‘Dunia Anda’: Ketua FDIC tentang Bank yang Gagal dalam Tes Stres

Ini adalah transkrip singkat dari “Dunia Anda Bersama Neil Cavuto,” 23 Juli 2010. Salinan ini mungkin belum dalam bentuk final dan dapat diperbarui.

NEIL CAVUTO, JANGKAR: Pernahkah Anda menjalani tes stres? Hal ini dimaksudkan untuk menguji ticker Anda, terkadang dalam kondisi yang sangat sulit.

Sekarang, jika ticker Anda terlihat bagus, Anda terlihat bagus. Jika hati Anda tidak terlihat bagus, mungkin Anda hanya seorang bank. Regulator Eropa baru saja menyelesaikan stress test terhadap bank-bank di sana.

Inilah kabar baiknya – 84 dari 91 bank lulus dengan gemilang. Inilah kabar buruknya. Tujuh tidak. Dan beberapa dari ketujuh negara tersebut merupakan pemberi pinjaman yang cukup besar bagi peminjam yang sangat berisiko.

Ketakutannya adalah, jika mereka tidak dapat bertahan dalam ujian latihan yang dimaksudkan untuk menyimulasikan lingkungan yang buruk, apa yang akan terjadi jika McCoy yang asli menyerang mereka?

Kami punya Sheila Bair di sini. Dia adalah ketua FDIC. Dia adalah salah satu pengawas perbankan terkemuka di dunia.

Sheila, apa pendapatmu tentang tes ini? Itu mereka. Itu bukan kita. Ini dimaksudkan sebagai ujian saja.

SHEILA BAIR, KETUA, PERUSAHAAN ASURANSI SIMPANAN FEDERAL: Reg.

Yah, saya rasa saya tidak ingin berkomentar. Saya pikir pasar akan menilai. Dan inti dari latihan ini adalah untuk meningkatkan transparansi dan kepercayaan pasar terhadap situasi di sana. Jadi, saya pikir pasar akan merespons. Dan saya tidak ingin mengatakan apa pun yang mungkin mempengaruhi mereka.

Menurut saya, dalam hal kunci kesuksesan, menurut saya stress test yang dilakukan di sini adalah kredibilitas, skenario yang ditekankan secara wajar.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Mereka melakukan skenario yang bukan kasus terburuk, melainkan skenario kasus yang sangat buruk.

BAAR: Reg. Benar.

MASALAH: Resesi yang berkepanjangan, banyak pekerjaan yang hilang, dan mereka menyaringnya melalui sistem dan bagaimana bank bertahan, bukan?

(LINTAS TUMPUKAN)

BAAR: Itu benar. Itu benar sekali. Itu adalah idenya, untuk mencoba menjadi lebih proaktif dan berwawasan ke depan dalam penilaian permodalan bagi bank, bukan sebagai momen statis apakah mereka mempunyai modal yang cukup, namun dalam skenario perekonomian yang sangat tertekan, akankah mereka memiliki cukup modal untuk menyerap kerugian tak terduga dari hasil perekonomian terburuk?

Jadi itulah yang kami lakukan di AS dan kami berhasil melakukannya. Saya pikir kuncinya adalah transparansi dan pengungkapan penuh atas substansi yang kami gunakan untuk stress test, dan bahwa Federal Reserve memimpin upaya ini dan melakukan pekerjaannya dengan baik.

MASALAH: Jadi bagaimana kinerja kita versus bagaimana Eropa…

(LINTAS TUMPUKAN)

(TERTAWA)

BAAR: Ya, menurut saya kami melakukannya dengan sangat baik, dalam artian mendapat respon pasar yang sangat positif. Jadi, bank-bank yang memang punya kebutuhan modal bisa melakukan rekapitalisasi. Dan TARP yang banyak difitnah justru membantu proses ini karena menyediakan dukungan pemerintah untuk meyakinkan pasar bahwa bank-bank ini tidak akan gagal.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Apakah Anda percaya bahwa, jika semuanya berjalan lancar lagi, kita akan memiliki lebih banyak bank dengan kondisi yang jauh lebih baik daripada saat itu?

BAAR: Ya, saya bersedia. Ada banyak – ya, bantal utama sekarang lebih tinggi. Aset bermasalahnya banyak, masih banyak banget, tapi sudah banyak yang selesai dikerjakan. Jadi, ya, sistem perbankan berada dalam kondisi yang jauh lebih baik, jauh lebih stabil dibandingkan sebelumnya, ya.

MASALAH: Karena Anda selalu menemui ekonom-ekonom yang lelah datang, jangan — banyak ekonom yang lelah, namun mereka datang, Ketua, dan mereka berkata, Anda tahu, kita belum keluar dari masalah. Orang-orang ini masih gemetar. Mereka menimbun uang mereka, dan tidak meminjamkan. Dan tentu saja pembukuan mereka akan terlihat lebih baik karena mereka berada dalam kondisi suku bunga rendah dan situasi mereka saat ini sangat baik.

BAAR: Ya, mereka punya banyak uang. Mereka telah membangun banyak likuiditas. Itu bagus, sampai batas tertentu, karena Anda ingin memastikan kami mendapatkan — likuiditas juga menjadi masalah.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Reg. Tapi apakah mereka terlalu ketat? Mereka berubah dari sikap sembrono dalam meminjamkan uang…

(LINTAS TUMPUKAN)

BAAR: Dan menurut saya kebenarannya ada di tengah-tengah.

Saya pikir mungkin beberapa orang bisa melakukan pekerjaan yang lebih baik dengan meminjam. Mungkin ada beberapa yang terlalu menghindari risiko. Namun ada juga penurunan permintaan peminjam. Jadi, menurut saya, ada kombinasi antara kontraksi kredit dan permintaan peminjam.

Dan semua orang merasa tidak yakin mengenai perekonomian. Dan itu mengarah pada kehati-hatian.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Tapi apakah mereka lebih tidak yakin mengenai hal ini dibandingkan — lupakan peraturan, padahal kita baru saja melakukan reformasi keuangan secara menyeluruh. Dan saya tahu Anda adalah pemain kunci di sana. Namun banyak kritikus yang melihatnya dan berkata, dalam kondisi seperti itu, siapa yang mau mengeluarkan uang? Siapa yang akan meminjam? Pajak naik, regulasi naik. Jadi, orang-orang ini hanya menutup barisan.

BAAR: Ya, menurut saya RUU reformasi jasa keuangan tidak menjadi faktor dalam hal ini, harus saya katakan. Saya pikir ini telah menjadi masalah selama beberapa waktu.

MASALAH: Tapi sebelumnya itu adalah layanan kesehatan. Itu…

BAAR: Reg.

MASALAH: Mereka mempunyai pandangan seperti ini tentang campur tangan Washington.

(LINTAS TUMPUKAN)

BAAR: Ya, menurut saya – menurut saya ada persoalan besar dalam bersikap transparan, terbuka, dan jelas mengenai bagaimana reformasi jasa keuangan akan dilaksanakan.

Dan kini regulator sudah berada dalam tahap kasar untuk menerapkannya. Kami telah menyiapkan situs web khusus dengan ringkasan RUU dan Q dan A serta daftar peraturan yang perlu kami terapkan…

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Tapi ringkasannya adalah kita menyerah terlalu besar untuk gagal.

BAAR: Kita punya.

MASALAH: Kalau memang ada lembaga lain yang menunggak, kami tidak akan simpan. Saya tidak percaya.

(TERTAWA)

BAAR: Ya, kami tidak akan melakukannya.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Akankah kita memiliki Citigroup yang terlipat? Apakah Bank of America akan bangkrut?

BAAR: Ya, saya tidak berbicara tentang institusi tertentu.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Tapi institusi yang sangat hebat, akankah kita membiarkannya runtuh?

BAAR: Ya, tentu saja ini adalah proses yang dapat berhasil untuk institusi yang sangat besar. Anda menyiapkannya — ini adalah model bank yang baik/bank yang buruk.

MASALAH: Ya.

BAAR: Anda telah menyiapkan pengaturan jembatan. Ada kemampuan untuk menyediakan modal kerja dari pemerintah untuk menjaga agar waralaba tetap beroperasi, untuk mempertahankan nilainya saat dipecah dan dijual.

Namun ekuitas dan utang tanpa jaminan dibiarkan dalam kurator, bersama dengan beberapa aset buruk, lagi-lagi untuk meningkatkan nilai bank yang baik saat dijual. Dan kerugiannya ditanggung oleh pemegang saham dan kreditur tanpa jaminan.

MASALAH: Anda berharap. Ketuk kayu.

BAAR: Ya, tetapi kreditor terjamin hanya dilindungi sebatas keamanannya saja.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Namun kini Anda semakin khawatir mengenai apakah konsumen pada akhirnya akan terlindungi. Saya tahu nama Anda muncul untuk mengepalai badan perlindungan konsumen ini. Nama Elizabeth Warren muncul.

Apakah Anda tertarik dengan posisi tersebut jika terbuka?

BAAR: TIDAK.

(TERTAWA)

BAAR: TIDAK.

Kami bekerja sangat keras untuk mendapatkan otoritas resolusi dan berakhir terlalu besar untuk gagal. Dan saya harus berpesta di banyak…

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Jadi, kamu tidak menginginkannya? Agen konsumen lama yang besar, tidakkah Anda ingin memimpinnya?

BAAR: Tidak, saya tidak akan melakukannya. Saya pikir ini adalah kesempatan menarik bagi orang yang tepat. Dan siapa pun yang mendapatkan pekerjaan itu, saya mendoakan yang terbaik untuk mereka.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Yah, sebaiknya mereka memiliki bantalan siku yang kuat, bukan?

BAAR: Ini akan menjadi pekerjaan yang sangat menantang.

MASALAH: Reg. Siapa yang menjalankan pertunjukannya, bukan? Badan konsumen akan melindungi konsumen. Tapi hal ini bisa masuk ke dalam lingkup Komisi Sekuritas dan Bursa, yang melindungi pemegang saham, yang mungkin mengatur komisi berjangka, yang melindungi mereka yang memperdagangkan kontrak berjangka dan sejenisnya.

BAAR: Reg.

MASALAH: Saya merasakan banyak kepala suku dan orang India yang tidak responsif.

BAAR: Ya, fokusnya pada produk kredit, jadi produk primer bank atau produk kredit non bank.

MASALAH: Anda bisa melihat di mana letaknya tumpang tindih, bukan?

BAAR: Reg. Ada. Tentu saja ada masalah perlindungan konsumen di sekuritas, begitu juga dengan asuransi. Dan sekuritas dan asuransi tidak termasuk dalam biro konsumen.

Namun menurut saya, mungkin ada beberapa hal yang tumpang tindih. Namun garis perbedaannya cukup jelas. Dan seperti semua hal lainnya, regulator perlu bekerja sama dan bekerja sama untuk menyukseskannya.

Namun ini akan menjadi pekerjaan yang sangat menantang. Saya pikir Anda akan menarik staf dari banyak industri perbankan yang berbeda, menyiapkan infrastruktur untuk pengawasan non-bank, yang belum pernah kita miliki sebelumnya di tingkat federal, selain menulis banyak peraturan konsumen baru. Jadi, menurut saya, dalam jangka pendek, ini akan sangat menantang.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Untuk penghargaan Anda – untuk penghargaan Anda, Ms. Bair, Anda menandai Partai Republik dan Demokrat.

(TERTAWA)

BAAR: Ya.

(TERTAWA)

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Presiden terakhir tempat Anda bekerja, Presiden Bush, dan terkadang saya memikirkan presiden ini, Presiden Obama.

Jadi, saya angkat topi untuk Anda karena telah bersikap adil dan seimbang terhadap keduanya.

BAAR: OKE.

(TERTAWA)

MASALAH: Tapi saya mengatakan ini hanya dengan pertanyaan aneh ini. Siapa yang membuat kita terlibat dalam kekacauan ini? Menurut Anda siapa yang harus disalahkan jika ada tokoh sentral? Saya mendengar dari Gedung Putih bahwa kebijakan-kebijakan Bush dan segala sesuatunyalah yang membawa kita ke dalam kekacauan ini dan sikap laissez-faire semacam inilah yang membawa kita ke dalam kekacauan ini. Apakah Anda membelinya?

BAAR: Tidak, itu dibangun selama bertahun-tahun. Dan itu ada dua.

Maksud saya, saya pikir banyak kesalahan yang dapat Anda telusuri berasal dari pemerintahan Bush atau Clinton. Deregulasi derivatif tentu saja terjadi pada pemerintahan Clinton. Dan menurut saya standar permodalan Basel II, yang memungkinkan terjadinya banyak masalah, muncul pada masa pemerintahan Clinton, meskipun hal tersebut dilakukan secara independen oleh regulator independen. Jadi, saya harus mengatakan itu juga.

MASALAH: Jadi, banyak yang harus disalahkan?

BAAR: Jadi, benar. Jadi, menurut saya, ketika Anda memulainya, ada banyak kesalahan yang harus ditimpakan pada kita semua, pada regulator, industri, dan juga pemberi pinjaman, yang telah melakukan transfer.

MASALAH: Ya.

BAAR: Jadi, kami mencoba untuk melihat ke depan dan menghindari upaya untuk menyalahkan.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Apakah menurut Anda kita akan mendapatkan apa yang kita alami pada musim gugur tahun 2008 lagi?

BAAR: Saya harap tidak. Saya pikir otoritas resolusi adalah bagian penting dalam hal ini.

(LINTAS TUMPUKAN)

MASALAH: Tahukah kamu apa yang terjadi? Kita selalu mendapatkan krisis lain, hanya saja penyebabnya berbeda.

BAAR: Ya. Nah, itulah mengapa Anda memerlukan otorisasi resolusi. Siklus akan selalu ada, tapi mudah-mudahan tidak ada yang seburuk yang baru saja kita lalui.

Jadi menurut saya memang demikian – Anda tahu, Anda memerlukan peraturan lalu lintas yang mendasar dan masuk akal. Ada perbedaan antara pasar bebas dan pasar bebas untuk semua. Kami berakhir dengan pasar gratis untuk semua. Jadi, Anda memerlukan beberapa standar akal sehat. Jangan melangkah terlalu jauh. Jangan terlalu preskriptif.

Anda juga memerlukan inovasi pasar, namun harus ada aturan dasar yang masuk akal. Dan saya pikir, mudah-mudahan, pendulum tersebut telah berbalik dan kita akan mencapai keseimbangan tersebut dan memiliki sistem keuangan yang lebih berkelanjutan di masa depan.

MASALAH: Oke terima kasih untuk itu Sheila Bair, ketua FDIC.

Bicara tentang seseorang yang memiliki banyak hal selama beberapa tahun terakhir.

BAAR: Iya, sebentar ya.

(TERTAWA)

MASALAH: Cukup lama.

Konten dan Pemrograman Hak Cipta 2010 Fox News Network, Inc. Hak Cipta 2010 Roll Call, Inc. Semua materi di sini dilindungi oleh undang-undang hak cipta AS dan tidak boleh direproduksi, didistribusikan, ditransmisikan, ditampilkan, diterbitkan atau disiarkan tanpa izin tertulis sebelumnya dari Roll Call. Anda tidak boleh mengubah atau menghapus merek dagang, hak cipta, atau pemberitahuan lain apa pun dari salinan Konten.