Buffett membeli perusahaan listrik PacifiCorp senilai $5,1 miliar

LONDON – Sebuah unit investor miliarder Amerika Warren Buffett ( cari ) Berkshire Hathaway Inc ( BRKA ) ( BRKB ) telah setuju untuk membeli perusahaan listrik AS PacifiCorp senilai $5,1 miliar dari utilitas Inggris Scottish Power Plc.

Akuisisi ini merupakan yang terbesar bagi Buffett sejak ia membeli perusahaan reasuransi General Re Corp pada tahun 1998.

Di bawahnya, Energi Amerika Tengah ( cari ), unitnya yang berbasis di Des Moines, Iowa akan menanggung utang bersih sebesar $4,3 miliar. PacificCorp (pencarian) menyediakan layanan kepada 1,6 juta pelanggan di enam negara bagian AS bagian barat.

Scottish Power, yang juga membukukan laba tahunan di atas perkiraan pasar meskipun PacifiCorp meleset dari targetnya, mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya akan mengembalikan sekitar $4,5 miliar dari hasil penjualan kepada pemegang saham, sehingga membuat harga sahamnya naik sebanyak 9 persen menjadi 479-3/4 pence, level tertinggi sejak September 2001.

Beberapa analis juga mengatakan penjualan tersebut dapat menjadikan Scottish Power sebagai target pengambilalihan.

“ScottishPower kemungkinan akan menjadi target pengambilalihan yang menarik bagi pesaingnya yang lebih besar di Inggris,” kata broker Cazenove dalam catatan penelitian yang dilihat oleh Reuters. Para pedagang di London dan Frankfurt juga menyampaikan gosip bahwa E.ON Jerman mungkin tertarik pada perusahaan Scottish Power lainnya.

Buffett, orang terkaya kedua di dunia menurut majalah Forbes, menyesalkan ketidakmampuannya menemukan cara untuk membelanjakan uang tunai Berkshire sebesar $46,7 miliar. Berkshire terkenal karena kepemilikan asuransinya dan juga memiliki perusahaan seperti pembuat es krim Ratu Susu (pencarian) dan pembuat pakaian dalam Fruit of the Loom.

“Kami sangat bersemangat untuk melakukan investasi jangka panjang ini, melalui MidAmerican, di perusahaan energi terkemuka di Barat. PacifiCorp adalah perusahaan hebat dengan aset luar biasa,” kata Buffett dalam sebuah pernyataan.

Dia kemudian mengatakan pada konferensi pers bahwa dia berharap untuk membeli lebih banyak aset energi dalam dekade berikutnya. MidAmerican sudah memiliki utilitas Inggris CE Electric UK.

Analis ING Fraser McLaren mengatakan investor akan menyambut baik penjualan PacifiCorp.

“Kami yakin pasar akan bereaksi positif terhadap berita ini yang mengakhiri ketidakpastian yang sedang berlangsung mengenai PacifiCorp,” ujarnya dalam catatan penelitian.

Sektor utilitas selalu menjadi sektor yang menarik bagi investor predator, karena perusahaan-perusahaan di sektor ini menghasilkan keuntungan dan memiliki arus kas yang kuat.

Scottish Power membeli PacifiCorp pada tahun 1999 dengan harga sekitar $10 miliar, dan perusahaan Inggris tersebut mengatakan penjualan tersebut akan mengakibatkan biaya penurunan nilai sebesar 927 juta pound ($1,7 miliar).

Produsen listrik AS menyumbang sekitar 50 persen dari keseluruhan pendapatan, namun baru-baru ini menderita akibat cuaca buruk dan pemadaman pabrik.

Scottish Power mengatakan pada hari Selasa bahwa PacifiCorp memiliki laba operasional sebelum amortisasi goodwill dan item luar biasa untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret sebesar $914 juta. Targetnya adalah $1 miliar.

Perusahaan memutuskan lebih baik menjual PacifiCorp daripada terus berinvestasi dalam bisnis untuk meningkatkan keuntungan.

“Ini merupakan tahun yang sulit bagi PacifiCorp,” kata kepala eksekutif Scottish Power Ian Russell kepada wartawan, seraya menambahkan bahwa penjualan tersebut diperkirakan tidak akan mengakibatkan PHK.

Scottish Power juga melaporkan bahwa laba sebelum pajak sebelum goodwill dan pos luar biasa untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret naik 10 persen menjadi 1,015 miliar pound, pertama kalinya perusahaan memperoleh laba miliar pound.

Laba per saham (EPS) naik 10 persen menjadi 40,22 pence, mengalahkan perkiraan pasar, dan total dividen naik 10 persen menjadi 22,50 pence.

Kepala eksekutif Russell mengatakan penjualan PacifiCorp bisa memakan waktu antara 12 dan 18 bulan untuk diselesaikan, dan menambahkan masih terlalu dini untuk mengatakan bagaimana Scottish Power akan mengembalikan hasilnya kepada investor.

PacifiCorp awalnya dimaksudkan untuk menjadi pendorong utama pertumbuhan pendapatan Scottish Power.

Russell mengatakan bahwa setelah perusahaan menjual unit tersebut, sekitar 70 persen pendapatannya akan berasal dari divisi infrastruktur, yang memiliki dan mengelola jaringan listrik Inggris.

Bank investasi UBS dan Morgan Stanley memberi nasihat kepada Scottish Power tentang penjualan PacifiCorp. Houlihan Lokey Howard & Zukin menasihati MidAmerican.

($1=0,5468 pon)