Dewan Unocal Merekomendasikan Menerima Tawaran Chevron

LOS ANGELES – Dewan direksi Unocal pada hari Selasa merekomendasikan agar para pemegang sahamnya mengajukan tawaran pengambilalihan pada menit-menit terakhir senilai $17 miliar dari Chevron ( cari ), menolak tawaran bersaing dari perusahaan minyak terbesar ketiga di Tiongkok.

Chevron menaikkan penawarannya sebesar $2 per saham sesaat sebelum dewan direksi Unocal bertemu Selasa malam, menaikkan penawarannya menjadi $63 per saham, atau lebih dari $17 miliar.

“Peningkatan pasokan kami didorong oleh kondisi persaingan, namun demikian David J.O’Reilly ( pencarian ) kata dalam pernyataan yang dirilis Selasa malam. “Kami senang mendapat dukungan berkelanjutan dari dewan Unocal dan berharap dapat menyelesaikan kesepakatan hanya dalam tiga minggu.”

Dewan Unocal merekomendasikan agar pemegang saham perusahaan memberikan suara mendukung penerimaan amandemen merger pada pertemuan mereka pada 10 Agustus.

Langkah ini tampaknya menjadi pukulan telak bagi CNOOC, anak perusahaan dari Perusahaan Minyak Lepas Pantai Nasional China (mencari). Namun seorang juru bicara mengatakan perusahaan tersebut belum siap untuk membatalkan penawarannya.

“Situasinya adalah kami memiliki apa yang kami anggap sebagai tawaran tunai yang jelas lebih unggul, dan tawaran itu tetap ada,” kata CNOOC (pencarian) juru bicara Ray Bashford di Hong Kong. “Kami siap untuk melanjutkan negosiasi.”

Pencalonan CNOOC mendapat tentangan besar dari anggota parlemen yang mengangkat masalah keamanan nasional dan kekhawatiran lainnya.

CNOOC, yang 70 persen sahamnya dimiliki oleh pemerintah Tiongkok, menawarkan $67 per saham untuk Unocal bulan lalu setelah Unocal setuju untuk diakuisisi oleh Chevron.

Penawaran CNOOC senilai $18,5 miliar jauh lebih tinggi dibandingkan penawaran awal Chevron sekitar $60 per saham dalam bentuk kombinasi tunai dan saham berdasarkan harga penutupan saham Chevron pada hari Selasa. Tawaran itu bernilai sekitar $16,6 miliar.

Perbedaan penawaran CNOOC dan Chevron bertambah karena investor mendorong harga saham Unocal di atas harga penawaran Chevron.

Saham Unocal naik 17 sen menjadi $64,99 pada akhir perdagangan reguler di New York Stock Exchange pada hari Selasa. Saham Chevron yang berbasis di San Ramon naik 94 sen menjadi $57,30.

Setelah CNOOC mengajukan penawarannya untuk Unocal, anggota Kongres menuntut peninjauan kembali tawaran tersebut oleh Komite Penanaman Modal Asing di Amerika Serikat.

Kelompok tersebut dipimpin oleh Menteri Keuangan John Salju ( cari ), diciptakan untuk memantau aktivitas investasi asing di Amerika Serikat dengan tujuan melindungi keamanan nasional.

Anggota Kongres mengeluh bahwa tawaran CNOOC untuk Unocal adalah bagian dari strategi komunis Tiongkok yang lebih luas untuk menimbun pasokan energi sebelum kehabisan. Kekhawatiran lainnya adalah Amerika Serikat dapat secara tidak sengaja menyerahkan teknologi atau aset yang memiliki nilai militer.

DPR menyatakan ketidaknyamanannya bulan lalu dengan menyetujui resolusi yang meminta presiden untuk melakukan peninjauan segera dan menyeluruh jika Unocal menerima tawaran CNOOC.

Sembilan senator mengirim surat kepada Presiden Bush pada hari Selasa mendesak penyelidikan penuh terhadap usulan akuisisi Unocal oleh CNOOC.

Berdasarkan kesepakatan antara Unocal dan Chevron yang dicapai pada April lalu, Chevron berhak memaksakan pemungutan suara dari pemegang saham Unocal. Pemungutan suara itu dijadwalkan pada pertemuan 10 Agustus.

Penawaran revisi Chevron disusun dalam bentuk 40 persen uang tunai dan 60 persen saham. Pemegang saham Unocal dapat memilih untuk menerima setiap lembar saham Unocal baik $69 tunai, 1,03 lembar saham Chevron atau kombinasi $27,60 tunai dan 0,618 lembar saham biasa Chevron. Chevron akan menerbitkan sekitar 168 juta lembar saham Chevron dan membayar sekitar $7,5 miliar tunai, menurut pernyataan bersama yang dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan tersebut.

Sejak CNOOC melakukan penawaran tunai, Chevron menekankan bahwa penawarannya lebih baik karena telah lolos tinjauan peraturan. Sebaliknya, tawaran CNOOC mungkin membutuhkan waktu enam bulan atau lebih untuk ditinjau oleh lembaga-lembaga AS dan luar negeri.

CNOOC pertama kali menyatakan minatnya untuk mengakuisisi Unocal pada bulan Desember lalu, sebelum Chevron melakukan pendekatan.

Ketua dan CEO CNOOC Fu Chengyu ( cari ) menghubungi Williamson tahun lalu tentang potensi minat perusahaannya dalam akuisisi, menurut pengajuan peraturan.

Berita tersebut bocor pada bulan Januari, mendorong CEO Chevron bertanya apakah Williamson bersedia mempertimbangkan kemungkinan kesepakatan.

Unocal awalnya menolak Chevron, namun mengundang partisipasi perusahaan tersebut setelah perusahaan ketiga, sebuah perusahaan asing yang tidak disebutkan namanya, memulai diskusi awal dengan Unocal.

Ketiga calon penawar Unocal melanjutkan diskusi dengan perusahaan tersebut dan mengajukan penawaran yang ditolak oleh dewan direksi Unocal karena dianggap terlalu rendah.

Unocal akhirnya mengeliminasi penawar ketiga dan mengatakan kepada CNOOC dan Chevron bahwa dewan direksi akan membuat keputusan akhir pada pertemuan tanggal 2 April.

Chevron mengajukan tawaran terakhirnya sebelum pertemuan. Pada pagi hari tanggal 2 April, CNOOC mengatakan kepada Unocal bahwa pihaknya belum siap untuk mengajukan penawaran akhir, sehingga Chevron menjadi satu-satunya pesaing hingga CNOOC mengajukan penawarannya pada bulan Juni.