Bagaimana Rencana Bush Akan Mempengaruhi Anda

Lupakan sejenak para ahlinya. Inilah manfaat yang dapat Anda peroleh dari Pemotongan Pajak Bush, Bagian II.

Bahkan sebelum Presiden Bush secara resmi mengumumkan rencana pajak barunya, para tersangka sudah mengucapkan mantra “pemotongan pajak hanya untuk orang kaya”. Jika Anda, para pembaca yang budiman, menentang Pemotongan Pajak Bush II, saya tidak keberatan. Yang saya minta adalah agar posisi Anda didasarkan pada fakta, bukan perang antar kelas yang bersifat emosional.

Berikut ini pemeriksaan terhadap rencana tersebut, fakta demi fakta.

Hal pertama yang pertama
Sebelum Anda dapat mulai menentukan apakah Anda mendukung atau menentang proposal pemotongan pajak tertentu, pertama-tama Anda harus menerima satu fakta penting: Anda hanya dapat memotong pajak penghasilan bagi orang-orang yang benar-benar membayar pajak penghasilan. Kebenaran sederhananya adalah banyak orang tidak melakukannya. Saat ini, pasangan menikah dengan dua anak kecil harus mendapatkan lebih dari $32,150 untuk berhutang pada IRS. Orang tua tunggal dengan satu anak kecil harus berpenghasilan lebih dari $19,100.

Faktanya, banyak masyarakat berpenghasilan rendah yang sebenarnya berhak menerima uang pemerintah dalam bentuk pengembalian pajak. Mengapa? Karena mereka masih dapat mengumpulkan kredit anak dan memperoleh kredit pendapatan bahkan setelah tagihan pajak pendapatan federal mereka ditangguhkan sepenuhnya. Jadi mereka tidak hanya berhutang apa pun – pemerintah sebenarnya berhutang kepada mereka. Intinya adalah, Anda tidak bisa begitu saja menurunkan pajak penghasilan bagi individu yang tidak berutang apa pun atau kurang dari tidak sama sekali.

Meski begitu, rencana Bush akan memberikan bantuan tunai tambahan kepada banyak orang tua berpenghasilan rendah dengan segera meningkatkan kredit pajak anak menjadi $1.000 dari $600 (akan dibahas lebih lanjut nanti). Jadi masyarakat yang memenuhi syarat sebenarnya bisa menerima lebih banyak uang dari pemerintah dibandingkan sekarang. Kredit anak yang lebih besar juga akan membebaskan lebih banyak orang tua yang memiliki pendapatan lebih tinggi, namun tetap sederhana, dari membayar pajak pendapatan federal sama sekali. Misalnya, pasangan menikah dengan dua anak kecil harus mendapatkan lebih dari $38.150 untuk berhutang pada IRS (naik dari $32.150 berdasarkan peraturan saat ini). Orang tua tunggal yang memiliki anak kecil harus berpenghasilan setidaknya $22.100 (naik dari $19.100). Tentu saja, beberapa partai anti-pemotongan pajak tidak akan pernah mengakui hal ini karena hal ini bertentangan dengan mitos mereka yang mengatakan “pemotongan pajak hanya untuk orang kaya”.

OKE. Sekian tentang dasar-dasarnya. Sekarang mari kita lihat semua perubahan Bush Tax Cut II satu per satu. Anda mungkin menyukai beberapa di antaranya, semuanya, atau tidak sama sekali. Kamu putuskan. Biarkan fakta menjadi panduan Anda.

Menghapuskan pajak berganda atas dividen perusahaan
Dividen perusahaan umumnya dikenakan pajak berganda. Pertama, perusahaan membayar pajak penghasilan badan atas penghasilannya. Kemudian, ketika perusahaan membagikan sisanya sebagai dividen, pemegang saham akan dikenakan pajak lagi. Jadi, penghasilan yang sama dikenakan pajak dua kali: sekali di tingkat perusahaan dan sekali lagi di tingkat pemegang saham. Rencana pajak Bush yang baru akan membuat dividen yang memenuhi syarat dibebaskan dari pajak pendapatan federal, yang berarti tidak ada lagi pajak berganda. Perubahan ini khususnya akan menguntungkan banyak warga lanjut usia yang memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari saham-saham yang membayar dividen yang disimpan dalam rekening kena pajak. Tentu saja investor berpendapatan tinggi juga akan mendapat keuntungan.

Berita di media sering menggambarkan proposal dividen bebas pajak Bush sebagai sesuatu yang kontroversial. Itu sama sekali tidak. Sebagian besar pakar pajak dan ekonom terkemuka telah lama percaya bahwa pajak berganda atas dividen harus dihapuskan. Inilah alasannya. Pertama, hal ini mendorong perusahaan untuk melakukan pendanaan dengan utang dibandingkan ekuitas karena bunga dapat dikurangkan sementara dividen dikenakan pajak dua kali. Kedua, hal ini memotivasi perusahaan untuk memasukkan kelebihan uang tunai ke dalam usaha “pertumbuhan” yang keliru daripada mengembalikannya kepada pemegang saham. Intinya: Memungut pajak atas dividen dua kali sebenarnya mendorong manajer perusahaan untuk menghukum pemegang saham dengan mengambil terlalu banyak utang dan membuang uang tunai untuk usaha yang terlalu berisiko. Terakhir, pajak berganda atas dividen adalah kebijakan pajak yang buruk karena pada dasarnya tidak adil.

(Untuk analisis manfaat keringanan pajak dividen khusus dari rencana tersebut bagi investor saham, lihat cerita Igor Greenwald pada hari Kamis, “Cetak Bagus Rencana Bush”.)

Mempercepat penurunan suku bunga dan keringanan hukuman pernikahan
Rencana presiden tersebut akan mempercepat pemotongan tarif pajak penghasilan dan keringanan hukuman pernikahan yang telah ditetapkan sebelumnya. Tarif yang lebih rendah akan dimulai pada tanggal 1 Januari tahun ini, dan tidak akan diturunkan pada dua tahap berikutnya (pada tahun 2004 dan 2006). Tarif tahun ini akan menjadi 10%, 15%, 25%, 28%, 33% dan 35% (dibandingkan 10%, 15%, 27%, 30%, 35% dan 38,6% berdasarkan undang-undang saat ini). Kelompok 10% juga akan sedikit diperluas, sebesar $1.000 untuk para lajang dan $2.000 untuk pelapor bersama, sehingga lebih banyak pendapatan akan dikenakan pajak dengan tarif terendah.

Untuk mencegah orang membayar lebih banyak ke IRS hanya karena mereka sudah menikah, Pemotongan Pajak Bush II juga akan segera meningkatkan kelompok 15% untuk pelapor bersama dan memberi mereka pengurangan standar yang lebih besar. Berdasarkan undang-undang yang berlaku saat ini, perubahan ini akan dilakukan secara bertahap antara tahun 2005 dan 2009. (Kita harus hidup selama itu!)

Siapa yang akan mendapat manfaat? Siapa pun yang membayar pajak pendapatan federal, dengan tabungan ekstra diberikan kepada pasangan yang sudah menikah. Benar juga bahwa pembayar pajak “kaya” yang kini membayar tarif maksimum 38,6% akan membayar lebih. Mereka akan segera menerima potongan sebesar 3,6 poin persentase dari tarif tertinggi mereka, yang lebih besar daripada yang diterima oleh pembayar pajak dengan tarif lebih rendah. (Ini adalah satu-satunya hal dalam rencana Bush yang menurut saya tidak menyenangkan. Saya ingin suku bunga tertinggi ditetapkan sebesar 37% atau 38%. Namun presiden mungkin harus menyetujui hal seperti itu agar dapat meloloskan sisa masa jabatannya. paket oleh Kongres Pantau terus.)

Mempercepat kredit pajak anak yang lebih besar
Kredit pajak untuk anak tanggungan di bawah usia 17 tahun saat ini ditetapkan sebesar $600 per anak. Pemotongan Pajak Bush II akan segera meningkatkan kredit hingga setara dengan $1.000. Pemerintah kemudian akan mengeluarkan cek rabat kepada pembayar pajak yang memenuhi syarat agar perekonomian dapat bergerak cepat. Berdasarkan undang-undang saat ini, kredit anak tidak akan mencapai tingkat $1.000 hingga sekitar tahun 2009.

Siapa yang akan mendapat manfaat? Masyarakat berpenghasilan rendah hingga menengah dengan tanggungan anak di bawah 17 tahun. Saya cukup yakin sebagian besar pasangan dengan tiga anak kecil tidak akan keberatan menerima cek kredit pajak sebesar $1.200 akhir tahun ini. Di sisi lain, orang-orang kaya tidak akan mendapat apa-apa dari kesepakatan ini. Mengapa? Pasalnya, kredit anak dihapuskan seluruhnya bagi masyarakat berpenghasilan tinggi.

Perubahan lainnya
Usulan Bush juga mencakup tiga keringanan pajak yang kurang dipublikasikan.

• Penghapusan depresiasi langsung yang lebih tinggi untuk pembelian peralatan usaha kecil.
• “Rekening pengangguran pribadi” baru yang didanai negara untuk membayar pelatihan kerja, perawatan anak, transportasi dan biaya-biaya terkait pengangguran lainnya.
• Penyesuaian terhadap peraturan pajak minimum alternatif untuk mencegah AMT menghabiskan seluruh tabungan dari perubahan lainnya.

Kata terakhir
Selain dari segi politik, usulan Bush hanyalah “pemotongan pajak bagi pembayar pajak,” seperti yang telah saya tunjukkan. Berikut beberapa contoh cara kerjanya.

Contoh skenario tahun 2003
Berdasarkan Pemotongan Pajak Bush II dan undang-undang saat ini
Contoh berikut menunjukkan dampak terhadap berbagai skenario pembayar pajak tahun 2003, dengan asumsi Pemotongan Pajak Bush II disahkan Kongres tanpa perubahan apa pun. Wajib Pajak yang berada dalam keadaan keuangan yang paling nyaman (Skenario 4, 6 dan 7) akan menerima persentase pengurangan tagihan pajak mereka yang paling kecil. Namun, pembayar pajak pada Skenario 5, 6, dan 7 akan menerima penghematan pajak yang lebih besar dalam dolar absolut karena mereka membayar pajak yang jauh lebih tinggi pada awalnya.