Beban Luar Biasa | Berita Rubah

Dana mana yang membebankan beban tertinggi?

PERTANYAAN: Dana mana yang membebankan beban tertinggi? Apakah benar naik hingga 9% sesuai kriteria di Pencari Dana SmartMoney.com?

MENJAWAB: Ini bukan kesalahan ketik – beberapa dana benar-benar membebankan biaya penjualan yang sangat tinggi kepada investor. Untungnya, beban yang menyusahkan seperti itu merupakan pengecualian, bukan aturan.

Sebagian besar biaya pengiriman cenderung turun antara 3% dan 5%. Tentu saja, di SmartMoney.com, filosofi dasar kami adalah, dengan beberapa pengecualian, hampir setiap kargo mungkin tidak sepadan. Beban, seperti yang mungkin Anda ketahui, hanyalah biaya penjualan yang dibayarkan kepada penasihat keuangan atau broker berbasis komisi untuk menjual dana tersebut kepada Anda. Masalah dengan beban adalah beban tersebut langsung memotong sebagian keuntungan Anda. Jadi, kecuali Anda yakin dana beban akan mengalahkan dana tanpa beban, mengapa membelinya?

Tapi kami ngelantur. Kembali ke pertanyaan Anda, saat ini hanya ada satu portofolio di database Morningstar – yaitu Dana Akumulator Modal Templeton (TECAX) — memberikan beban sebesar 9%. Kelas saham tersebut tertutup bagi investor baru, sehingga hanya pemegang saham lama yang harus menanggung beban ini ketika mereka menginvestasikan uang tambahan. Perusahaan dana tersebut telah meluncurkan kelas saham baru untuk investor baru, namun biayanya juga tidak murah. Pemegang saham baru hanya dapat masuk ke dalam portofolio senilai $351 juta dengan berjanji untuk berinvestasi dalam jumlah tetap setiap bulan selama 15 tahun, dengan minimal $50 per bulan. Investor dikenakan biaya yang semakin berkurang pada setiap kontribusi seiring berjalannya waktu, mengakhiri periode 15 tahun dengan hasil yang sangat buruk, kata Matt Walsh, juru bicara Franklin Templeton Investments. Namun dengan kontribusi apa pun yang kurang dari $1.500 per bulan, bebannya mulai dari 50%. Selama 15 tahun, biaya penjualan rata-rata 3,33%, kata Walsh. Dan hal ini bahkan membuat imbal hasil tahunan tiga tahun sebesar 5,8% terlihat sangat remeh. Tentu saja, beban tersebut akan menghabiskan lebih sedikit kontribusi Anda jika Anda menyumbang $1.500 atau lebih, namun jika Anda mencari dana dengan investasi awal minimal $50, izinkan kami menyarankan beberapa opsi tanpa beban yang bagus.

Dan meskipun kami tidak mengetahui adanya dana lain dengan beban 9%, layar database Morningstar mengungkapkan beberapa dana yang hampir mendekati: Fidelity Destiny yang saya danai (FDESX) dan Dana Fidelity Destiny II (FDETX) masing-masing membebankan biaya awal mulai dari 8.67% untuk pemegang saham yang ada, dan sejumlah dana Smith Barney dan Dana Pertumbuhan Elang (EGRWX) tidak ketinggalan, mengklaim 8,5% muatan di muka. Seperti Franklin, Fidelity baru-baru ini meluncurkan kelas saham untuk pemegang saham baru yang memasukkan dana sedikitnya $50 per bulan selama 10 tahun dan akan membayar beban rata-rata 3,33% selama waktu tersebut.

Untungnya, beban yang sangat tinggi jarang terjadi saat ini. Selama bertahun-tahun, biaya median front-end (artinya Anda ditagih atas kontribusi Anda, bukan penarikan Anda) telah turun menjadi 4,75% dari 8,5%, menurut laporan Komisi Sekuritas dan Bursa baru-baru ini tentang biaya dana. Selama periode tersebut, jumlah opsi tanpa beban meningkat secara dramatis. Saat ini, aset reksa dana terbagi hampir merata antara dana load dan non-load.

Mengapa masih banyak investor yang memilih jalur pengangkutan? Banyak yang tentunya memiliki hubungan baik dengan broker atau penasihat keuangannya dan memercayai pilihan mereka. Namun investor lain tidak menyadari berapa banyak uang yang mereka bayarkan, kata Sheldon Jacobs, editor dan penerbit buletin No-Load Fund Investor. Sarannya? “Perhatikan pengeluaran karena itulah satu-satunya hal yang dapat Anda kendalikan. Anda tidak dapat mengendalikan perusahaan, Anda tidak dapat mengendalikan pasar, Anda tidak dapat mengendalikan manajer keuangan Anda – namun Anda dapat mengendalikan pengeluaran.”