Apa yang baru untuk kepulangan Anda di tahun 2002

Kabar baik: Perubahan yang menguntungkan pada kode pajak dapat membuat pengajuan tahun ini tidak terlalu menyakitkan.

Tidak ada gunanya menyangkalnya: tanggal 15 April semakin dekat. Namun jangan pernah takut: Mengajukan pengembalian tahun 2002 bisa lebih bermanfaat dari yang Anda harapkan (setidaknya dari segi finansial). Mengapa? Kemungkinan Anda akan memenuhi syarat untuk beberapa perubahan ramah pajak yang mulai berlaku tahun lalu. Dan Anda masih dapat melakukan beberapa hal untuk memotong tagihan pajak tahun lalu, meskipun tahun 2002 telah berakhir. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Istirahat mengajar yang baru dan lebih baik

Pada tahun 2002, waktu istirahat mengajar menjadi lebih banyak. Dan itu merupakan hal yang baik, karena harga pendidikan yang baik terus meningkat.

• Berikut ini potongan baru untuk kesenangan penghematan pajak Anda: Anda dapat menghapuskan hingga $3,000 biaya kuliah dan biaya terkait yang dibayarkan pada tahun 2002 untuk Anda, pasangan Anda, atau siapa pun yang diklaim sebagai tanggungan atas pengembalian Anda. Jika Anda menikah tahun lalu, pendapatan kotor disesuaikan (MAGI) Anda harus $130.000 atau kurang untuk memenuhi syarat. Untuk individu yang belum menikah, batas MAGI adalah $65.000. Tidak ada aturan keras untuk menghapuskan MAGI di sini; Anda 100% memenuhi syarat atau 100% beruntung. Jika Anda memenuhi syarat, Anda tidak perlu menentukan untuk membayar tunai. Cukup klaim potongan Anda yang sah pada baris 26 Formulir 1040.

• Jika Anda meminjam untuk membayar biaya kuliah, Anda mungkin dapat membayar biaya bunga pinjaman mahasiswa hingga $2,500 yang dibayarkan pada tahun 2002. pinjaman itu dimasukkan. Penghapusan ini tunduk pada aturan penghapusan bertahap MAGI, namun peraturan ini telah diliberalisasi pada tahun 2002, sehingga Anda bisa mendapatkan penghematan pajak yang tidak terduga di sini. Secara khusus, kisaran penghentian penggunaan untuk pelapor gabungan sekarang berada di antara MAGI sebesar $100.000 dan $130.000 (naik dari $60.000 menjadi $75.000 pada tahun 2001). Kisaran untuk orang yang belum menikah sekarang adalah antara MAGI sebesar $50.000 dan $65.000 (naik dari $40.000 menjadi $55.000 pada tahun 2001). Sebelum tahun 2002, terdapat batas 60 bulan untuk biaya bunga yang dapat dikurangkan. Kini batasan itu sudah tidak ada lagi. Jadi Anda dapat memotong biaya bunga selama diperlukan untuk membayar kembali pinjaman universitas Anda, jika MAGI mengizinkannya. Anda tidak perlu menentukan untuk memanfaatkannya. Cukup masukkan potongan Anda pada baris 25 formulir 1040.

• Terakhir, Anda harus mulai mencari Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (sebelumnya dikenal sebagai IRA Pendidikan) sekarang. Untuk tahun pajak 2002, Anda dapat menyumbang hingga $2.000 ke CESA. Ini merupakan kemajuan besar dibandingkan kontribusi maksimal sebesar $500 pada tahun 2001. Anda dapat membentuk CESA untuk memberi manfaat bagi anak atau cucu Anda (atau anak lain yang ingin Anda bantu). Faktanya, Anda dapat mengatur CESA terpisah untuk penerima manfaat sebanyak yang Anda inginkan dan berkontribusi hingga $2.000 ke setiap akun setiap tahunnya. (Namun, Anda harus menghentikan kontribusi Anda setelah penerima akun berusia 18 tahun.) Meskipun kontribusi CESA tidak dapat dikurangkan, pendapatan akun diperbolehkan tumbuh tanpa pajak pendapatan federal. Penarikan selanjutnya dapat diambil untuk membayar biaya pendidikan penerima manfaat yang memenuhi syarat, termasuk biaya sekolah K-12. Penarikan juga bebas pajak. Singkatnya, peraturan CESA sangat mirip dengan peraturan Roth IRA. Untuk tahun 2002, rentang penghapusan MAGI untuk kontribusi CESA adalah antara $190.000 dan $220.000 untuk pelapor gabungan, dan $95.000 hingga $110.000 untuk pelapor tunggal. Pada tahun 2001, kisaran penghentian penggunaan untuk pelapor bersama adalah $150.000 hingga $160.000, sehingga kini lebih banyak pasangan menikah yang memenuhi syarat untuk mendapatkan kesepakatan yang bermanfaat ini. Mereka yang memenuhi syarat memiliki waktu hingga 15 April 2003 untuk memberikan kontribusi (atau kontribusi) CESA Anda untuk tahun pajak 2002. (Sebelumnya, kontribusi harus diberikan sebelum akhir tahun yang bersangkutan.)

Batasan kontribusi yang lebih besar membuat IRA menjadi permainan bola yang benar-benar baru

Meskipun saya selalu merekomendasikan IRA, saya harus mengakui bahwa batas kontribusi tahunan hanya $2.000 sangatlah sederhana. Untungnya, rekening pensiun ini mendapat peningkatan pada tahun 2002. Untuk tahun pajak 2002, Anda dapat menyumbang hingga $3.000 ke IRA tradisional atau Roth, atau $3.500 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih pada tanggal 31 Desember 2002. Jika Anda sudah menikah, kontribusi maksimum yang lebih kuat ini berlaku untuk Anda dan pasangan Anda secara terpisah Jadi Anda berdua dapat berkontribusi total setidaknya $6.000 bersama-sama, dan mungkin hingga $7.000 ($3.000 atau $3.500 untuk masing-masing IRA Anda masing-masing, bergantung pada usia Anda). Berikut rinciannya:

• Jika Anda berusia 70 1/2 tahun lalu, Anda tidak dapat lagi berkontribusi pada IRA tradisional yang dapat dikurangkan atau tidak dapat dikurangkan. Namun, opsi Roth IRA masih tersedia selama Anda memperoleh penghasilan pada tahun 2002 dan tidak melebihi batas MAGI yang dijelaskan tepat di bawah. • Kelayakan Roth dihapuskan secara bertahap antara MAGI sebesar $150.000 dan $160.000 untuk pelapor gabungan, dan $95.000 hingga $110.000 untuk pelapor tunggal.

Meskipun berkontribusi pada Roth IRA sering kali merupakan pilihan terbaik dalam jangka panjang, hal ini tidak akan mengurangi tagihan pajak tahun 2002 Anda sebesar satu sen pun. Namun berkontribusi pada IRA yang dapat dikurangkan secara tradisional akan memotong tagihan pajak tahun lalu. Inilah informasi tentang IRA yang dapat dikurangkan:

• Katakanlah Anda masih lajang dan berpartisipasi dalam program pensiun pada tahun 2002 melalui pekerjaan atau wirausaha. Dalam hal ini, hak Anda untuk memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan ke IRA tradisional dihapuskan secara bertahap antara MAGI sebesar $34.000 dan $44.000.

• Katakanlah Anda menikah tahun lalu, dan Anda serta pasangan Anda berpartisipasi dalam program pensiun melalui pekerjaan atau wirausaha. Dalam situasi ini, hak Anda untuk memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan ke IRA tradisional yang terpisah akan dihapuskan secara bertahap antara gabungan MAGI sebesar $54.000 dan $64.000.

• Bagi orang-orang yang menikah pada tahun 2002 namun hanya satu pasangan yang berpartisipasi dalam program pensiun, hak pasangan yang dilindungi untuk memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan ke IRA tradisional dihapuskan secara bertahap antara MAGI gabungan sebesar $54.000 dan $64.000. Namun hak istimewa kontribusi yang dapat dikurangkan dari pasangan yang tidak tertutup tersebut dihapuskan secara bertahap antara MAGI gabungan sebesar $150.000 dan $160.000.

• Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk berkontribusi pada Roth IRA atau IRA tradisional yang dapat dikurangkan, Anda selalu dapat memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional, terlepas dari berapa banyak uang yang Anda hasilkan tahun lalu.

Untuk semua jenis IRA, Anda harus memiliki penghasilan yang diperoleh pada tahun 2002 dari gaji atau wirausaha setidaknya sama dengan kontribusi Anda untuk tahun pajak 2002. Ingat: Pembayaran pemeliharaan yang diterima tahun lalu juga dihitung sebagai penghasilan. Jika Anda mengajukan bersama-sama, penghasilan Anda dan penghasilan pasangan Anda dihitung.

Berikan kontribusi IRA Anda untuk tahun pajak 2002 sebelum batas waktu pengajuan 15 April untuk 1040 Anda. Klaim pengurangan Anda untuk kontribusi IRA tradisional yang dapat dikurangkan pada baris 24 Formulir 1040. Anda harus melaporkan pembayaran yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional pada pelaporan Formulir 8606.

Kontribusi rencana pensiun usaha kecil yang lebih besar

Jika Anda wiraswasta atau karyawan di perusahaan dekat Anda, saya punya kabar baik. Berkat perubahan menguntungkan yang efektif untuk tahun pajak 2002, kemungkinan besar Anda dapat memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan jauh lebih besar ke rekening program pensiun tangguhan pajak Anda. Belum terlambat: Berikan kontribusi Anda sebelum batas waktu pengajuan pengembalian tahun 2002 Anda (termasuk perpanjangan), klaim potongan yang dihasilkan, dan penghematan pajak yang besar bisa menjadi milik Anda.

Inilah yang baru:

• Dengan pensiun karyawan yang disederhanakan (SEP), kontribusi maksimum yang dapat dikurangkan adalah 20% dari pendapatan tahun lalu dari wirausaha atau 25% dari gaji tahun lalu jika Anda bekerja untuk perusahaan Anda sendiri. Namun tidak lebih dari $40.000 yang dapat ditambahkan ke akun Anda. (Untuk tahun 2001, persentasenya masing-masing adalah 13,0435% dan 15%, dengan batas $25.500.)

• Dengan program iuran pasti Keogh yang berdiri sendiri atau program bagi hasil perusahaan, batasan iuran yang sama berlaku. • Pada program pensiun manfaat pasti, kontribusi yang dapat dikurangkan dapat didasarkan pada pendapatan atau gaji tahun 2002 hingga $160.000 (dibandingkan hanya $140.000 pada tahun 2001).

Jika pendapatan tahun lalu dari usaha kecil Anda serupa dengan tahun 2001, kali ini Anda mungkin dapat berkontribusi lebih banyak ke rekening pensiun Anda dan mendapatkan kembali penghematan pajak yang dihasilkan. Namun jika Anda memiliki karyawan, berhati-hatilah. Memberikan kontribusi yang lebih besar ke akun Anda mungkin juga memerlukan kontribusi yang lebih besar ke akun mereka. Hal ini bisa sangat mahal. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak jika masalah ini memengaruhi Anda.

Perubahan menguntungkan lainnya untuk tahun 2002

• Apakah Anda menjual rumah Anda tahun lalu? Jika demikian, Anda dapat mengikuti aturan pengecualian keuntungan baru yang ramah pembayar pajak, yang dapat menghemat banyak uang. Lihat kolom saya sebelumnya untuk detail selengkapnya.

• Pendidik yang memenuhi syarat dapat mengurangi hingga $250 dari biaya yang dikeluarkan sendiri yang dibayarkan atas nama sekolah mereka pada tahun 2002. Klaim potongan Anda pada baris 23 Formulir 1040. Anda tidak perlu memerinci untuk memanfaatkannya. Terobosan baru ini tidak akan dihapuskan secara bertahap bagi mereka yang berpenghasilan tinggi.

• Penarikan dana pendidikan yang memenuhi syarat selama tahun 2002 (juga dikenal sebagai rencana Pasal 529) bebas pajak pendapatan federal selama penarikan tersebut digunakan untuk membayar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat. Siswa penerima harus melaporkan penarikan tahun 2002 pada baris 21 Formulir 1040, meskipun sebenarnya tidak ada pajak yang terutang. (Untuk tahun 2001 dan tahun-tahun sebelumnya, siswa penerima berhutang pajak pendapatan federal atas penghasilan yang ditarik dari rencana Bagian 529.)

• Jika pendapatan bunga dan dividen tahun lalu adalah $1.500 atau kurang, Anda tidak perlu melaporkan rinciannya pada Jadwal B. (Untuk tahun 2001, ambang batas pelaporan Jadwal B hanya $400.)

• Kredit pajak maksimum untuk biaya adopsi sekarang adalah $10.000 (naik dari hanya $6.000 pada tahun 2001). Selain itu, kisaran penghentian MAGI untuk kredit ini sekarang adalah $150.000 hingga $190.000, terlepas dari status pengajuan (bersama atau tunggal). Lihat Formulir 8839 (Biaya Adopsi yang Memenuhi Syarat) untuk rincian lengkap. Klaim kredit pada baris 51 Formulir 1040.

• Pemilik tunggal, anggota LLC, mitra, dan karyawan-pemegang saham perusahaan S umumnya dapat mengurangi 70% dari premi asuransi kesehatan mereka pada tahun 2002 (naik dari 60% pada tahun 2001). Klaim penghapusannya pada baris 30 formulir 1040. Anda tidak perlu memerinci untuk menikmati manfaatnya.