Apa yang salah dengan anuitas variabel

Anuitas variabel dijual lebih agresif daripada tas Gucci palsu di jalanan Kota New York. Berkat komisi sekitar 5%, penjualan anuitas variabel telah melonjak dalam dekade terakhir.

Namun popularitas bukanlah indikator penerapan praktisnya. Kenyataannya adalah anuitas hanya masuk akal bagi sebagian kecil populasi. Kita semua harus membeli reksa dana biasa. Tentu saja, tidak mudah untuk memberi tahu sepupu gelap Anda, yang terus mengajak Anda makan steak dan Lafitte-Rothschild Bordeaux dengan harapan Anda akan menandatangani kontrak. Tapi lain kali dia mengundang Anda, Anda bisa membawa artikel ini. Pastikan saja dia membayar tagihannya sebelum Anda memberikannya.

Dasar
Pertama, primer. Anuitas variabel pada dasarnya adalah alat investasi penangguhan pajak yang disertakan dengan kontrak asuransi, biasanya dirancang untuk melindungi Anda dari kehilangan modal. Berkat bungkus asuransi, pendapatan dalam anuitas tumbuh ditangguhkan pajak, dan akun tersebut tidak dikenakan batasan kontribusi tahunan seperti pada kendaraan yang diuntungkan pajak lainnya seperti IRA dan 401(k). Biasanya, Anda dapat memilih dari menu reksa dana, yang dikenal di dunia anuitas variabel sebagai “sub-akun”. Penarikan yang dilakukan setelah usia 59 1/2 dikenakan pajak sebagai penghasilan. Penarikan awal dikenakan pajak dan denda 10%.

Anuitas variabel bisa langsung atau ditangguhkan. Dengan anuitas yang ditangguhkan, akun bertambah hingga Anda memutuskan sudah waktunya untuk melakukan penarikan. Dan ketika saatnya tiba (yang seharusnya terjadi setelah usia 59 1/2, atau Anda berhutang penalti penarikan awal), Anda dapat membatalkan pembayaran Anda (yang akan memberikan pembayaran rutin selama jangka waktu tertentu) atau Anda dapat menarik uang sesuka Anda. lihat cocok.

Biaya, biaya, dan biaya lainnya
Anuitas variabel terkenal dengan biaya yang dikenakannya. Memang benar, pengeluaran tahunan rata-rata pada sub-akun anuitas variabel sedang meningkat dan saat ini mencapai 2,3% dari aset, menurut Morningstar. (Angka ini termasuk pengeluaran dana ditambah biaya asuransi.) Sebaliknya, rata-rata reksa dana hanya membebankan biaya 1,44%. Sayangnya, biaya anuitas variabel tidak berhenti sampai di situ. Banyak anuitas variabel juga memiliki banyak sub-akunnya, biaya penyerahan untuk penjualan dalam, katakanlah, tujuh tahun dan biaya kontrak tahunan sekitar $25.

Manfaat Kematian Yang Mana?
Manfaat kematian pada dasarnya menjamin bahwa akun Anda akan memiliki nilai tertentu jika Anda meninggal sebelum pembayaran anuitas dimulai. Dengan rekening dasar, ini biasanya berarti bahwa penerima manfaat Anda akan menerima setidaknya jumlah total yang diinvestasikan – bahkan jika rekening tersebut kehilangan uang. Dengan biaya tambahan, angka ini dapat “dinaikkan” secara berkala atau memperoleh sedikit bunga. (Jika Anda memilih untuk tidak melakukan anuitas, tunjangan kematian biasanya berakhir pada usia tertentu, seringkali sekitar usia 75 tahun.) Ya, mengingat saham telah menghasilkan pengembalian rata-rata 12% per tahun (dengan asumsi dividen diinvestasikan kembali) dari tahun 1926 hingga 2003, menurut ke Pusat Penelitian Harga Keamanan, dalam jangka panjang Anda memerlukan asuransi ini sama seperti seekor bebek membutuhkan dayung untuk berenang.

Oke, investor yang membeli anuitas dan kemudian meninggal dalam dua bulan ke depan mungkin mendapatkan nilai uangnya. Namun saat ini hanya tiga dari setiap 1.000 anuitas variabel yang diserahkan karena kematian atau cacat, menurut Limra International, sebuah kelompok riset industri asuransi. Dan laporan ini bahkan tidak mengukur apakah keempat rekening tersebut dipenuhi dengan manfaat kematian!

Harga fitur yang dipertanyakan ini: 1,18% per tahun, menurut Morningstar.

Biaya Penebusan
Masalah lain dengan sebagian besar anuitas variabel adalah uang Anda sering kali dikurung selama beberapa tahun — biasanya lima tahun. Mencoba menarik dana selama waktu ini akan mengakibatkan denda yang besar. Biaya ini biasanya menurun seiring berjalannya waktu. Misalnya, Anda mungkin dikenakan biaya penyerahan sebesar 7% untuk penarikan selama tahun pertama kepemilikan Anda. Namun, setelah tujuh tahun mungkin hanya 1%. Biaya rata-ratanya sangat tinggi yaitu 5,6%, menurut Morningstar.

Penalti Penarikan Dini
Seperti kebanyakan rekening pensiun, jika Anda menarik dana sebelum usia 59 1/2, Anda akan dikenakan denda pajak penarikan awal sebesar 10%.

Pajak
Keuntungan dalam anuitas variabel dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa, yang mencapai 35%. Bagi sebagian besar investor, tarif ini jauh lebih tinggi daripada tarif maksimum 15% yang kini mereka bayarkan atas keuntungan reksa dana jangka panjang dan pendapatan dividen. Dan perbedaan pajak tersebut dapat dengan mudah memakan keuntungan dari penggabungan bebas pajak anuitas. “Umumnya Anda harus menunggu 15 hingga 20 tahun sebelum alat ini menjadi lebih hemat pajak dibandingkan reksa dana,” kata CFP Dee Lee dari Harvard, Mass.

Penduduk California, Florida, Maine, Nevada, South Dakota, West Virginia dan Wyoming dan Puerto Rico membayar pajak lebih banyak lagi — pajak tambahan sebesar 1% hingga 3,5% untuk akun anuitas variabel yang tidak memenuhi syarat. (Artinya, akun yang tidak dibeli dalam program pensiun yang disetujui IRS, seperti 401(k), 403(b), atau IRA.) Beberapa negara bagian tambahan juga menambahkan pajak untuk anuitas variabel yang dibeli dalam akun yang memenuhi syarat adalah dibeli.

Kendaraan perencanaan perumahan terburuk di dunia
Pajak penghasilan yang harus dibayar atas anuitas tidak dapat diabaikan. Faktanya, jika Anda meninggal dengan sisa uang di anuitas Anda, penerima manfaat Anda akan mewarisi semua pajak yang Anda tangguhkan. Bandingkan ini dengan reksa dana, yang basisnya akan meningkat seiring dengan kematian. Dalam hal ini, penerima manfaat Anda tidak akan berhutang pajak atas keuntungan tersebut. Kedua jenis akun – anuitas dan reksa dana – bertanggung jawab atas pajak properti federal atas apa pun selain pengecualian pajak properti federal ($1,5 juta untuk tahun 2004 dan 2005).

Beralih ke anuitas variabel berbiaya rendah
Sekarang, jika Anda sudah membaca semua ini dan masih ingin membeli anuitas, bantulah diri Anda sendiri dan belilah anuitas dengan biaya rendah dan pilihan investasi yang bagus. Ini tersedia dari perusahaan reksa dana seperti Vanguard (total biaya rata-rata, 0,67%, termasuk biaya risiko kematian dan biaya) dan T. Rowe Price (biaya reksa dana rata-rata 0,76%, ditambah tambahan biaya risiko kematian dan biaya tambahan sebesar 0,55%). Investor yang sudah memiliki anuitas saat ini dengan harga tinggi harus mempertimbangkan transfer bebas pajak – yang disebut pertukaran 1035 – ke anuitas berkualitas lebih baik dan berbiaya rendah. Pastikan untuk mengonfirmasi bahwa biaya pembelian kembali Anda telah kedaluwarsa sebelum melakukan peralihan.