Bank terancam menerima $4,5 miliar

BARU YORK – Bank-bank terkemuka mulai dari New York hingga Frankfurt hingga Tokyo berhutang sekitar $4,5 miliar kepada perusahaan telekomunikasi WorldCom Inc. (WCOM), yang mengungkap salah satu skandal akuntansi terbesar yang pernah ada.

Bank-bank mendistribusikan pinjaman di antara mereka sendiri, yang membatasi kemungkinan kerugian. Sumber-sumber industri juga percaya bahwa bank-bank telah memotong kredit lebih lanjut. Kredit macet masih menjadi perhatian utama setelah serangkaian kebangkrutan perusahaan-perusahaan besar di AS dan kerugian bank di Argentina yang terpuruk secara ekonomi.

“Satu-satunya masalah adalah Anda memiliki semua masalah akuntansi dengan semua pemberi pinjaman yang harus Anda atasi,” kata Andy Collins, analis di US Bancorp Piper Jaffray. “Maksudku, berapa banyak nama Fortune 500 yang digunakan Andersen sebagai auditor?”

WorldCom, maskapai penerbangan jarak jauh AS, mengatakan pada hari Selasa bahwa pengeluaran sebesar $3,8 miliar tidak dibukukan dengan benar, sehingga meningkatkan arus kas dan keuntungannya.

JP Morgan Chase & Co.Inc.JPM), Citigroup Inc.(C) dan Bank of America Corp.BAC) adalah bank terkemuka dengan batas kredit $2,65 miliar yang ditarik oleh WorldCom bulan lalu, layanan pelacakan pinjaman Loan Pricing Corp. mengatakan pada hari Rabu.

Loan Pricing yang berbasis di New York mengumpulkan, menganalisis, dan menerbitkan data pinjaman dalam database dan publikasi.

Pinjaman tersebut kemudian disindikasikan ke sekitar 25 bank terbesar di dunia, termasuk Deutsche Bank AG dari Jerman, ABN AMRO Holding NV dari Belanda dan Bank of Tokyo-Mitsubishi dari Jepang, sehingga membatasi kerugian yang akan ditanggung oleh bank mana pun, kata Loan Pricing.

WorldCom juga berhutang sekitar $1,5 miliar di bawah program sekuritisasi piutang, yang memungkinkannya menggunakan rekening pelanggan sebagai jaminan untuk meminjam uang, kata Loan Pricing. JP Morgan dan Citigroup adalah bank yang memimpin pinjaman ini, kata Loan Pricing. Dan unit WorldCom, Intermedia Communications, berutang lagi sebesar $350 juta dalam kesepakatan pinjaman yang ditengahi oleh Bank of America dengan Toronto-Dominion Bank Kanada dan Bank of New York Co., kata Loan Pricing.

Namun para analis mengecilkan risiko terhadap bank. JP Morgan, bank nomor dua di AS, mengatakan eksposurnya terhadap WorldCom sangat kecil dan tidak akan berdampak signifikan terhadap pendapatan.

Bank tersebut menolak untuk mengungkapkan jumlah pinjamannya, namun Collins memperkirakan bahwa kerugian WorldCom dapat merugikan pendapatan JP Morgan sebesar 4 sen per saham, atau $80 juta berdasarkan saham bank yang beredar. Jumlah tersebut setara dengan 8 persen dari $982 juta, setelah dipotong biaya, yang diperoleh bank pada kuartal pertama.

Citigroup menolak mengomentari paparannya, sementara Bank of America mengatakan pihaknya menentang kebijakan perusahaan untuk mengomentari hubungan pelanggan.

Beberapa bank yang awalnya berpartisipasi dalam pinjaman ini mungkin telah menjual utang WorldCom mereka karena prospek sektor telekomunikasi yang suram.

Dari jalur kredit WorldCom senilai $2,65 miliar, Collins memperkirakan bahwa Bank of America Corp. dan JP Morgan mungkin memiliki porsi eksposur terbesar, diperkirakan 10 persen, dengan Citigroup Inc. sebesar 7 persen dan FleetBoston Financial Corp., Bank One Corp. dan Wells Fargo & Co. Inc. dengan eksposur 3 persen.

WorldCom juga memiliki fasilitas kredit senilai $1,6 miliar, tersedia hingga 8 Juni 2006, dan fasilitas $3,75 miliar tersedia hingga Minggu, kata Loan Pricing. Perusahaan tampaknya tidak meminjam dari jalur ini, katanya. Sumber industri mengatakan jalur kredit tersebut tidak lagi tersedia untuk WorldCom karena pengungkapan akuntansi.

Sebelum pengumuman tersebut, WorldCom berusaha untuk menegosiasikan ulang fasilitas kredit yang dijaminkan senilai $5 miliar dari para bankirnya, kata Loan Pricing.

Bank asal Inggris, Barclays Plc, juga memiliki eksposur sebesar $100 juta ke Worldcom, kata sumber perbankan. Namun pinjaman tersebut merupakan bagian dari jalur kredit yang belum ditarik oleh WorldCom, kata sumber tersebut.