengan beberapa kelompok selama seminggu terakhir, termasuk manajer hedge fund, untuk meminta bantuan. Pejabat itu berbicara tanpa menyebut nama karena Departemen Keuangan belum mengambil keputusan.

Beberapa perusahaan asuransi secara teknis sekarang memenuhi syarat untuk pembelian saham jika mereka memiliki anak perusahaan yang merupakan lembaga simpan pinjam yang diatur oleh Office of Thrift Supervision.

Bulan lalu, American International Group, perusahaan asuransi terbesar di AS, menerima pinjaman $85 miliar dari Federal Reserve. Sejak itu, mereka mendapat dukungan lebih lanjut dalam upaya menghadapi gejolak terbesar di Wall Street sejak Depresi Besar.

Hal yang mempersulit pengambilan keputusan pemerintah adalah pemerintahan Bush tidak akan lagi menjabat setelah tanggal 20 Januari. Paulson, yang mengatakan ia tidak mempunyai rencana untuk tetap menjabat, telah berjanji untuk berkonsultasi dengan kedua kubu kampanye mengenai dana talangannya.

Tim kampanye presiden dari Partai Demokrat Barack Obama hari Jumat mengatakan pihaknya mendukung upaya industri otomotif untuk menguangkan $250 miliar yang tersedia untuk pembelian kembali saham. Jumlah tersebut merupakan tambahan dari $25 miliar yang baru-baru ini disetujui oleh Kongres untuk pinjaman berbunga rendah guna membantu industri yang kesulitan memperbaiki dan membangun kendaraan hemat bahan bakar.

Perdebatan mengenai perpanjangan dana talangan terjadi ketika Departemen Keuangan berupaya mendapatkan dana dari penerima utama: bank-bank yang secara tajam membatasi pinjaman setelah menderita kerugian miliaran dolar atas aset-aset terkait hipotek karena investasi rumah melonjak di tengah kemerosotan sektor perumahan.

Anggota parlemen juga mendorong Departemen Keuangan untuk berbuat lebih banyak dalam bidang penyitaan.

Sheila Bair, kepala Federal Deposit Insurance Corp., mengatakan kepada Kongres tentang upaya untuk memberikan jaminan pinjaman yang didukung pemerintah untuk hipotek yang dikerjakan ulang untuk membantu pemilik rumah yang berisiko gagal bayar. Hal ini akan memberikan insentif kepada bank untuk mempercepat upaya refinancing karena pemerintah akan mendukung sebagian dari pinjaman yang dikerjakan ulang.

Departemen Keuangan juga terus mendapatkan persetujuan pembelian bank. Pada tanggal 14 Oktober diumumkan bahwa mereka menghabiskan $125 miliar untuk membeli saham di sembilan lembaga keuangan terbesar. Pengumuman diharapkan pada hari Jumat tentang putaran kedua yang melibatkan 20 hingga 22 bank lain.

Namun diputuskan bahwa masing-masing bank akan mengumumkan kesepakatannya sendiri dengan Departemen Keuangan, karena kekhawatiran bahwa bank-bank yang dikecualikan akan mengalami aksi jual saham dari investor yang kecewa.

PNC Financial Services Group Inc. mengumumkan pada hari Jumat bahwa National City Corp. mengakuisisi senilai $5,58 miliar, yang merupakan pertama kalinya sebuah bank menggunakan investasi baru dari program dana talangan untuk melakukan akuisisi. PNC mengatakan pihaknya menerima $7,7 miliar tunai dengan menjual saham kepada pemerintah melalui program tersebut.