Dana indeks: melampaui S&P 500

Apakah ada reksa dana yang mencerminkan Dow dan Nasdaq, seperti halnya Standard and Poor’s 500?

PERTANYAAN: Saya adalah investor kecil yang ingin mencari reksa dana yang mencerminkan kinerja berbagai pasar seperti Vanguard 500 mencerminkan kinerja S&P 500. Apakah ada dana yang melacak Dow dan Nasdaq?

MENJAWAB:

Dana Indeks Vanguard 500

VFINX

Sedangkan untuk dana Dow, hanya Dana TD Waterhouse Dow 30 (WDOWX) adalah dana indeks tradisional yang melacak 30 perusahaan yang membentuk Dow Jones Industrial Average. Dana lain yang melacak Dow menambahkan keunikan tersendiri. Itu Dana Nilai Dow 30 yang Kuat (SDOWX) dan Dana Burnham Dow Fokus 30 (BUROX), misalnya, mengindeks 50% portofolionya ke Dow, namun secara aktif mengelola separuh lainnya, melakukan overweight dan underweight pada saham tertentu dalam upaya untuk mengalahkan return Dow. Itu Dana Orbitex Fokus 30 (OFTAX) juga melebih-lebihkan nama-nama yang diyakini oleh pengelola dana akan berkinerja baik. Lalu ada Dana Potomac Dow 30 Plus (PDOWX), yang bertujuan untuk mengembalikan 125% kinerja DJIA dengan menginvestasikan sebagian portofolionya di kontrak berjangka dan opsi. Namun, seperti yang dapat Anda lihat pada tabel Dana Dow di bawah, Potomac Dow 30 Plus adalah satu-satunya dana yang belum mengungguli penurunan Dow sebesar 14% sepanjang tahun ini.

Karena Indeks Komposit Nasdaq mencakup sekitar 4.200 saham, maka jumlah tersebut terlalu besar untuk ditanggung oleh dana indeks. Sebagai gantinya, Anda dapat berinvestasi dalam dana yang melacak Nasdaq 100, yang merupakan 100 nama terbesar dan paling aktif diperdagangkan dalam komposit. Itu Dana Indeks Summit Apex Nasdaq 100 (SANIX), Dana Indeks Kemenangan Nasdaq 100 (VNIAX) dan Dana OTC Rydex (RYOCX) semuanya merupakan dana indeks Nasdaq 100. Itu Brinson Meningkatkan Dana Nasdaq 100 (PWNAX) dan Dana Potomac OTC Plus (POTCX) keduanya mencari keuntungan yang lebih tinggi dalam jangka panjang dibandingkan Nasdaq 100 dengan menggunakan kontrak berjangka dan opsi. Secara year-to-date, Nasdaq 100 turun 43,2% dan seperti yang Anda lihat dari grafik di bawah, dana tersebut memiliki pengembalian yang serupa.

Alternatifnya, Anda dapat mempertimbangkan dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF. Relatif baru di pasar, ETF mirip dengan reksa dana, hanya saja mereka diperdagangkan sepanjang hari, seperti saham. (Reksa dana diberi harga setiap hari pada jam 4 sore) ETF yang mencakup Dow dikenal sebagai Dana Berlian Dow Industries (DIA), sedangkan yang Nasdaq 100 disebut QQQ.

Sekarang ada ratusan ETF. Faktanya, beberapa fokus pada sektor dan area di mana mungkin tidak ada dana indeks, kata Chris Traulsen, analis senior di Morningstar yang berspesialisasi dalam ETF. Salah satu kelebihan ETF adalah biayanya yang sangat murah — bahkan lebih murah daripada dana indeks. Namun, perlu diingat bahwa seperti halnya saham, Anda harus membayar komisi setiap kali membeli atau menjual ETF. Jadi jika Anda ingin melakukan pembayaran bulanan atas investasi Anda, Anda sebaiknya tetap menggunakan reksa dana.

Untuk informasi lebih lanjut tentang ETF vs. dana indeks, lihat cerita kami sebelumnya.

Punya pertanyaan tentang reksa dana? Kirimkan melalui email ke SmartMoney.