Blackstone Group untuk Mengakuisisi Hilton Hotels dalam transaksi $ 26 miliar

Los Angeles – Hilton Hotels Corp. mengatakan pada hari Selasa itu setuju untuk diperoleh Blackstone Group LP untuk $ 20,1 miliar tunai.

Grup ekuitas swasta telah sepakat untuk membeli semua saham Hilton yang beredar seharga $ 47,50 masing -masing, premi 32 persen dibandingkan dengan harga saham Selasa.

Bisnis menghargai perjanjian $ 26 miliar, termasuk utang.

Dewan Direksi Hilton menyetujui persyaratan pada hari Selasa. Perusahaan mengatakan perjanjian itu akan ditutup pada kuartal keempat untuk mengantisipasi persetujuan pemegang saham.

“Dewan kami telah menyimpulkan bahwa transaksi ini menawarkan nilai yang menarik bagi pemegang saham kami dengan premi yang signifikan,” Stephen F. Bollenbach, co-chairman dan CEO Hilton, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

Akuisisi ini akan meningkatkan Hilton Hotels Private, berdasarkan Beverly Hills, portofolio Properti Residence Blackstone. Blackstone memiliki lebih dari 100.000 kamar hotel di Amerika Serikat dan Eropa, termasuk La Quinta Inns and Suites, serta resor dan hotel mewah LXR.

Hilton Hotels memiliki atau mengoperasikan 2800 hotel dan 480.000 kamar di 76 negara dan area dan berisi merek -merek seperti Doubletree, Embassy Suites dan Hampton Inn.

Di bawah hotel terkemuka Hilton adalah Waldorf-Athoria di New York.

Blackstone mengatakan mereka bermaksud untuk berinvestasi banyak di Hilton dan tidak memberikan penolak yang signifikan.

“Sulit untuk mengusulkan kecocokan strategis yang lebih baik bagi kami sebagai Hilton dengan kelas dunia, merek dan jaringan hotel,” kata Jonathan Gray, direktur pelaksana senior Blackstone. “Kami berkomitmen untuk berinvestasi dalam bisnis dan bekerja dengan pemilik dan waralaba Hilton yang luar biasa untuk terus tumbuh dan meningkatkan bisnis.”

Hilton baru -baru ini mengumumkan bahwa Matthew J. Hart, presiden perusahaan dan chief operating officer, akan mengikuti Bollenbach sebagai Presiden dan CEO Power pada 1 Januari 2008. Tidak jelas apakah Heart akan tetap bersama perusahaan setelah akuisisi.

“Blackstone menyukai manajemen di sini,” kata Bollenbach kepada Associated Press. “Matt masih tetap COO dan rencana kami tetap sama.”

Hilton telah berkembang secara agresif sejak 2005, ketika ia membeli Hilton Group PLC British dengan uang tunai $ 5,7 miliar, yang menyatukan kembali dua merek yang terpecah pada 1960 -an. Perjanjian tersebut memungkinkan Hilton, yang terbatas pada properti di AS dan Kanada, pemain global.

Pada tahun 2006, pendapatan Hilton hampir dua kali lipat menjadi $ 8,16 miliar, dan pendapatan bersih naik 24 persen.

Perusahaan telah meningkatkan estimasi pendapatan 2007 per kamar, sebuah tolok ukur penting dalam industri ini, dalam tanda bahwa rencana ekspansi cocok dengan permintaan global yang lebih besar.

Rencana ekspansi Hilton, terutama di bidang-bidang baru seperti India, dan aliran biaya yang stabil yang didapat perusahaan untuk menjalankan properti waralaba di seluruh dunia, menarik bagi Blackstone, kata Jonathan Galaviz, mitra Globalys Ltd., sebuah konsultasi yang berbasis di Las Vegas.

“Blackstone merasa bahwa jenis rencana ekspansi internasional baik untuk kelayakan jangka panjang Hilton sebagai aset,” kata Galaviz.

“Saya berharap untuk melihat kepentingan ekuitas swasta yang berkelanjutan dalam aset untuk sektor perjalanan dan rekreasi, karena pendapatan sekali pakai di konsumen di tempat -tempat seperti Cina dan India dan bayi -tree -treeers di sini pergi ke bagian rekreasi dari kehidupan mereka,” katanya.

Perjanjian itu dipuji di sini oleh serikat pekerja hotel.

“Kami menikmati kemitraan positif dengan Hilton Hotels,” kata Presiden Union Bruce Raynor.

“Blackstone telah menunjukkan dedikasinya untuk perlakuan yang adil untuk ribuan pekerja hotel di beberapa pasar utama,” tambahnya. “Kombinasi ini adalah kabar baik bagi para pekerja pemilik hotel terbesar di dunia.”

Saham Hilton naik $ 2,18, atau 6,4 persen, menjadi $ 36,05 pada hari Selasa dalam perdagangan yang dipersingkat sebelum liburan keempat pada bulan Juli.

Saham Blackstone naik 45 sen, atau 1,5 persen, menjadi $ 29,72. Toko pembelian menjual saham dalam kemitraan manajemennya akhir bulan lalu dalam penawaran umum perdana.