AT&T Wireless dilaporkan siap untuk kesepakatan senilai $38 miliar lebih

LONDON – Nirkabel AT&T (LUAR BIASA), grup ponsel AS yang akan dijual, mengadakan rapat dewan pada hari Senin untuk mempertimbangkan merekomendasikan pengambilalihan yang dapat memberi nilai perusahaan lebih dari $38 miliar, kata sumber yang mengetahui pembicaraan tersebut.

Tunggal (mencari), grup telepon seluler terbesar kedua di AS, pada hari Minggu menaikkan penawarannya untuk pesaingnya yang lebih kecil menjadi $38 miliar, atau $14 per saham – 40 persen lebih tinggi dari harga sahamnya sebelum lelang diadakan bulan lalu, kata sumber lain yang dekat dengan pembicaraan tersebut.

“Mereka (Cingular) menawarkan $14 per saham,” kata sumber itu. “Kami yakin Vodafone setidaknya akan memenuhinya.”

Namun, sumber ketiga yang mengetahui pembicaraan tersebut mengatakan bahwa penawar saingannya, Vodafone Group Plc (VOD), raksasa telepon seluler yang berbasis di Inggris, tampaknya memimpin penawaran ketika pasar Eropa ditutup. Perusahaan-perusahaan tersebut menolak berkomentar dan tidak ada rincian lebih lanjut yang tersedia.

AT&T Wireless, yang akan dijual pada 22 Januari setelah serangkaian hasil buruk, meminta agar penawaran dibuka pada Jumat lalu. Sumber industri mengatakan baik Cingular dan Vodafone menawarkan sekitar $35 miliar pada hari Jumat, mendorong penasihat keuangan AT&T Wireless, Merrill Lynch, meminta tawaran yang lebih tinggi.

Lelang untuk grup seluler AS yang berada di peringkat ketiga menandai dimulainya merger yang telah lama ditunggu-tunggu dalam industri seluler AS yang sangat kompetitif, di mana enam merek nasional dan beberapa pemain regional bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar.

Kekhawatiran pasar bahwa CEO Vodafone Arun Sarin akan memperdagangkan 45 persen saham pemimpin pasar AS Verizon Wireless yang menguntungkan dalam kesepakatan yang diperkirakan akan melemahkan pendapatan membuat saham grup telepon seluler terbesar di dunia itu turun 2,57 persen di London.

“Kami melihat Vodafone sebagai penawar yang serius saat ini, namun kami masih melihat Cingular sebagai pemimpin,” kata seorang analis. “Mereka mendapat lebih banyak dukungan pemegang saham dan akan mendapatkan lebih banyak sinergi.”

AT&T Wireless, yang memiliki utang sekitar $5,9 miliar, belum mengonfirmasi bahwa mereka telah menerima tawaran apa pun pada hari Jumat pukul 5 sore. Batas waktu EST, memberikan setidaknya tiga hari libur akhir pekan di AS untuk mengevaluasi penawaran.

Vodafone mengatakan pekan lalu bahwa pihaknya sedang menyelidiki apakah tawaran itu akan menarik minat investor. Karena batas waktu yang ditentukan pada hari Jumat telah berlalu, kelompok tersebut berpendapat bahwa tidak masuk akal secara komersial untuk mengungkapkan apakah mereka telah mengajukan penawaran.

AT&T Wireless yang 16 persen sahamnya dimiliki Jepang NTT DoCoMo (mencari), telah menetapkan batas waktu 29 Februari untuk keputusan akhir, meskipun sumber mengatakan tekanan untuk mencapai kesepakatan cepat meningkat dan pengumuman bisa dilakukan lebih cepat.

Sementara beberapa investor Vodafone masih belum yakin akan manfaat dari tawaran yang berani ini, semakin banyak investor yang bersiap menghadapi Sarin untuk memperebutkan aset yang akan memberikan grup tersebut kendali atas sebuah perusahaan di negara dengan perekonomian paling kuat di dunia dan membawa mereknya ke seberang Atlantik.

Namun, beberapa analis berpendapat bahwa tawaran tersebut akan mengurangi pendapatan sebesar 10-15 persen selama sekitar empat tahun, bahwa Vodafone memiliki catatan buruk dalam menjalankan operator lapis ketiga di Jepang dan Australia dan bahwa menyerahkan saham Verizon Wireless untuk menjadi merek global merupakan sebuah ambisi dan pembangunan kerajaan.

“Mereka (Vodafone) mempunyai posisi gabungan yang besar dengan perusahaan No. 1 di Amerika Serikat, jadi mengapa harus membayar untuk No. 3 dan mencoba membangun pangsa pasar?” tanya Kevin Lilley, manajer dana ekuitas Eropa di Royal London Asset Management.

“Bagi saya, ini tidak masuk akal dan hampir pasti akan melemahkan pendapatan,” tambahnya.

Namun, sumber yang dekat dengan Vodafone mengatakan grup tersebut, yang telah mengatur beberapa pengambilalihan terbesar dan paling ambisius dalam sejarah perusahaan, yakin dapat meyakinkan investor mengenai strateginya jika memenangkan AT&T Wireless.

Sementara itu, Cingular dimiliki oleh operator regional yang kaya akan uang tunai, SBC Communications Inc dan BellSouth Corp, yang tekadnya untuk memperluas bisnis telepon seluler mereka sebagian didorong oleh datar atau menyusutnya bisnis telepon rumah.

Cingular mengatakan pihaknya dapat memangkas biaya tahunan sebesar $3,0 miliar dengan memangkas staf dan aset yang tumpang tindih dan SBC mengatakan pada bulan Januari bahwa pihaknya mungkin mempertimbangkan kesepakatan nirkabel yang merugikan pendapatan.

Sementara itu, AT&T Wireless kehilangan uang dan pelanggan. Grup ini melaporkan kerugian pada kuartal keempat dan pada bulan Januari saja kehilangan hampir empat persen pelanggannya dan pendapatan operasionalnya turun lebih dari 20 persen dibandingkan tahun lalu, kata sumber yang mengetahui situasi tersebut.