Blackstone membeli Wyndham dengan kesepakatan $3,2 miliar
2 min read
BARU YORK – Grup ekuitas swasta Blackstone telah setuju untuk membeli pemilik hotel dan pemilik waralaba Wyndham International Inc. (WBR) untuk dijual dalam kesepakatan senilai $3,24 miliar, kata Wyndham pada Selasa.
Perusahaan yang berbasis di Dallas mengatakan Blackstone akan membayar $1,15 per saham sebagai bagian dari kesepakatan tersebut, sementara pemegang saham preferen Wyndham akan menerima $72,17 per saham secara tunai.
Perusahaan perhotelan tersebut menyelesaikan serangkaian penjualan aset non-inti pada musim semi ini, sebuah upaya yang bertujuan untuk membiayai kembali utang dan menyederhanakan strukturnya setelah melepaskan sekitar 185 properti senilai $2,7 miliar dalam beberapa tahun terakhir.
Blackstone menolak memberikan komentar tambahan, dan juru bicara Wyndham mengatakan dia akan menelepon kembali untuk memberikan rincian lebih lanjut. Kedua perusahaan memperkirakan kesepakatan akan selesai pada kuartal keempat tahun ini.
Saham Wyndham naik 15 sen, atau 15,5 persen, menjadi $1,12 pada perdagangan pagi di New York Stock Exchange.
Wyndham, yang memiliki dan mengoperasikan hotel mewah di Amerika Utara, Karibia dan Eropa, juga telah menunjukkan minat terhadap asetnya dari pemain lain di industri perhotelan, kata sumber.
Penawar lainnya dikatakan Starwood Hotels & Resorts Worldwide (HOT), Marriott International (MAR) dan Grup Hotel Antarbenua (mencari).
Wyndham mengumumkan refinancing sebesar $1,65 miliar bulan lalu yang menutupi 90 persen utangnya. Pada bulan April, perusahaan tersebut mengatakan saham preferen Seri A dan B akan dikonversi menjadi saham biasa sebagai bagian dari kesepakatan rekapitalisasi yang akan memberikan kepemilikan pemegang saham preferen atas sekitar 85 persen perusahaan.
Kesepakatan Wyndham adalah yang terbaru dari serangkaian merger dan akuisisi di industri perhotelan dalam beberapa tahun terakhir. Terdapat lebih banyak merger dan akuisisi perusahaan atau merek hotel pada tahun 2004 dibandingkan tahun mana pun sejak tahun 1998, ketika aktivitas M&A mencapai puncaknya dengan 25 kesepakatan dengan total hampir $35 miliar.
Tahun lalu, total 10 kesepakatan senilai sekitar $12 miliar terjadi. Analis PricewaterhouseCooper Bjorn Hanson memperkirakan akan ada lima hingga 11 transaksi pada tahun 2005.
“Seiring dengan menguatnya industri penginapan di tahun 2005, aktivitas pasar modal akan tetap kuat,” kata Bjorn Hanson, pemimpin global PricewaterhouseCoopers Hospitality & Leisure Practice.
Beberapa elemen yang mendorong aktivitas M&A di industri ini mencakup perkiraan pertumbuhan berkelanjutan dalam pendapatan per kamar dan keuntungan pada tahun 2006 dan seterusnya, meningkatnya persepsi bahwa industri penginapan tidak terlalu berisiko dibandingkan masa lalu, dan terbatasnya pertumbuhan pasokan baru, kata Hanson.
“Komunitas bisnis percaya bahwa industri perhotelan berjalan dengan baik dan akan menjadi lebih baik lagi dalam beberapa tahun ke depan, sehingga harga-harga pun naik,” kata Hanson pada sebuah konferensi di bulan April.
Di antara kesepakatan yang terjadi pada tahun lalu adalah pembelian AmeriSuites oleh Hyatt Hotels, akuisisi KSL Recreation Corp. oleh CNL Hospitality Properties, dan akuisisi Extended Stay America, Prime Hospitality, dan Boca Resorts oleh Blackstone.
