Barclays Menaikkan tawaran untuk ABN Amro di tengah persaingan RBS

AMSTERDAM, Belanda – Barclays ( BCS ) akan menaikkan penawarannya untuk ABN Amro ( ABN ) menjadi $93,2 miliar, dengan bantuan dari dua mitra keuangan Asia, dalam menghadapi tawaran saingan yang dipimpin oleh Royal Bank of Scotland, kata bank Inggris tersebut pada hari Senin.

Penawaran baru Barclays senilai 67,5 miliar euro mencakup 42,7 miliar euro ($58,9 miliar) dalam bentuk saham dan 24,8 miliar euro ($34,2 miliar) tunai, atau 35,73 euro ($49,32) per saham ABN Amro, berdasarkan harga penutupan Barclays pada hari Jumat.

Bandingkan dengan penawaran seluruh saham sebelumnya senilai 33,86 euro ($46,74) dan tawaran konsorsium yang dipimpin RBS sebesar 38,40 euro ($53,01), yang memberi nilai bank sebesar 71,1 miliar euro ($97,8 miliar).

Pengambilalihan apa pun, jika berhasil, akan menjadi yang terbesar dalam sejarah industri keuangan.

“Bagian terbaru dari tarik-menarik bank besar ini sekali lagi menimbulkan pertanyaan tentang identitas pemenang utama,” kata Richard Hunter, kepala ekuitas Inggris di Hargreaves Lansdown Stockbrokers. Dia mengatakan RBS masih diuntungkan karena pasokannya lebih banyak.

ABN Amro Holding NV mengatakan pihaknya telah menerima tawaran tersebut dan “menyambut baik kesempatan bagi pemegang saham untuk mempertimbangkan dua proposal yang bersaing secara setara.”

Saham Barclays PLC naik 2,7 persen menjadi 732,5 pence ($15,07) di London Stock Exchange. Saham Royal Bank of Scotland PLC turun 0,3 persen menjadi 608 pence ($12,50), sedikit meningkatkan nilai penawaran Barclays dan sedikit melemahkan nilai penawaran RBS, yang lebih dari 90 persen dalam bentuk tunai.

Saham ABN Amro naik 0,4 persen menjadi 36,79 euro ($50,78) di perdagangan Amsterdam pada hari Senin.

Barclays mengatakan pihaknya telah mencapai kesepakatan dengan China Development Bank dan Temasek Holdings Ltd. dari Singapura, yang mana keduanya akan membeli saham baru Barclays senilai 3,6 miliar euro ($5,0 miliar) saat ini, dan tambahan 9,8 miliar euro ($13,5 miliar) jika tawaran untuk membeli ABN Amro berhasil.

Pada saat yang sama, bank tersebut mengatakan pihaknya merencanakan pembelian kembali saham sebesar 3,6 miliar euro ($5 miliar) untuk mencocokkan jumlah penerbitan sahamnya kepada investor Asia.

“Bagian paling menarik dari langkah terbarunya adalah bahwa hal ini berpotensi memberi ABN pijakan di Tiongkok – dan para pemegang saham harus mempertimbangkan hal ini ketika memutuskan tawaran mana yang terbaik bagi perusahaan,” kata Hunter.

Kepala eksekutif Barclays John Varley mengatakan aliansi perbankan dengan mitra Tiongkok adalah strategi yang cerdas, namun tujuan perusahaan yang lebih besar adalah membuat penawarannya lebih menarik bagi pemegang saham ABN dibandingkan RBS.

“Apa yang kami tawarkan kepada pemegang saham ABN Amro, dalam pandangan kami, jauh lebih baik,” kata Varley.

Dia dan CEO ABN Amro Rijkman Groenink mengatakan kesepakatan Barclays lebih disukai karena akan menggabungkan kekuatan.

“Strategi kami adalah strategi pembangunan, strategi pertumbuhan, ini adalah strategi yang didorong oleh pertumbuhan pendapatan, bukan strategi yang didorong oleh dekonstruksi,” kata Varley.

Konsorsium yang dipimpin oleh RBS akan membubarkan Barclays. Fortis NV dari Belgia menginginkan operasi ABN di Belanda, Banco Santander Central Hispano SA menginginkan cabang Brasil dan Italia, dan RBS menginginkan sisanya, termasuk cabang perbankan investasi ABN.

Tawaran Barclays “lebih baik dari segi isinya, namun tidak cukup baik dari segi jumlah,” kata Groenink.

Hedge fund dan spekulan mungkin menguasai 30 hingga 40 persen saham ABN, katanya. “Mereka hanya punya satu bunga dan itu adalah penawaran tertinggi, dalam bentuk tunai, dan hari ini, tolong.”

Varley mengatakan kemungkinan itu adalah tawaran terakhir.

“Mengapa kita harus melangkah lebih jauh dari apa yang kita tuju saat ini?” katanya pada konferensi pers di London. “Saya pikir para pemegang saham ABN Amro akan sepenuhnya menyadari nilai dari apa yang telah kami berikan kepada mereka.”

Barclays dijadwalkan melaporkan laba semester pertama pada tanggal 2 Agustus, namun mengeluarkan pembaruan perdagangan yang tidak diaudit pada hari Senin. Pemberi pinjaman Inggris tersebut mengatakan pendapatan setelah dikurangi klaim asuransi dalam enam bulan hingga 30 Juni adalah 11,9 miliar pound Inggris ($24,4 miliar), naik 9 persen, dan laba sebelum pajak adalah 4,1 miliar pound Inggris ($8,4 miliar), naik 11 persen dari 3,7 miliar pound Inggris ($7,59 miliar).

Dewan ABN Amro masih secara resmi mendukung tawaran Barclays sebelumnya dan memuji tawaran baru tersebut dalam sebuah pernyataan pada hari Senin.

“Usulan kolaborasi strategis dengan China Development Bank semakin meningkatkan peluang pertumbuhan grup gabungan tersebut di pasar Asia yang menarik dan dapat menghasilkan nilai tambahan jangka panjang bagi pemegang saham ABN AMRO,” katanya.

Periode penawaran RBS dimulai hari ini dan berakhir pada 5 Oktober. Barclays mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya berencana untuk mengeluarkan penawaran yang direvisi sebagai penawaran resmi “sesegera mungkin”, namun tidak menentukan tanggalnya.