Bursa Efek New York mengajukan tawaran $10,2 miliar untuk operator bursa Eropa Euronext

BARU YORK – Itu Bursa Efek New Yorkyang mencoba menyaingi Nasdaq Stock Market Inc. untuk dikalahkan dalam perlombaan untuk menjadi pasar saham transatlantik pertama, menawarkan $10.2 miliar tunai dan saham untuk operator bursa Eropa pada hari Senin Euronext NVyang menyatakan tawaran tersebut sebagai pilihan terbaik.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.

Grup NYSE Inc. mengatakan pembelian Euronext, yang menjalankan bursa Paris, Brussels, Amsterdam dan Lisbon, akan menciptakan “pasar sekuritas global terbesar dan paling likuid di dunia” dengan pencatatan gabungan sebesar $27 triliun. Perusahaan gabungan tersebut, senilai $21 miliar, akan diberi nama NYSE Euronext.

Akuisisi ini akan memungkinkan grup NYSE untuk memperdagangkan kontrak berjangka dan derivatif, serta perdagangan ekuitas Eropa. Dikombinasikan dengan perdagangan opsi elektronik saat ini, NYSE akan dapat memperdagangkan saham, opsi, kontrak berjangka, komoditas, dan obligasi korporasi di dua benua, hingga 12 jam sehari – perpaduan luas yang dapat dilakukan oleh investor institusi besar – menghentikan platform perdagangan.

Euronext, yang mengadakan rapat pemegang saham tahunan pada hari Selasa, mengeluarkan pernyataan setelah rapat dewan pada hari Senin yang mengatakan “transaksi dengan NYSE saat ini menawarkan kombinasi yang paling menarik,” namun tidak memberikan rekomendasi resmi kepada pemegang saham. Pemegang saham akan dimintai pendapatnya mengenai kedua proposal tersebut sebelum manajemen membuat rekomendasi resmi, kata perusahaan itu.

Tawaran ini datang di tengah upaya global untuk mengkonsolidasikan bursa yang dimulai dengan sungguh-sungguh pada tanggal 30 Maret, ketika The Nasdaq Stock Market Inc. mengajukan tawaran $4,5 miliar untuk London Stock Exchange. Nasdaq yang ditolak telah mengakuisisi lebih dari 25 persen LSE, mendorong Euronext untuk mengakhiri kepemilikan lamanya di bursa Inggris. Pergerakan Nasdaq juga memberi tekanan pada NYSE yang baru menjadi publik untuk mencari mitra Eropa.

Berdasarkan proposal NYSE senilai 8 miliar euro ($10,2 miliar), setiap saham NYSE akan dikonversi menjadi satu saham biasa dari perusahaan gabungan baru NYSE Euronext.

Pemegang saham biasa Euronext akan ditawari hak untuk menukar setiap sahamnya dengan 0,980 lembar saham NYSE Euronext dan 21,32 euro ($27,22) tunai. Berdasarkan harga penutupan NYSE pada hari Jumat sebesar $64,50, nilai setiap saham Euronext adalah 70,80 euro ($90,39) — di bawah penutupan hari Jumat sebesar 74,60 euro ($95,24).

CEO NYSE John Thain mengatakan NYSE kemungkinan besar harus menerbitkan obligasinya sendiri dan meminjam setidaknya sebagian dari $3 miliar yang dibutuhkan untuk pemegang saham Euronext. Grup NYSE saat ini memiliki sekitar $650 juta uang tunai yang tersedia. Thain mengatakan operator bursa akan mampu melunasi seluruh utangnya dalam waktu tiga tahun.

Euronext mengatakan pihaknya telah menerima rincian lebih lanjut pada akhir pekan mengenai proposal Deutsche Boerse yang dibuat pada hari Jumat, yang tidak mencakup persyaratan keuangan spesifik. DB telah memperjelas bahwa nilai penawarannya akan didasarkan pada harga rata-rata saham kedua grup selama tiga bulan sebelum penutupan kesepakatan. Pada harga penutupan hari Jumat, penawaran tersebut akan bernilai sekitar 64 euro ($82) per saham Euronext.

Deutsche Boerse mengeluarkan pernyataan pada hari Senin yang menyangkal laporan bahwa mereka akan mempertimbangkan tawaran seluruh saham yang dihargai Euronext sekitar 90 euro ($115) per saham, tetapi mengatakan pihaknya tetap berhubungan dengan Euronext.

Saham Deutsche Boerse AG turun 8,5 persen menjadi ditutup pada 101,30 euro ($129,48) di Frankfurt sebelum pernyataan Euronext dikeluarkan. Saham Euronext turun 9,5 persen menjadi 67,55 euro (US$86,34) di Paris, sementara saham NYSE turun 2,6 persen menjadi $62,83 di New York.

Berdasarkan persyaratan yang diusulkan oleh NYSE, perusahaan akan memiliki kantor pusat grupnya di markas NYSE saat ini di New York dan kantor pusat Eropa di markas Euronext. Pimpinan perusahaan gabungan tersebut adalah ketua Euronext saat ini, Jan-Michiel Hessels, sementara CEO NYSE Group John Thain akan tetap menjabat sebagai CEO. Dewan perusahaan gabungan akan terdiri dari 11 direktur dari NYSE dan sembilan dari Euronext.

“NYSE Euronext akan menjadi pasar keuangan paling likuid dan benar-benar global di dunia, memberikan manfaat tak tertandingi bagi investor dan emiten di Amerika Serikat, Eropa, dan seluruh dunia,” kata Thain.

Masing-masing pasar perusahaan akan berada di bawah yurisdiksi regulator lokal – sebuah langkah yang tampaknya mengatasi kekhawatiran bahwa bursa Eropa harus mematuhi peraturan pasar AS yang lebih ketat. Saham biasa NYSE Euronext akan dicatatkan di New York Stock Exchange dan Euronext.

NYSE mengatakan penggabungan yang diusulkan akan menghasilkan penghematan biaya sebesar $375 juta, dan mengatakan akan menciptakan nilai yang signifikan bagi seluruh pemegang saham.

Ketentuan kesepakatan juga mengasumsikan bahwa Euronext akan membayar pemegang sahamnya tahun ini dengan dividen biasa sebesar 1 euro ($1,28) per saham dan dividen luar biasa yang diumumkan sebelumnya sebesar 3 euro ($3,83) per saham.

Langkah NYSE ini terjadi kurang dari tiga bulan setelah mereka menutup pembelian Archipelago Holdings Inc., sebuah pasar saham elektronik, dan mengubah dirinya dari perusahaan nirlaba menjadi perusahaan publik. Bahkan sebelum perdagangan saham NYSE Group dimulai pada 7 Maret, Thain mengatakan NYSE Group akan mencari akuisisi di luar negeri.

Thain mengatakan tidak ada rencana untuk menghapuskan sistem spesialis NYSE, di mana manusia juru lelang membantu memfasilitasi pembelian dan penjualan saham. Namun, Thain mencatat bahwa meskipun bursa Euronext menggunakan spesialis, mereka melakukannya secara elektronik. NYSE adalah satu-satunya bursa saham besar di dunia tempat orang-orang berinteraksi secara fisik. Meskipun Thain mengatakan dia tetap berkomitmen pada sistem spesialis, dia tidak mengatakan apakah spesialis tersebut akan beralih ke perdagangan elektronik.

Klik di sini untuk mengunjungi halaman investasi FOXBusiness.com.