Dana pensiun tanggal target menjadi agresif

San Francisco – Seperti usia -yang resistan Baby boomer Apa yang telah mereka peluk menjadi dana pensiun pensiun yang lebih agresif untuk mengembalikan kehancuran waktu itu.

Dana ini-yang menggabungkan berbagai dana stok dan obligasi dari jadwal perusahaan dengan tahun pensiun tertentu dalam pikiran lebih banyak uang mereka kepada kami dan ekuitas asing dengan mengorbankan investasi pendapatan yang lebih konservatif. Dan mereka memegang posisi tegas ini sampai nanti dalam kehidupan pensiunan.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman reksa dana Foxbusiness.com.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman pensiun Foxbusiness.com.

Grup Vanguard dan Investasi Fidelity Bulan lalu, saham di saham target dana pensiun mereka diumumkan. Langkah -langkah itu membawa mereka lebih dekat dengan saingannya T. Rowe Price Group, yang penawarannya sudah memiliki salah satu campuran stok tertinggi.

Pergeseran ini sebagian didorong oleh demografi dan sebagian oleh permintaan untuk investor. Dengan lebih banyak orang yang aktif di usia 80 -an dan bahkan 90 -an, tahun -tahun pensiun diperpanjang lebih dari dua dekade atau lebih. Tanpa persiapan yang cukup, ada risiko nyata bahwa emas – dan kekayaan lainnya – tidak akan bertahan lama.

“Anda memiliki orang -orang yang pensiun pada usia 55 atau 60 yang akan hidup hingga 90, 95, jadi Anda harus merencanakan selama 40 tahun,” kata Scott Kays, penasihat keuangan di Kays Financial Advisory Corp. Di Atlanta. “Cara lama untuk melakukan ini tidak lagi cukup. Dengan orang -orang yang hidup lebih lama, mereka membutuhkan apresiasi yang akan memberikan saham dalam jangka waktu yang lama. ‘

Bagaimana campuran itu menyulap

Target output dana menyeimbangkan kembali saham mereka dan paparan hipotek dari waktu ke waktu. Keputusan penting tentang campuran aset dibuat untuk Anda. Saham selesai dan obligasi mendapatkan dorongan saat tanggal pensiun semakin dekat.

Campuran aset adalah kunci apakah Anda akan mencapai tujuan investasi, menurut studi. Stok secara historis memiliki keuntungan yang lebih besar, dengan risiko lebih. Mainkan terlalu aman, dan risiko besar Anda adalah mendapatkan uang. Sebagian karena penjangkauan saham dapat menaikkan harga, saham secara historis melakukan pekerjaan yang lebih baik daripada efek pendapatan tetap untuk melawan tol inflasi pada daya beli.

Jim Peterson, wakil presiden Pusat Penelitian Investasi Schwab di San Francisco, mengatakan: “Ada keuntungan besar dari 60%, alokasi sedang menjadi penghargaan 80%, cukup agresif,” kata Jim Peterson. “Anda mendapatkan sebagian besar potensi saham terbalik, tetapi tidak memiliki risiko yang sama dengan portofolio saham 90%.”

Dana pensiun target saat ini dikaitkan dengan tanggal dari 2005 hingga 2050, dengan harga Fidelity, Vanguard dan T. Rowe merekomendasikan sebagian besar pasar. Dana ini memiliki tujuan yang sama, tetapi tidak identik, bahkan setelah perubahan baru -baru ini di Fidelity dan Vanguard. Pertimbangkan tiga dana populer yang ditujukan untuk 40-an investor yang berencana untuk pensiun sekitar tahun 2025.

Fidelity Freedom 2025 Fund (FFTWX) memiliki saham sekitar 73%, dosis sehat untuk cakrawala waktu dua dekade. Tapi sekarang memiliki lebih banyak saham internasional daripada di masa lalu, dan pada sisi efek, posisi dalam Fidelity Strategic Real Return Fund (FSRRX) akan dirancang sebagai lindung nilai inflasi.

Pada tahun 2025, dana tersebut adalah 50% saham (target itu adalah 45%). Dalam 10 hingga 15 tahun sesudahnya, area saham turun menjadi 20%, dengan 80% dalam obligasi, sampai dana akhirnya menyatu dengan Fidelity Freedom Income Fund (FFFAX). Sebelumnya, transisi ke koneksi 80% selama lima hingga sepuluh tahun terjadi.

Tergelincir di tahun keemasan

“Untuk pensiunan, risiko Anda adalah risiko umur panjang-untuk membuat aset Anda melelahkan sendiri sementara masih membutuhkan pendapatan,” kata Jonathan Shelon, co-manager dana pensiun target Ren Cheng dari Fidelity. “Jika Anda dapat melihat melampaui volatilitas jangka pendek, dengan alokasi aset yang masuk akal dengan fungsi ‘roll-down’ dari 50% saham hingga 20% melalui pensiun, risiko yang tepat di mana pensiunan harus difokuskan pada akan menyeimbangkan yang terbaik “

Transformasi terbesar adalah di Vanguard, yang meningkatkan paparan saham dari dana pensiun targetnya setelah survei pemegang saham menunjukkan bahwa mereka merasa nyaman dengan risiko investasi yang lebih banyak.

Vanguard meningkatkan paparan dana terhadap ekuitas internasional, termasuk pasar negara berkembang. Vanguard Target Preitirement 2025 Fund (VTTVX) sekarang memiliki sekitar 82,5% aset dalam saham dibandingkan dengan sekitar 60% sebelumnya. Roll -off dana juga diperpanjang sehingga 50% akan berada di saham pada tahun 2025, dibandingkan dengan 35% sebelum perubahan.

“Pasar ekuitas cenderung,” kata Catherine Gordon, kepala kelompok konseling & penelitian investasi Vanguard. “Bahkan seseorang yang berusia 45 tahun, ada 20 tahun untuk bekerja, untuk menabung lebih banyak. Jika ada punuk dalam eksekusi, akan ada opsi. ‘

Vanguard masih dikenal karena pendekatan konservatifnya, dan bahwa bobot stok dengan cepat jatuh. Lima hingga 10 tahun setelah tanggal target, saham akan mewakili 30% dari portofolio 2025.

T. Rowe Price Retirement 2025 Fund (TRRHX) sudah memiliki 83,5% dari aset dalam ekuitas. “Risiko terbesar yang ditimbulkan orang Amerika adalah menjalani aset mereka selama pensiun,” kata Jerome Clark, manajer seri pensiun target T. Rowe Price. “Berdasarkan itu, kami menggunakan pendekatan yang berorientasi pada pertumbuhan.”

Pada tahun 2025, dana tersebut akan memiliki 55% aset saham, mirip dengan Fidelity dan tawaran Vanguard. Tetapi di mana portofolio ini terpisah, peluncurannya adalah tanggal target. Bagian stok turun lebih dari 30 tahun, sehingga dana tersebut memiliki 20% saham pada tahun 2055.

“Horizon waktu adalah apa yang mendorong produk -produk ini,” kata Clark. “Dan waktu Horizon tidak hilang dalam masa pensiun.”

Klik di sini untuk mengunjungi halaman pensiun Foxbusiness.com.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman reksa dana Foxbusiness.com.

Hak Cipta (C) 2006 Marketwatch, Inc.