Chrysler lepas dari masalah pinjaman

Detroit/New York – Transaksi DaimlerChrysler AG (DCX) senilai $7,4 miliar untuk memutar Chrysler mencapai puncaknya pada hari Rabu ketika para bankir terpaksa menunda pinjaman $12 miliar yang diperlukan untuk membiayai perjanjian tersebut.

Pembeli terencana DaimlerChrysler dan Chrysler, Manajemen Modal CerberusKeduanya mengatakan mereka yakin bahwa perjanjian penting tersebut akan berakhir sesuai rencana pada periode saat ini.

Sumber daya pasar juga mengatakan kepada Reuters Loan Pricing Corp bahwa penjamin emisi berkomitmen untuk menyediakan pembiayaan yang diperlukan untuk perjanjian tersebut, yang merupakan pertama kalinya sebuah perusahaan pembelian mengambil alih produsen mobil besar AS.

Keterlambatan penjualan pinjaman dan kenaikan harga pinjaman lain dengan pinjaman terkait Chrysler telah menggarisbawahi poros baru di pasar utang. Hal ini juga mengancam akan mempersulit penjualan aset yang tertunda yang merupakan bagian dari restrukturisasi industri otomotif AS yang sedang kesulitan.

“Orang mengira ada uang tak terbatas yang hanya bisa mengalir ke industri otomotif. Kenyataannya, ini sedikit lebih rumit,” kata Kevin Tynan, Analis Argus. “Saya kira transaksi apa pun tidak dilakukan karena apa yang terjadi di pasar… Ini hanya peringatan kecil.”

Selain Kesepakatan Chrysler yang ditangguhkan, Ford Motor Co. (P) yang berbelanja di sekitar merek mewah Inggris Jaguar dan Land Rover dan General Motors Corp. (GM) ingin menyelesaikan penjualan unit transmisi Allison.

CEO DaimlerChrysler Dieter Zetsche mengatakan pada konferensi pada hari Rabu bahwa penjualan Chrysler Group berada di jalur yang tepat ke grup keluaran Kerberus Capital Management.

“Seperti yang saya sampaikan tadi, kami sepenuhnya berada dalam jadwal waktu penutupan yang diharapkan. Jadi kami perkirakan penutupan transaksi ini sampai (kuartal ketiga) 2007, seperti yang selama ini kami indikasikan,” ujarnya.

Zetsche menghadapi tekanan kuat dari pemegang saham untuk melonggarkan merger sembilan tahun antara Daimler dan Chrysler, terutama setelah unit AS tersebut kehilangan $1,4 miliar tahun lalu dan membiarkan pasokan kendaraan membengkak.

Cerberus Capital juga memperkirakan kesepakatan akan selesai sesuai rencana. “Tidak ada yang berubah dalam hal penutupan perjanjian,” kata Peter Duda, juru bicara Cerberus.

CEO Chrysler Group Tom Lasorda, yang akan memimpin produsen mobil terbesar keempat di pasar AS, ketika diambil alih secara pribadi, mengatakan pekan lalu bahwa transaksi tersebut ‘sangat, sangat dekat’ dengan penutupan dan bahwa para bankir berkomitmen untuk menyediakan pembiayaan yang diperlukan.

Auburn Hills, yang berbasis di Michigan, mempersiapkan penjualan yang akan ditutup pada bulan Agustus dengan rencana mengadakan pesta di dealernya untuk menandai kembalinya pabrikan mobil tersebut ke kepemilikan AS.

Pada hari Selasa, penjualan utang untuk membayar pembelian Unit Transmisi General Motors Corp ditunda, yang mengakibatkan peningkatan distribusi imbal hasil tinggi atau obligasi dalam negeri.

Pada bulan Juni, GM setuju untuk menjual unit allisonnya seharga $5,6 miliar kepada perusahaan ekuitas swasta Carlyle Group dan Onex Corp.

Perjanjian tersebut dibiayai oleh $3,5 miliar dari pinjaman korporasi dan $1,1 miliar dari obligasi dalam negeri. Obligasi sampah tersebut belum ditawarkan kepada investor.

Para bankir pada akhirnya harus mampu menjual pinjamannya, namun pasar saat ini sangat bergejolak karena para investor pinjaman telah terbunuh, kata Vanessa Spiro, seorang pengacara di bank dan pengacara pembiayaan di New York yang bekerja sama dengan Jones Day.

“Ini adalah aset yang bagus, bisnis yang mendasarinya berkinerja baik,” katanya. “Itulah mengapa menurutku ini adalah sikap diam, bukan rasa percaya diri.”

Saham DaimlerChrysler berakhir 1,8 persen lebih tinggi di Eropa dan sahamnya yang tercatat di bursa New York naik 3 persen pada perdagangan sore.